假设证券市场禁止卖空交易，如果证券市场上存在着如下所述的三个证券组合A、B、C：
(1)证券组合A的β系数和期望收益率分别为0.8和10.4%；
(2)证券组合B的B系数和期望收益率分别为1.00和10.0%；
(3)证券组合C的B系数和期望收益率分别为1.20和13.6%；
那么()。
Ⅰ.不能够用证券组合A和证券组合B构造一个与证券组合C具有相同β系数的新证券组合
Ⅱ.能够用证券组合A和证券组合B构造一个与证券组合C具有相同β系数的新证券组合
Ⅲ.不能够用证券组合C和证券组合B构造一个与证券组合A具有相同β系数的新证券组合
Ⅳ.用证券组合C和证券组合B构造新证券组合优于用证券组合C和证券组合A构造新组合
- A.Ⅱ、Ⅳ
- B.Ⅰ、Ⅲ
- C.Ⅰ、Ⅳ
- D.Ⅱ、Ⅲ
正确答案及解析
正确答案
B
解析
证券组合A、B的β系数均小于证券组合C的β系数，因此，不能用证券组合A和证券组合B构造一个与证券组合C具有相同β系数的新证券组合。用证券组合A和证券组合C构造新证券组合优于用证券组合B和证券组合C构造新证券组合。
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