2021年初级银行从业资格考试《个人理财》黑钻押题2

A项风险承受能力通常和年龄成负相关关系，即一般来说，年龄越大，风险承受能力越小；B项教育程度越高，个人获取财富的能力越强，从而更能承受风险；D项双薪家庭中夫妻双方收入较婚前个人收入高且稳定，因此风险承受能力变强。

所谓合伙制私募基金，由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人即私募基金管理人，他们和不超过49人的有限合伙人共同组建的一只私募基金。

目前银行代理国债的种类有三种：凭证式国债、电子式国债和记账式国债。

金融市场的构成要素包括主体、客体、中介和监管机构。参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人（家庭）。在各国的金融市场上，居民往往是最大的资金供给者，居民将手中的闲置资金投入金融市场，实现资金的保值和增值，形成金融市场上重要的资金来源。故选项C错误。

客户信息也可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定量信息；非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等属于定性信息。

金融期权按期权到期日划分。可分为欧式期权和美式期权。欧式期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权。美式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间都可以执行期权。对期权的购买者来说，美式期权比欧式期权更有利；相反，对期权出售者来说，美式期权比欧式期权的风险更大。

理财师需要告知客户的理财服务信息包括：①解决财务问题的条件和方法；②了解、收集客户相关信息的必要性；③如实告知客户自己的能力范围。

商业银行从事境内黄金期货交易业务，通过我国期货行业认可的从业资格合格人员不少于4人。

国债以国家财政信誉作担保，信誉度非常高，其收益率一般被看作是无风险收益率；企业债券的收益取决于企业经营状况，其收益率在国债和股票之间；股票投资具有高风险和高收益特征。

客户关系建立的过程是客户和专业理财师从不认识到熟悉，从熟悉到了解．从了解到理解的过程。客户关系的基础是信任，没有好感、信任，理财师难以了解客户，客户也不愿接受理财师的服务。

发展代理理财产品业务，有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。银行代理理财产品包括基金、保险、国债、信托计划、贵金属以及券商资产管理计划等。

个人生命周期中的探索期年龄层为15～24岁，在此期间求学深造、提高收入是最主要的理财活动，投资工具主要为活期、定期存款和基金定投。

信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。如果合同有约定，则在信托合约生效后几个月，委托人(受益人)可以转让信托受益权。因此，信托财产的受益人可以是委托人以外的人。故选项C错误。

经各行风险评级确定为极低风险等级产品，该类产品一般主要投资于货币市场工具、国债、银行存款等低风险资产，产品形式上以现金管理类产品为主，具有较强的流动性和安全性，收益相对较低。

综合理财服务可进一步划分为理财计划和私人银行业务两类。其中，理财计划是商业银行针对特定目标客户群体进行的个人理财服务。私人银行业务的服务对象主要是高净值客户，涉及的业务范围更加广泛；与理财计划相比，私人银行业务的个性化服务的特色相对强一些。

计算多期中终值的公式为FV=PVx（1+r）t。两年后王先生的资产为50*（1+5%）^2=55.13万元

基金销售机构应当于每一年度结束之日起3个月内完成年度监察稽核报告，并存档备查。故本题选A。

该笔投资2年后的本利和：10000×[（1+10％）2-1]／10％=21000（元）。该笔投资3年后的本利和=21000×（1+10％）=23100（元）。

大额可转让定期存单是不记名的。

避免利益冲突原则要求，银行在代销理财产品时，应避免与客户发生利益冲突，尽职调查、产品筛选与产品销售之间应相互独立，同时避免银行与产品委托人以及银行与客户之间的利益冲突。

选项B正确，按委托人或受托人的性质不同可划分为法人信托和个人信托。

信托的种类可根据形式和内容的不同进行划分：

(1) 按信托关系建立的方式可分为任意信托和法定信托；

(2) 按委托人或受托人的性质不同可划分为法人信托和个人信托；

(3) 按信托财产的不同可划分为资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等。

债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付本金及利息的责任。故本题选D。

有效年利率EAR=（1+r÷m）m-1=（1+10％÷2）2-1=10．25％。其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。

根据《民法典》第三百九十五条和第三百九十六条的相关规定，债务人或者第三人有权处分的下列财产可以抵押：①建筑物和其他土地附着物；②建设用地使用权；③海域使用权；④生产设备、原材料、半成品、产品；⑤正在建造的建筑物、船舶、航空器；⑥交通运输工具；⑦法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。

土地所有权不得抵押，故本题选D。

客户个人兴趣及人生规划和目标的内容包括：职业和职业生涯发展，客户性格特征、风险属性、个人兴趣爱好和志向，客户的生活品质及要求，受教育程度和投资经验、人生观、财富观等。D项属于客户的财务信息。

FV=50×（1+10％/2）20=133（万元）。

选项C正确，股票投资比例在60％以上的混合基金属于偏股型混合基金。

实施大户报告制度，可以使交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控，了解其持仓动向、意图，对于有效防范市场风险有积极作用。

在求货币时间价值的几种方法中，查表法是较为简便的一种方式，比较适合初学者。但查表法一般只有整数年与整数百分比，无法得出按月计算的现值、终值，相比之下查表法的答案就显得不够精确。因此查表法一般通常适用于大致的估算，是比较基础的算法之一。

C选项错误，故本题选C。

财务信息主要是指客户家庭的收支与资产负债状况，以及相关的财务安排（包括储蓄、投资、保险账户情况等）。

B项属于个人兴趣及人生规划目标。

净现值（NPV）是指所有现金流（包括正现金流和负现金流在内）的现值之和。净现值数值的大小取决于所选择的贴现率、现金流的大小等因素。不能笼统地说是净现值大的项目其内部报酬率就一定大。所以A项错误。

了解客户、有针对性地推荐适合客户的投资理财产品和服务项目，日益成为客户和监管部门评判金融机构尤其是专业理财师服务水平、职业操守和是否违规的重要标准。故本题选B。

根据周期性复利终值计算公式FV=PV*（1+r／m）mn，其中，m为1年中复利的计算次数，n为年数。可见，复利的计算周期越短，频率越高，m越大，终值越大。

我国政府发行的各种国债和银行发行的金融债券，多属于中期债券。

选项D正确，不安抗辩权：应当先履行债务的当事人，有确切证据证明对方有下列情形之一的，可以中止履行： ①经营状况严重恶化； ②转移财产、抽逃资金，以逃避债务； ③丧失商业信誉； ④有丧失或者可能丧失履行债务能力的其他情形。 当事人没有确切证据中止履行的，应当承担违约责任。

根据《民法典》第一千零六十三条至第一千零六十五条的规定：

下列财产为夫妻一方的个人财产：

① 一方的婚前财产；

② 一方因受到人身损害获得的赔偿或者补偿；

③ 遗嘱或者赠与合同中确定只归一方的财产；

④ 一方专用的生活用品；

⑤ 其他应当归一方的财产。

故本题选D。

根据《中华人民共和国合法企业法》的规定，第十六条，普通合伙企业的合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资，也可以用劳务出资。

货币市场又称短期资金市场，是实现短期资金融通的场所，一般是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内（包括一年）的有价证券市场。它包括银行短期借贷市场、银行间同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、可转让大额定期存单市场等。货币市场工具一般来说是相当安全的资产，适合作为短期闲置资金的投资标的，流动性高于资本市场金融工具的流动性。

货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值，也被称为资金时间价值。故本题选B。

选项A正确，代理人和相对人恶意串通，损害被代理人合法权益的，代理人和相对人应当承担连带责任。

选项B正确，代理人不履行或者不完全履行职责，造成被代理人损害的，应当承担民事责任。

选项C正确，行为人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后，仍然实施代理行为，未经被代理人追认的，对被代理人不发生效力。

选项D错误，相对人知道或者应当知道行为人无权代理的，相对人和行为人按照各自的过错承担责任。

根据国内理财行业发展状况和理财师实际工作环境及需要，可以把我国金融机构理财师尤其是银行理财师的职业道德要求总结为以下六项：遵纪守法、保守秘密、正直守信、客观公平、勤勉尽职、专业胜任。

复利具有利滚利的特性，可以产生投资收益倍增的效应，并且时间越长，效益越大。

根据资管新规的规定，理财产品按照募集方式的不同，分为公募产品和私募产品。公募产品面向不特定社会公众公开发行，公开发行的认定标准依照《证券法》 执行；私募产品面向合格投资者通过非公开方式发行。故本题选B。

2005年初出现了国内首个人民币结构性理财产品，以人民币本金投资，利用海外成熟的金融市场分享国际市场金融产品的收益。故本题选C。

个人以外汇账户内资金购买外币旅行支票的，一次性购买外币旅行支票在等值5万美元以下（含）的，凭本人有效身份证件办理；超过上述金额的，凭本人有效身份证件和有交易额的相关材料办理。以人民币购买外币旅行支票的，按照个人购汇的相关规定办理。

n=8，r=5%，查普通年金终值系数表得普通年金终值系数为9.549

根据普通年金终值公式得FV=PMT×[（1+r）n-1]÷r=100×9．549=954．9万元。

不同的基金具有不同的流动性，从基金赎回角度来看，货币型基金的流动性较高，一般是T+1或T+2到账；债券型基金一般为T+2或T+3到账；股票型基金一般为T+4或T+5到账。故本题选C。

商业银行每个网点在同一会计年度内只能与不超过3家保险公司开展保险代理业务合作。故本题选D。

个人客户是个人理财业务的需求方，也是金融机构如商业银行个人理财业务的服务对象。故本题选A。

我国境内的主要股票价格指数有沪深300指数、上证综合指数、深证综合指数、深证成分股指数、上证50指数和上证180指数。故本题选B。

顾问性：在理财规划服务中，金融机构或理财师一般不涉及客户财务资源的具体操作，只提供建议，最终决策权在客户。如果客户接受建议并实施，因此产生的所有收益或风险均由客户拥有或承担。但如果涉及代客操作，一定要合乎有关规定，按照规定的流程并要签署必要的客户委托授权书及其他代理客户投资所必需的法律文件。

根据《民法典》的规定，离婚时，如果一方生活困难，有负担能力的另一方应当给予适当帮助。C项正确。

离婚时，夫妻的共同财产由双方协议处理；协议不成时，由人民法院根据财产的具体情况，按照照顾子女、女方和无过错方权益的原则判决。夫或妻在家庭土地承包经营中享有的权益等，应当依法予以保护。B项正确，D项错误。

离婚时，原为夫妻共同生活所负的债务，应当共同偿还。共同财产不足清偿的，或财产归各自所有的，由双方协议清偿；协议不成时，由人民法院判决。A项正确。

故本题选D。

合伙人之间转让在合伙企业中的全部或者部分财产份额时，应当通知其他合伙人。故本题选A。

国内个人理财业务迅速发展的原因包括：

1.经济发展、居民财富的积累

2.理财需求上升

3.大众理财技能欠缺

4.投资理财工具日趋丰富

5.金融机构转型的客观需要

故本题选D。

B选项符合题意，根据资管新规的规定，券商资产管理计划包括公募产品和私募产品。一般而言，投资者超过200人的集合资产管理计划属于公募产品，根据监管要求将参照公募基金，纳入《证券投资基金法》管理。其余集合计划、定向计划和专项计划，均为私募理财产品。

A项正确。FOF是一种专门投资于其他证券投资基金的基金，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。

B项正确。QDII基金是指在一国境内设置，经批准可以在境外证券市场进行股票、债券等有价证券投资的基金。

C项错误。LOF的申购、赎回都是基金份额与现金的交易，LOF发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。

D项正确。ETF是一种跟踪标的指数变化且在交易所上市的开放式基金，投资者可以像买卖股票那样买卖ETF，从而实现对指数的买卖。

选项C正确，投资者买卖港股通股票的交易时间应遵守联交所规定，即交易日的9：00至9：30为开市前时段(集合竞价)，其中9：00至9：15接受竞价限价盘申报；9：30至12：00及13：00至16：00为持续交易时段(连续竞价)，接受增强限价盘申报。

债券的收益主要来源于利息收益和价差收益：前者是债券投资者长期持有债券，按照债券票面利率定期获得的利息收入（选项A正确）；后者是债券投资者买卖债券形成的价差收入或价差亏损（选项D正确），或在二级市场买入债券后一直持有到期，兑付本金时实现的损益（选项B正确）。选项C，持有股票，才有机会获得分红。

财务信息主要是指客户家庭的收支与资产负债状况，以及相关的财务安排（包括储蓄、投资、保险账户情况等）。客户基本信息和个人兴趣、发展及预期目标属于非财务信息。

直接融资是资金需求者通过发行股票、债券、票据等直接融资工具，向社会资金盈余方筹集资金；与此对应，间接融资市场上，资金的盈缺转移是通过银行等金融中介实现的，如储户通过储蓄存款方式向银行提供资金，银行通过贷款方式向资金短缺的企业提供贷款，实现资金的转移。

基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管投资人的开户资料和与基金销售业务有关的其他资料。投资人身份资料自业务关系结束当年计起至少保存20年，与基金销售业务有关的其他资料自业务发生当年计起至少保存20年。

选项A表述正确，信托资产管理人的信誉状况和投资运作水平对资产收益有决定性影响；

选项B表述正确：信托管理公司通常只对信托产品承担有限责任，绝大部分风险由信托业务委托人、受益人来承担；

选项C表述正确：担保公司的信誉度是决定信托计划风险的重要因素；

选项D表述错误：信托计划流动性差，缺少转让平台，存在较大的流动性风险。

净现值大于零，则内部报酬率大于贴现率。故本题选C。

现金管理类理财产品具有投资期短，资金申购、赎回灵活，本金及收益安全性相对较高等特点，通常被视为活期存款的替代品。

个人探索期年龄在15～24岁；建立期年龄在25～34岁；稳定期年龄在35～44岁；维持期年龄在45～54岁；高峰期年龄在55～60岁；退休期年龄在60岁以后。

故本题选C。

根据国内理财行业发展状况和理财师实际工作环境及需要，可以把我国金融机构理财师尤其是银行理财师的职业道德要求总结为以下六项：遵纪守法（选项C正确）、保守秘密、正直守信（选项A正确）、客观公平（选项D正确）、勤勉尽职、专业胜任。故本题选B。

本题相当于以12％年利率借款10000元，3年付清。欠款为：10000+10000×0．12×3=13600（元）；每月付款为：13600／36≈378（元）。

为建设多层次资本市场，根据发行股票公司性质的不同，境内股票市场又分为主板市场（选项B正确）、中小板市场、创业板市场（选项A正确）等，此外还有三板市场、四板市场、科创板市场（选项C正确）等。其中，主板、中小板又称一板市场，主要针对成熟类企业；创业板又称二板市场，主要针对成长期企业。一板、二板市场均为场内市场，三板、四板市场为场外市场。故本题选D。

选项A正确，代理人不履行或者不完全履行职责，造成被代理人损害的，应当承担民事责任。

选项B正确，行为人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后，仍然实施代理行为，未经被代理人追认的，对被代理人不发生效力。

选项C正确，代理人和相对人恶意串通，损害被代理人合法权益的，代理人和相对人应当承担连带责任。

选项D错误，相对人知道或者应当知道行为人无权代理的，相对人和行为人按照各自的过错承担责任。

在家庭成长期，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。

购买长期护理类保险属于家庭衰老期，B项错误，故本题选B。

组合投资业务的优势包括：流动性良好，投资规模可随时调整（选项A正确），便于资金的流动性管理；适配性良好（选项B正确），可通过投资于不同类型的子基金（如股票型基金、债券型基金、量化投资基金等）实现资金在不同市场间的灵活配置；可进行策略回顾和业绩考核（选项C正确）：通过定期对不同的子基金或基金经理进行业绩考核和策略回顾，结合业绩情况和市场变化调整投资策略、替换子基金或基金经理。故本题选D。

故本题选A。

信托计划流动性差，缺少转让平台，存在较大的流动性风险。

现金及婚后共同购买的房产为夫妻共同财产，共400万元，夫妻双方各分得200万元，只有丈夫的200万元进入遗产分配。本题中，李太太、二人的孩子、李先生父母都属于第一顺序继承人，平分丈夫的遗产，每人获得50（200÷4）万元。李太太总共获得250万元。

基金专项“一对多”制度对客户准入门槛的资金要求为不低于100万元人民币。

金融互换是两个或两个以上当事人（选项A正确），按照商定条件，在约定的时间内，相互交换等值现金流的合约。金融互换是通过银行进行的场外交易（选项C正确），存在一定的交易成本和信用风险（选项D正确）。金融互换包括利率互换和货币互换两种类型（选项B错误）。

混合类理财产品可投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产，且任意一类资产的投资比例不超过80％。故本题选A。

财产保险是以财产及其有关利益为保险标的，保险人对保险事故导致的财产损失给予补偿的一种保险。

商业银行按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动，属于受托性质。

信托财产权利主体与利益主体相分离。故本题选B。

现金管理类理财产品具有投资期短，资金申购、赎回灵活，本金及收益安全性相对较高等特点，通常被视为活期存款的替代品。由于现金管理类理财产品的投资方向是高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险较低，流动性风险小，属于保守、稳健型产品。故本题选A。

A项错误，金融衍生工具是从标的资产派生出来的金融工具。这类工具的价值依赖于基本标的资产的价值。

理财师的职业特征包括顾问性、专业性、综合性、规范性、长期性和动态性。

其中，综合性是指理财规划服务包括但不仅限于财务、法律、投资和债务管理、保险、税务等，还兼顾客户家庭财务、非财务状况以及不同时期变化的需求。

故本题选B。

财务信息是理财师制定客户个人财务规划的基础和根据，决定了客户的目标、期望是否合理，以及实现客户各项理财目标、人生规划的可能性和需要采取的相关措施，具体来说影响其理财方案和理财工具的选择。

《民法典》对自然人的民事行为能力根据自然人的年龄、智力与精神状况做了如下规定：

限制民事行为能力人。八周岁以上的未成年人为限制民事行为能力人，实施民事法律行为由其法定代理人代理或者经其法定代理人同意、追认；但是，可以独立实施纯获利益的民事法律行为或者与其年龄、智力相适应的民事法律行为。

不能完全辨认自己行为的成年人为限制民事行为能力人，实施民事法律行为由其法定代理人代理或者经其法定代理人同意、追认；但是，可以独立实施纯获利益的民事法律行为或者与其智力、精神健康状况相适应的民事法律行为。

综上所述，限制行为能力人包括八周岁以上的未成年人和不能完全辨认自己行为的成年人。故本题选B。

根据美国心理学家马斯洛需求层次理论，人的需求从低到高可以分为五个层次，分别为生理需求、安全需求、爱和归属感的需求、被尊重的需求和自我实现的需求。故本题选C。

维持期这一阶段是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富。

近因是指在风险和损失之间，导致损失的最直接、最有效并起决定作用的原因，用以确定保险赔偿责任。根据保险近因原则，心肌梗死是这一死亡事故的近因。

客户信息的整理通常是针对定量信息，一般汇总为家庭资产负债表和收支储蓄表。

在日常工作中，理财师应当熟练掌握和灵活运用上述工作流程、方法，但是面对具体客户和不同情形时，理财师不必拘泥于几个步骤这一形式或者某一特定的工作方法，而是应当以客户的需要和具体案例为准。

人身保险的保险利益必须在合同成立时存在，如果在订立合同时保险利益不存在，则订立的合同无效。财产保险的被保险人在保险事故发生时对保险标的应当有保险利益。

金融市场上，很多无形市场和有形市场是交叉叠合的。例如，目前金融工具在很大程度上都以电子化形态呈现，严格意义上的有形市场越来越小。传统意义上的交易所和柜台交易的金融工具在此环境中仅仅是无形市场的一个组成部分，有形市场的地位和含义也发生了较大的变化。

《商业银行理财业务监督管理办法》第二十七条规定，商业银行应当采用科学合理的方法，根据理财产品的投资组合、同类产品过往业绩和风险水平等因素，对拟销售的理财产品进行风险评级。理财产品风险评级结果应当以风险等级体现，由低到高至少包括一级至五级，并可根据实际情况进一步细分。

开户，通常是理财师与客户的首次接触，也是了解客户、收集信息的最好时机。

金融期货市场是交易金融期货合约的市场，其交易买卖的直接对象是期货合约，而不是商品本身。

金融远期合约的缺点表现在以下方面：

①非标准化合约，每份远期合约千差万别，这就给远期合约的流通造成较大不便；

②柜台交易，不利于信息交流和传递，也不利于形成统一的价格；

③没有履约保证，当价格变动对一方有利时，另一方就有可能不履行或无力履行合约，因此违约风险较高。

金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场、初级金融市场或原始金融市场。

在理财规划服务中，金融机构或理财师一般不涉及客户财务资源的具体操作，只提供建议，最终决策权在客户。如果客户接受建议并实施，因此产生的所有收益或风险均由客户拥有或承担。但如果涉及代客操作，一定要合乎有关规定，按照规定的流程并要签署必要的客户委托授权书及其他代理客户投资所必需的法律文件。

以财务计算器进行货币时间价值的计算时，的输入顺序不会影响计算结果。

反映经济运行功能是指金融市场常被看做国民经济的“晴雨表”和“气象台”，它是国民经济景气度指标的重要信号系统。

根据理财规划的需求，一般把客户信息分为基本信息、财务信息、个人兴趣及人生规划目标三方面。

由上海证券交易所编制并发布的上证指数系列包括上证180指数、上证50指数、科创板指数、上证综合指数、A股指数、B股指数、分类指数、债券指数、基金指数等，其中最早编制的为上证综合指数。

财产保险是指以财产及其有关利益为保险标的，保险人对保险事故导致的财产损失给予补偿的一种保险。需要特别注意的是，保险标的及相关利益必须可用货币衡量，保险标的必须是有形财产和经济性利益。