2022年《期货投资分析》高分通关卷3
- 推荐等级:
- 发布时间:2021-12-31 15:42
- 卷面总分:100分
- 答题时间:240分钟
- 试卷题量:100题
- 练习次数:11次
- 试卷分类:期货投资分析
- 试卷类型:模拟考题
试卷预览
某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备,合同金额为500?000欧元,即期人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币,合同约定3个月后付款。考虑到3个月后将支付欧元货款,因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值,成交价为0.11772。3个月后,人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币,该企业买入平仓人民币/欧元期货合约,成交价为0.10486。期货市场损益( )元。
- 查看答案开始考试
正确答案:A
本题解析:
期货市场损益:5手×100万人民币×(0.11772-0.10486)=64 300欧元,即人民币:64 300×9.5204=612 161.72元(人民币/欧元期货合约面值为100万人民币)
考点:进出口贸易
某铜加工企业为对冲铜价上涨的风险,以3700美元/吨买入LME的11月铜期货,同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权,执行价格为3740美元/吨,期权费为60美元/吨。
如果11月初,铜期货价格上涨到4100美元/吨,此时铜期货看跌期权的期权费为2美元/吨,企业对期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为( )美元/吨(不计交易成本)
- 查看答案开始考试
正确答案:A
本题解析:
期货价格上涨到4100,期货头寸获利=4100-3700=400美元/吨,
期权头寸亏损=60-2=58美元/吨
总损益=400-58=342美元/吨
考点:利用金融期权进行投资组合保险
基于三月份市场样本数据,沪深300指数期货价格(Y)与沪深300指数(X)满足回归方程:Y=-0.237+1.068X,回归方程的F检验的P值为0.04.对于回归系数的合理解释是:沪深300指数每上涨一点,则沪深300指数期货价格将( )。
- 查看答案开始考试
正确答案:B
本题解析:
回归方程:Y=-0.237+1.068X,其中0.237是回归直线在Y轴上的截距,即当X等于零时y的期望值;1.068是直线的斜率,称为回归系数,表示当沪深300指数每上涨一点,则沪深300指数期货价格将平均上涨1.068点。
以S&P500为标的物三个月到期远期合约,假设指标每年的红利收益率为3%,标的资产为900美元,连续复利的无风险年利率为8%,则该远期合约的即期价格为( )美元。
- 查看答案开始考试
正确答案:B
本题解析:
标普500指数的远期合约理论价格为:F0=S0*e^(r-d)T=900*e^(8%-3%)*3/12=911.32
若沪深300指数为2500,无风险年利率为4%,指数股息率为1%(均按单利记),1个月后到期的沪深300股指期货的理论价格是( )。(保留小数点后两位)
- 查看答案开始考试
正确答案:D
本题解析:
股指期货理论价格的计算公式为:F=St[1+(r-d)*(T-t)/365],其中F表示理论价格;r为年利息率;d为年指数股息率。答案为2 500*[1+(4%-1%)*1/12]=2 506.25。
量化交易、程序化交易、高频交易、算法交易等是现在流行,但又容易混淆的概念。回答下列问题。
2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳,到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳,当日汇率为6.1881,港杂费为150元/吨。3月大豆到岸完税价是( )元/吨。(1美分/蒲式耳=0.36475美元/吨,大豆关税税率3%,增值税13%)
- 查看答案开始考试
正确答案:C
本题解析:
到岸完税价(美元/吨)=(期货价格+到岸升贴水)*1.13(增值税13%)*1.03(进口关税3%)*美元兑人民币汇率+港杂费,则3月大豆到岸完税价为
(991+147.48)*0.36475*1.13*1.03*6.1881
+150=3 140.84(元/吨)。
其他考生还关注了更多 +
- 《期货投资分析》真题精选5
试卷分类:期货投资分析
练习次数:0次
- 《期货投资分析》真题精选4
试卷分类:期货投资分析
练习次数:0次
- 《期货投资分析》真题精选3
试卷分类:期货投资分析
练习次数:0次
- 《期货投资分析》真题精选2
试卷分类:期货投资分析
练习次数:0次
- 《期货投资分析》真题精选1
试卷分类:期货投资分析
练习次数:0次
- 2022年11月《期货法律法规》押题密卷2
试卷分类:期货法律法规
练习次数:0次
- 2022年11月《期货法律法规》押题密卷1
试卷分类:期货法律法规
练习次数:0次
- 2021年期货从业资格《期货投资分析》真题精选
试卷分类:期货投资分析
练习次数:0次
- 2022年《期货投资分析》押题密卷
试卷分类:期货投资分析
练习次数:0次
- 2022年11月期货从业《基础知识》押题密卷2
试卷分类:期货基础知识
练习次数:0次