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2022年期货从业资格考试《基础知识》押题密卷9

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单选题

某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手,执行价格为35美元/股;以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手,以下说法正确的是(  )。(合约单位为100股,不考虑交易费用)

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正确答案:B

本题解析:

当股票价格为36美元/股时,买入的看跌期权不执行,买入的看涨期权执行,总盈亏=标的资产卖价-执行价格-权利金=[(36-35)-2-4]×100=-500(美元);当股票价格为34美元/股时,买入的看涨期权不执行,买入的看跌期权执行,总盈亏=执行价格-标的资产价格-权利金=[(35-34)-2-4]×100=-500(美元)。

单选题

某交易者卖出4张欧元期货合约,成交价为1.3210美元/欧元,后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓(每张合约的金额为12.5万欧元),在不考虑手续费情况下,这笔交易(  )美元。

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正确答案:C

本题解析:

交易结果=(1.321-1.325)×4×12.5万=-2000(美元)

单选题

下列关于场内期权和场外期权的说法,正确的是(  )

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正确答案:C

本题解析:

在交易所以外采用非集中交易的非标准化期权合约被称为场外期权,也称为店头市场期权或柜台期权。在交易所进行集中交易的标准化期权合约被称为场内期权,也称为交易所期权。场外交易具有较高的流动性风险和信用风险。

单选题

某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权,支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权,收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳,再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权,权利金为5美分/蒲式耳,则该组合的最大收益为(  )美分/蒲式耳。

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正确答案:D

本题解析:

此操作属于飞鹰式期权套利,这种套利操作可以获得初始的净权利金为13+16-18-5=6(美分/蒲式耳),卖出飞鹰式期权套利组合最大收益为净权利金。

单选题

某会员在4月1日开仓买入大豆期货合约,交易保证金比例为5%。该会员上一交易日结算准备金余额为1100000元,且未持有任何期货合约,不考虑手续费、税金等费用。若4月2日,该会员再买入18手大豆合约,成交价为8030元/吨,当日结算价为8060元/吨,其当日盈亏为(  )。

期货基础知识,押题密卷,2022年期货从业资格考试《基础知识》押题密卷9

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正确答案:B

本题解析:

当日盈亏=(8060-8030)×18×10+(8040-8060)×(30-60)×10。

单选题

某股票当前市场价格为64.00港元,该股票看涨期权的执行价格为67.50港元,权利金为2.30港元,其内涵价值为(  )港元。

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正确答案:B

本题解析:

看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格=64-67.5=-3.5。计算结果小于0,则内涵价值为0。

单选题

8月底,某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大,为回避所持有的股票组合价值下跌风险,决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元,其股票组合与该指数的β系数为0.9,9月2日股票指数为5600点,而12月到期的期货合约为5750点。该基金应(  )期货合约进行套期保值。

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正确答案:D

本题解析:

该基金为回避股票组合价值下跌风险,应卖出期货合约进行套期保值。应该卖出的期货合约数量=300000000/(5750×300)×0.9≈157(张)。注意买卖期货合约数的计算公式中,是期货指数点乘以每点乘数。

单选题

某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0.006835美元/日元,半个月后,该投机者将两张合约卖出对冲平仓,成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是(  )。

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正确答案:B

本题解析:

计算如下:(0.007030-0.006835)×2×12500000=4875(美元)。在不计算手续费的情况下,该投机者该笔期货的投机交易获利4875美元。

单选题

某会员在4月1日开仓买入大豆期货合约,当日结算准备金余额为(  )。

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正确答案:A

本题解析:

当日结算准备金=1100000-8040×40×10×5%+(8030-8040)×40×10+(8040-8000)×80×10=967200(元)。

单选题

江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论,称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是(  )。

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正确答案:C

本题解析:

江恩理论包括江恩时间法则、江恩价格法则和江恩线等诸多内容。

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