某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93.09点的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。假设9月10日存款利率跌到5.15%，该公司以93.68点的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约
Ⅱ．该公司在期货市场上获利29500美元
Ⅲ．该公司所得的利息收入为257500美元
Ⅳ．该公司实际收益率为5.74%
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案及解析
正确答案
解析
Ⅰ项，3个月欧洲美元利率期货合约的面值均为1000000美元，所以该公司需要买入合约20000000÷1000000＝20（份）；Ⅱ项，该公司在期货市场上获利＝（93.68－93.09）÷100÷4×100×20＝2.95（万美元）；Ⅲ项，该公司所得利息收入为20×1000000×5.15%÷4＝257500（美元）；Ⅳ项，实际收益率＝（257500＋29500）÷20000000×4＝5.74%。
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