假设某持仓组合的βS是1.2，如果投资经理预测大盘会下跌，他准备将组合的βP降至0，假设现货市值1000万元，沪深300期货指数为5000，βΝ为1，则他可以在期货市场（ ），实现alpha套利。
- A.买入8份合约
- B.买入12份合约
- C.卖空12份合约
- D.卖空8份合约
正确答案及解析
正确答案
D
解析
alpha套利通过买入具有阿尔法值的证券组合产品，卖出指数期货，实现回避系统性风险下的超越市场指数的阿尔法收益。该投资经理持有现货，并且预测大盘会下跌，所以在期货市场应该卖空，期货头寸为：
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设随机变量X～N（3，22），且P（X>a）=P（X＜a），则常数a为（ ）。
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- A.0
- B.2
- C.3
- D.4
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- A.见图A
- B.见图B
- C.见图C
- D.见图D
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- A.II、III
- B.I、IV
- C.II、IV
- D.I、III、IV
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- A.I、II、III
- B.I、II、III、IV
- C.II、IV
- D.I、III
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- A.I、II、III、IV
- B.I、III、IV
- C.II、III
- D.I、IV
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