在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ ）。
I期权的执行价格
Ⅱ期权期限
Ⅲ股票价格波动率
Ⅳ无风险利率
V现金股利
- A.I、II、III、IV、V
- B.I、II、III、IV
- C.II、III、IV、V
- D.I、III、IV、V
正确答案及解析
正确答案
B
解析
根据布莱克-斯科尔斯模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格C为：C=S*N（d1）-Xe-rT*N（d2）
其中
，
S为股票价格，X为期权的执行价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底（2.718），σ为股票价格波动率，N（d1）和N（d2）为d1和d2标准正态分布的概率。根据模型，股票欧式期权的价值由五个因素决定：股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的股票价格的波动率。
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