在我国，为证券交易提供清算、交收和过户服务的法人机构是( )。
- A 财务公司
- B 投资银行
- C 证券登记结算公司
- D 金融资产管理公司
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
证券登记结算公司的具体职能是：对证券和资金进行清算、交收和过户，使买入者得到证券，卖出者得到资金。
金融机构在同业拆借市场交易的主要是()。
- A 法定存款准备金
- B 超额存款准备金
- C 原始存款
- D 派生存款
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
金融机构在同业拆借市场交易的主要是存放在中央银行账户上的超额存款准备金。
古典利率理论认为，利率取决于()。
- A 储蓄和投资的相互作用
- B 公众的流动性偏好
- C 储蓄和可贷资金的需求
- D 中央银行的货币政策
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
本题考查利率决定理论的相关知识。利率决定理论包括古典利率理论、流动性偏好理论和可贷资金理论。其中，古典利率理论认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用。
在汇率制度中，管理浮动的本质特征是()。
- A 各国维持本币对美元的法定平价
- B 官方或明或暗地干预外汇市场
- C 汇率变动受黄金输送点约束
- D 若干国家的货币彼此建立固定联系
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
管理浮动是官方或明或暗地干预外汇市场，使市场汇率在经过操纵的外汇供求关系作用下相对平稳波动的汇率制度。
一国在二级银行体制下，基础货币100亿元，原始存款300亿元，货币乘数为5，则该国货币供应量等于（）。
- A 200亿元
- B 300亿元
- C 500亿元
- D 600亿元
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
本题考查货币供应量的计算。MS=基础货币×货币乘数=B×m=100×5=500（亿元）。
银行在需要时能够及时以较低的成本获得所需资金的能力，是( )的要求。
- A 负债的流动性
- B 资产的流动性
- C 负债的安全性
- D 资产的安全性
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
负债的流动性是指银行在需要时能够及时以较低的成本获得所需资金的能力。
下列金融机构不以营利为目的的是（ ）。
- A 中国工商银行
- B 招商银行
- C 银河证券
- D 中国农业发展银行
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
作为我国政策性银行的中国农业发展银行是不以营利为目的的。
商业银行吸收200万元原始存款并贷放给客户，假定法定存款准备金率为16．5％，超额存款准备金率为3．5％，现金漏损率为2．0％，则该笔原始存款经过派生后的存款总数为（ ）万元。
- A 454.5
- B 463.7
- C 909.1
- D 927.3
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
本题考查存款乘数。派生存款额△D=△B／（r+e+c）=200／（16．5％+3．5％+2）=909．1（万元）
假设某证券公司的注册资本为50亿元，则该公司股东的非货币财产出资总额不得超过（ ）亿元。
- A 5
- B 10
- C 12.5
- D 15
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
《证券公司监督管理条例》对证券公司的市场准人要求：证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30％。50×30％=15(亿元)。
关于存款准备金率政策的说法，错误的是（ ）
- A 缺乏弹性，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具
- B 调控效果最猛烈，不宜作为经常性的货币政策调节工具
- C 对整个经济和社会心理预期都产生显著影响，使它有了固定化倾向
- D 政策效果不受商业银行超额准备金的影响
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
存款准备金率政策作为货币政策工具的缺点是：（1）作用猛烈，缺乏弹性，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具，因此其有固定化的倾向。（2）政策效果在很大程度上受超额准备金的影响，如果商业银行有大量超额准备金，当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可将部分超额准备金充抵法定准备金，而不必收缩信贷。
《中国人民银行法》规定，“中国人民银行应当组织或者协助组织银行业金融机构相互之间的清算系统，协调银行业金融机构相互之间的清算事项，提供清算服务。”这体现了中央银行()的职能。
- A 发行的银行
- B 政府的银行
- C 银行的银行
- D 管理金融的银行
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
清算服务体现的是中央银行“银行的银行”的职能，故C项正确；发行的银行主要体现在垄断货币发行权，故A项错误；政府的银行主要体现在与政府、政策相关的事务，故B项错误；D项不是中央银行的职能，故D项错误。所以答案选C。
公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于（ ）家。
- A 5
- B 10
- C 15
- D 20
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。
根据《商业银行风险监管核心指标(试行)》，不良资产率是我国衡量商业银行资产安全性的指标。它是指（ ）。
- A 不良资产与资产总额之比
- B 不良资产与风险加权资产总额之比
- C 不良贷款与资产总额之比
- D 不良贷款与风险资产总额之比
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
不良资产率即不良资产与资产总额之比，不得高于4％。
在中央银行的职能中，“银行的银行”的职能主要是指（ ）。
- A 垄断发行货币，调节货币供应量
- B 代理国库，对政府融通资金
- C 集中保管存款准备金，充当最后贷款人
- D 实施货币政策，制定金融法规
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
中央银行是银行的银行，指中央银行通过办理存、放、汇等项业务，做商业银行与其他金融机构的最后贷款人，履行以下几项职责：（1）集中保管存款准备金；（2）充当最后贷款人：（3）组织全国银行间的清算业务；（4）组织外汇头寸抛补业务。
金融机构是金融市场上最活跃的交易者，扮演着多重角色。下列不属于金融机构所扮演角色的是（ ）。
- A 中介机构
- B 资金供给者
- C 监督机构
- D 资金需求者
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
金融机构是金融市场上最活跃的交易者，扮演着多重角色。首先，它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。其次，金融机构在金融市场上充当资金供给者、需求者和中介等多重角色，它既发行、创造金融工具，也在市场上购买各类金融工具：既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者。因此，金融机构作为机构投资者在金融市场上具有支配性的作用。
某投资者欲买入一份6×12的远期利率协议，该协议表示的是（ ）。
- A 6个月之后开始的期限为12个月贷款的远期利率
- B 自生效日开始的以6个月后利率为交割额的12个月贷款的远期利率
- C 6个月之后开始的期限为6个月贷款的远期利率
- D 自生效日开始的以6个月后利率为交割额的6个月贷款的远期利率
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
远期利率协议的表示通常是交割日×到期日，如3×9的远期利率协议表示距离交割日为3个月，距离到期日为9个月，因此名义贷款权限为6个月。
某公司打算运用3个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值，该组合的β值为1．2，当时的期货价格为400，则该公司应卖出的期货合约的数量为（ ）。
- A 30
- B 45
- C 50
- D 90
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
本题考查金融期货的套期保值。注意：S&P500标准普尔500一个包含500种股票的指数。所以，一份该期货合约的价值为：500×400=20（万美元）。所以，根据最佳套期保值需要的期货数量为：N=β×（VS／VF）=1．2×（500／20）=30（份）。
“巴塞尔协议Ⅲ”对商业银行的一级资本充足率下限要求上调至（ ）。
- A 6％
- B 6.5％
- C 7％
- D 7.5％
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
“巴塞尔协议Ⅲ”对商业银行的一级资本充足率下限要求上调至6％，核心一级资本充足率提高至4．5％；为系统重要性银行附加的资本要求为1％；要求商业银行设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2．5％；各国可根据情况要求银行提取0～2．5％的逆周期缓冲资本，以便银行可以对抗过度放贷所带来的风险。此外，还提出了3％的最低杠杆比率以及100％的流动杠杆比率和净稳定资金来源比率要求。
执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来是指（ ）。
- A 资产保管
- B 资产核算
- C 资金清算
- D 投资运作监督
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、技资运作监督等方面。 （1）资产保管，即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。
（2） 资金清算，即执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来。
（3） 资产核算，即建立基金账册并进行会计核算，复核审查基金管理人计算的基金资产净值和份额净值。
（4） 投资运作监督，即监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。
《信托公司管理办法》规定，信托公司的同业拆入余额不得超过其净资产的（ ）。
- A 10％
- B 20％
- C 30％
- D 40％
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
《信托公司管理办法》规定，信托公司的同业拆入余额不得超过其净资产的20％。
（ ）是企业集团财务公司的行业自律组织，其业务主管是中国银行业监督管理机构，社团登记机关是民政部。
- A 中国财务公司协会
- B 中国支付清算协会
- C 中国证券投资基金业协会
- D 中国期货业协会
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
中国财务公司协会于1994 年8 月正式成立，其前身是成立于1988 年4 月的全国财务公司联合会。中国财务公司协会是企业集团财务公司的行业自律组织，其业务主管是中国银行业监督管理机构，社团登记机关是民政部。 中国财务公司协会的活动宗旨是:遵守宪法、法律、法规和国家政策，遵守社会道德风尚; 接受主管机关委托，组织财务公司贯彻执行国家的金融方针政策和法律法规，对财务公司进行同业自律管理，发挥财务公司与主管机关之间的桥梁纽带作用维护财务公司的合法利益，促进财务公司的健康发展，服务我国经济建设。
在经济学中，充分就业并不等于社会劳动力100％就业，通常将（ ）排除在外。
- A 摩擦性失业和自愿失业
- B 摩擦性失业和非自愿失业
- C 周期性失业和自愿失业
- D 摩擦性失业和周期性失业
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
本题考查货币政策的最终目标。在经济学中，充分就业并不等于社会劳动力100％就业，通常将摩擦性失业和自愿失业排除在外。
我国回购协议市场买断式回购的期限由交易双方自行商定，但最长不得超过（ ）天。
- A 7
- B 31
- C 91
- D 365
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
买断式回购指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。买断式回购的期限为1天到365天。
我国回购协议市场的银行间回购利率是（ ）。
- A 市场利率
- B 官方利率
- C 长期利率
- D 法定利率
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
银行间回购利率已成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准，为货币政策的决策提供了重要依据，在利率市场化进程中扮演重要角色。
商业银行市场营销以（ ）为中心。
- A 金融产品
- B 价格
- C 客户
- D 利润
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
商业银行是以货币和信用为经营对象的金融中介机构，其业务的特殊性导致与一般工商企业的市场营销相比．商业银行市场营销更多地表现为一种服务营销。因此，商业银行市场营销的中心是客户，金融产品、价格、渠道和促销等行为的最终目标是能够满足客户的需要，并使商业银行获得盈利和发展。
短期融资券的最长期限不超过（ ）天。
- A 30
- B 60
- C 90
- D 365
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
本题考查短期融资券市场。短期融资券的最长期限不超过365天。
通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力，债券基金的投资者面临的这种风险是（ ）。
- A 利率风险
- B 通货膨胀风险
- C 信用风险
- D 提前赎回风险
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
本题考查债券基金的通货膨胀风险。通货膨胀风险：通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力，因此债券基金的投资者不能忽视这种风险，必须适当地购买一些股票基金。
若某投资者所持有的股票市价大于该股票每股税后净收益与市场利率的比，则该投资者应该（ ）。
- A 继续持有
- B 增持
- C 抛出
- D 继续持有或抛出
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
若某投资者所持有的股票市价大于该股票每股税后净收益与市场利率的比，则该投资者应该卖出该股票以获得收益。
租赁是以商品形态与货币形态相结合的方式提供的信用活动，具有（ ）双重性质。
- A 信用和贸易
- B 抵押和贸易
- C 借贷和抵押
- D 融资和借贷
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
本题考查租赁的概念。租赁是以商品形态与货币形态相结合的方式提供的信用活动，具有信用和贸易双重性质。
根据规定，信托公司固有业务不得参与（ ）。
- A 可转换公司债券(含分离式可转债申购)
- B 企业债
- C 封闭式证券投资基金
- D 股指期货交易
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
本题考查我国证券投资信托业务的投资范围。2011年，中国银监会发布了《信托公司参与股指期货交易业务指引》，规定信托公司可直接或间接参与股指期货交易。其中，信托公司固有业务不得参与股指期货交易；集合信托业务可以套期保值和套利为目的参与股指期货交易；信托公司单一信托业务可以套期保值、套利和投机为目的开展股指期货交易。
商业银行的市场营销主要表现为服务营销，其中心是（ ）。
- A 金融产品
- B 营销渠道
- C 客户
- D 银行盈利
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
市场营销是指商业银行以金融市场为导向，利用自己的资源优势，通过运用各种营销手段，把可盈利的银行金融产品和服务销售给客户，以满足客户的需求并实现银行盈利最大化目标的一系列活动。商业银行市场营销的中心是客户，金融产品、价格、渠道和促销等行为的最终目标是能够满足客户的需要，并使商业银行获得盈利和发展。
如果某个金融机构希望通过持有的债券来获得一笔短期资金融通，它就可以参加（ ）市场。
- A 同业拆借
- B 商业票据
- C 回购协议
- D 大额可转让定期存单
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
回购协议市场又称证券购回协议市场，是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所， 市场活动由回购与逆回购组成。回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。 从表面上看，证券回购是一种证券买卖，但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。
在回购协议中，作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。
证券回购作为一种重要的短期融资工具，在货币市场中发挥着重要作用:①证券回购交易增加了证券的运用途径和闲置资金的灵活性。②回购协议是中央银行进行公开市场操作的重要工 具。③回购协议交易有助于降低交易者的市场风险，降低经营成本，增强市场竞争能力和稳定性。④发展回购协议市场有助于推动银行间同业拆借行为规范化有助于扩大国债交易规模。
以下不属于影响存款经营因素的是（ ）。
- A 支付机制的创新
- B 存款创造的调控
- C 政府的监管措施
- D 客户的存款习惯
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
影响存款经营的因素很多，主要包括支付机制的创新、存款创造的调控和政府的监管措施三个方面。
1996 年12 月1 日正式接受《国际货币基金协定》第八条款，实现人民币（ ）
- A 自由兑换
- B 完全可兑换
- C 资本项目可兑换
- D 经常项目可兑换
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
1994 年实现人民币经常项目有条件可兑换。1996 年12 月1 日正式接受《国际货币基金协定》第八条款，实现人民币经常项目可兑换。
根据我国现行有关规定，银行对客户的美元挂牌汇价实行价差幅度管理，美元现汇卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的（ ）。
- A 0.5％
- B 1％
- C 3％
- D 4％
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
银行对客户美元挂牌汇价实行价差幅度管理，美元现汇卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的1％，现钞卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的4％。
金融衍生品市场中允许进行保证金交易，这意味着投资者可以从事几倍甚至几十倍于自身拥有资金的交易，放大了交易的收益和损失。这体现了金融衍生品（ ）的特征。
- A 杠杆性
- B 定价复杂
- C 高风险性
- D 全球化程度高
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
杠杆性。金融衍生品交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。同时，交易者承担的风险与损失也会成倍放大，基础工具的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。
当一国出现国际收支逆差进而导致外汇储备不足时，该国可以采用紧缩性货币政策进行调节。这是因为，紧缩性货币政策可以同时导致（ ），从而使国际收支逆差减少，乃至恢复均衡。
- A 有支付能力的进口需求减少，国外资本因利率提高而流入
- B 有支付能力的进口需求增多，国外资本因利率提高而流入
- C 有支付能力的进口需求增多，国外资本因利率下降而流出
- D 有支付能力的进口需求减少，国外资本因利率下降而不再流入
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
本题考查国际收支不均衡调节的宏观经济政策。紧的货币政策对国际收支的调节作用主要有三个方面：一是产生需求效应，即实施紧的货币政策导致有支付能力的进口需求减少；二是产生价格效应，即实施紧的货币政策导致价格下跌，从而刺激出口，限制进口；三是产生利率效应，即实施紧的货币政策导致利率提升，从而刺激资本流入，阻碍资本流出。
根据中国银行业监督管理委员会2013年发布的《商业银行公司治理指引》，良好的商业银行公司治理内容不包括（ ）。
- A 健全的组织架构
- B 较快的发展速度
- C 清晰的职责边界
- D 有效的风险管理
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
《商业银行公司治理指引》要求商业银行良好公司治理应至少包括以下内容：健全的组织架构，清晰的职责边界，科学的发展战略、价值准则与良好的社会责任，有效的风险管理与内部控制，合理的激励约束机制，完善的信息披露制度。
一张期限为2年、利息率为年5％、面值1000元的债券，到期一次还本付息，贴现出售，则该债券的市场价格为（ ）元。
- A 1000
- B 907.03
- C 1100
- D 980
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
本题考查到期一次还本付息债券定价。P0=F／（1+r）n=1000／（1+5％）^2=907．03（元）。
在市场风险的管理中，做远期外汇交易用于（ ）管理。
- A 信用风险
- B 利率风险
- C 汇率风险
- D 投资风险
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
本题考查市场风险管理中的汇率风险的管理。“做远期外汇交易，提前锁定外币兑换为本币的收入或本币兑换为外币的成本”属于汇率风险管理方法。
下列首次公开发行股票的定价方式中，承销商具有较大的定价和分配销售新股主动权的是（ ）。
- A 簿记方式
- B 竞价方式
- C 拍卖方式
- D 固定价格方式
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
簿记方式又称累计订单定价方式．是指主承销商通过对拟首次公开发行股票企业的全面、深入研究，先确定新股发行价格区问，通过召开路演推介会，征集需求量与需求价格信息建立簿记，绘出需求曲线，然后对发行价格进行修正，最后确定发行价格，承销商自由分配股份并对后市给予支持的新股发行方式。此种定价方式下，承销商具有较大的定价和分配销售新股主动权。
在金融市场失灵条件下，市场机制不能带来资源的最优配置，因此需要政府进行金融监管，这种观点符合（ ）。
- A 公共利益论
- B 特殊利益论
- C 社会选择论
- D 社会利益论
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
公共利益论源于20世纪30年代美国经济危机，并且一直到20世纪60年代都是经济学家们所接受的有关监管的正统理论。该理论认为：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率或低效率的一种回应。该理论认为自由的市场机制不能带来资源的最优配置，甚至由于自然垄断、外部效应和不对称信息的存在，将导致自由市场的破产。在这种情况下就需要作为社会公共利益代表的政府在不同程度上介入经济过程，通过实施管制以纠正市场缺陷，避免市场破产。
金融机构能够大大减少现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本周转的职能是（ ）。
- A 信用中介
- B 金融服务
- C 支付中介
- D 创造信用工具
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
金融机构发挥支付中介职能，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本的周转，促进了社会再生产的扩大。
经证监会批准，2015年2月9日国内首只期权在上海证券交易所上市交易，这只期权是（ ）。
- A 上证100ETF期权
- B 上证50ETF期权
- C 深证100ETF期权
- D 深证50ETF期权
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
本题考查我国的金融衍生品市场。2015年1月9日，中国证监会正式批准上海证券交易所开展上证50ETF期权的交易试点。经证监会批准，上海证券交易所于2015年2月9日上市交易上证50ETF期权合约品种。
为了治理通货膨胀，不同的国家都采取了不同的措施，其中有些国家将工资、利息等各种名义收入部分地或全部地与物价指数相联系，使其自动随物价指数的升降而升降，这种政策可以称为（ ）。
- A 工资—价格管制及冻结政策
- B 币制改革政策
- C 收入指数化政策
- D 工资—物价指导线政策
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
收入指数化。鉴于通货膨胀现象的普遍性，而遏制通货膨胀又是如此困难，弗里德曼等许多经济学家提出了一种旨在与通货膨胀"和平共处"的适应性政策一一收入指数化政策。 收入指数化政策是指将工资、利息等各种名义收入部分或全部地与物价指数相联系，使其自动随物价指数的升降而升降。收入指数化政策是针对成本推进型通货膨胀而采取的一种治理通货膨胀的方法，它更大的作用在于降低通货膨胀在收入分配上的影响。
货币政策的最终目标之间存在矛盾，根据菲利普斯曲线，（ ）之间存在矛盾。
- A 稳定物价与充分就业
- B 稳定物价与经济增长
- C 稳定物价与国际收支平衡
- D 经济增长与国际收支平衡
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
新西兰著名经济学家菲利普斯通过研究1861～1957年近100年英国的失业率与物价变动的关系，得出了结论：失业率与物价上涨之间存在着一种此消彼长的关系。这一关系可用菲利普斯曲线来表示。
我国负责监管期货市场的机构是（ ）。
- A 中国人民银行
- B 中国银行业协会
- C 中国证券监督管理委员会
- D 中国证券业协会
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
依据有关法律法规，中国证监会在对证券市场实施监督管理中履行下列职责：垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管;管理有关证券公司的领导班子和领导成员。
根据国际货币基金组织的划分，官方通过立法明确规定本币与某一关键货币保持按固定汇率，同时对本币发行作特殊限制，以确保履行法定义务，这种汇率制度属于（ ）。
- A 单独浮动制
- B 爬行区间盯住汇率制
- C 传统的盯住汇率制
- D 货币局制
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
货币局制是指官方通过立法明确规定本币与某一关键货币保持按固定汇率，同时对本币发行作特殊限制，以确保履行法定义务。
（ ）是指商业银行通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略选择。
- A 风险预防
- B 风险分散
- C 风险转移
- D 风险抑制
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
本题考查风险转移的概念。风险转移是指商业银行通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略选择。
在同业拆借市场交易的主要是金融机构存放在中央银行账户上的（ ）。
- A 法定准备金
- B 基础货币
- C 超额准备金
- D 准备金
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
本题考查同业拆借市场。在同业拆借市场交易的主要是金融机构存放在中央银行账户上的超额准备金。
商业银行理财产品可以投资于（ ）
- A 本行信贷资产
- B 本行或其他银行业金融机构发行的理财产品
- C 本行发行的次级档信贷资产支持证券
- D 银行存款
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
商业银行理财产品可以投资于国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、公司信用类债券、在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券、公募证券投资基金、其他债权类资产、权益类资产以及国务院银行业监督管理机构认可的其他资产。 商业银行理财产品不得直接投资于信贷资产，不得直接或间接投资于本行信贷资产，不得直接或间接投资于本行或其他银行业金融机构发行的理财产品，不得直接或间接投资于本行发行的次级档信贷资产支持证券。
在席卷全球的金融危机期间，中央银行为了对抗经济衰退，刺激国民经济增长，不应该采取的措施是（ ）。
- A 降低商业银行法定存款准备金率
- B 降低商业银行再贴现率
- C 在证券市场上卖出国债
- D 下调商业银行贷款基准利率
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
本题考查通货紧缩的治理措施。金融市场资金缺乏时，中央银行通过公开市场操作买进有价证券，从而投放基础货币，引起货币供应量的增加和利率的下降。因此为刺激国民经济增长，不应该卖出国债，而应该买入国债。
某商业银行为满足客户转移风险的需求而设计出一种新的远期合约类金融产品，这种做法属于（ ）的范畴。
- A 金融中介
- B 金融工程
- C 金融营销
- D 金融投资
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
金融工程可以分为三个方面的内容：一是新型金融工具的设计和创造，它包括新型银行账户、新型基金、新的保险品种、新的住宅抵押形式等针对普通消费者的金融产品，也包括新的债务工具、股权工具、风险控制工具等基于企业需要而设计出的金融产品。二是创新性金融过程的设计和开发，例如，运用新技术降低金融运作的成本，根据金融管制的变更改变金融运作的方式，市场套利机会的发掘和利用，发行、交易和清算系统的改进等。三是针对企业整体金融问题的创造性解决方略，例如，创造性的现金管理策略、债务管理策略、企业融资结构、杠杆收购、项目融资等。
世界银行集团由世界银行、国际开发协会和国际金融公司组成，本质上属于（ ）。
- A 农业政策性金融机构
- B 进出口政策性金融机构
- C 住房政策性金融机构
- D 经济开发政策性金融机构
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
经济开发政策性金融机构。经济开发政策性金融机构是专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构，这类机构多以配合国家经济发展振兴计划或产业振兴战略为目的设立，贷款和技资方向主要是基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业。 开发性技资具有投资量大、时间长、见效慢及风险较大的特点一般的商业性金融机构往往不愿承担，有时也无力承担。然而开发性投资在一个国家的经济发展中具有重要作用，因此，通常由政府创办不以营利为目的的开发银行来从事这类业务。
开发银行分为国际性、区域性和本国性三种。国际性开发银行以联合国下属的世界银行集团为代表，世界银行集团由国际复兴开发银行（以下简称世界银行）、国际开发协会和国际金融公司等组成，其中国际开发协会和国际金融公司是世界银行的附属机构。
（ ）特指对企业发展初创期或者企业类盟主要是高技术开发领域的蕴藏着较大风险的股权投资。
- A 风险投资
- B 项目融资
- C 资产证券化
- D 兼并收购
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
风险投资与私募股权投资机制相同，只是它特指对企业发展初创期或者企业类盟主要是高技术开发领域的蕴藏着较大风险的股权投资。
成熟的股票发行市场较多采用（ ）发审方式。
- A 注册制
- B 核准制
- C 备案制
- D 审批制
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
实现市场化程度较高的注册制是我国新股发行监管核准制度的发展方向。注册制是监管的方法论的要求，和行政核准制度并不对立。相比核准制，成熟市场较多采用注册制发审方式，注册制具有限制少、审核效率高等特点。
根据商业银行资产负债管理的速度对称原理，资产运用不足表明商业银行的（ ）。
- A 平均流动率大于1
- B 平均流动率小于1
- C 平均速动率大于1
- D 平均速动率小于1
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
平均流动率指标是指资产的平均到期日和负债的平均到期日相比，如果平均流动率大于1，表示资产运用过度；反之则表示资产运用不足。
商业银行资本充足率监管要求分为四个层次，其中第二层次的储备资本要求为风险加权资产的（ ）
- A 2％
- B 2.5%
- C 5％
- D 8％
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
根据《商业银行资本管理办法（试行）》，商业银行资本充足率监管要求分为四个层次:第一层次为最低资本要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不得低于 5% 、6% 和8%; 第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，分别为风险加权资产的2.5% 和 0~2.5% ;第三层次为系统重要性银行附加资本要求，国内系统重要性银行附加资本要求为风险加权资产的1% ;第四层次为第二支柱资本要求。
目前我国证券发行的审核制度是（ ）。
- A 审批制
- B 注册制
- C 额度制
- D 核准制
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
我国自2001年3月开始对证券的发行正式实行核准制，依《证券法》《公司法》等有关法律法规的规定，首次公开发行股票、公开发行公司债券、上市公司发行新股和可转换公司债需获得中国证监会的批准，国债、金融债、企业债的发行由其他政府主管部门负责核准；未经依法核准或者审批，任何单位和个人不得向社会公开发行证券。
假定某投资者用10000元进行投资，已知年利率为8％，按复利每半年计算一次利息，则一年后该投资者的本息和为（ ）元。
- A 10400
- B 10800
- C 10816
- D 11664
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
根据复利的计算公式FV=P（1+R）N，其中，FV表示本息和，P表示本金，R表示利率，N表示计息期数，故该投资者的本息和=10000×（1+8％÷2）^2=10816（元）。
（按复利每半年计算一次利息，所以年利率要÷2。）
假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化．现在3个月期看涨期权的市场价格如下：
如果3个月后，股票价格为27美元，投资者收益为（ ）美元。
- A -1
- B 0
- C 1
- D 2
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
投资者收益=27-26-2=-1(美元)。
假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化．现在3个月期看涨期权的市场价格如下：
构造该期权组合的成本为（ ）美元。
- A 0
- B 1
- C 2
- D 3
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
成本=12+6-(2×8)=2(美元)。
假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化．现在3个月期看涨期权的市场价格如下：
此时，投资者进行套利的方式是（ ）。
- A 水平价差期权
- B 盒式价差期权
- C 蝶式价差期权
- D 鹰式价差期权
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
蝶式价差套利中，相同标的资产，相同到期日的看涨期权，X2=(X1+X3)÷2。投资者购买一个执行价格为26美元的看涨期权，一个执行价格为34美元的看涨期权，同时出售两个执行价格为30美元的看涨期权，从而构造一个蝶式价差期权。
假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化．现在3个月期看涨期权的市场价格如下：
3个月后投资者获得了最大利润，此时的股票价格为（ ）美元。
- A 25
- B 29
- C 30
- D 34
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
票价格为28美元时，收益为28-26-2=0：
股票价格为29美元时，收益为29-26-2=1；
股票价格为30美元时，收益为30-26-2=2：
股票价格为31美元时，收益为31-26-2×(31-30)-2=1；
股票价格为32美元时，收益为32-26-2×(32-30)-2=0；
股票价格为33美元时，收益为33-26-2×(33-30)-2=-1：
因此，股票价格为30美元时，利润最大。
因业务发展需要，我国的A公司准备以融资租赁的方式购置一批生产设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A公司提供了融资租赁方案，具体操作分别为：
甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购入设备的原始购置发票．将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权；乙租赁公司在取得设备所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。
从业务类型看，甲租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于（ ）。
- A 直接租赁
- B 回租
- C 转租赁
- D 杠杆租赁
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
直接租赁是指金融租赁公司以收取租金为条件，按照用户企业确认的具体要求，向该用户企业指定的出卖人购买固定资产，并出租给该用户企业使用的业务。
因业务发展需要，我国的A公司准备以融资租赁的方式购置一批生产设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A公司提供了融资租赁方案，具体操作分别为：
甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购入设备的原始购置发票．将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权；乙租赁公司在取得设备所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。
从业务类型看，乙租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于（ ）。
- A 直接租赁
- B 回租
- C 联合租赁
- D 委托租赁
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
回租是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁。在回租交易中，金融租赁公司以买受人的身份，同作为出卖人的用户企业订立以用户企业的自有固定资产为标的物的买卖合同或所有权转让协议。同时，金融租赁公司又以出租人的身份，同作为承租人的该用户企业订立融资租赁合同。
因业务发展需要，我国的A公司准备以融资租赁的方式购置一批生产设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A公司提供了融资租赁方案，具体操作分别为：
甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购入设备的原始购置发票．将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权；乙租赁公司在取得设备所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。
根据我国的《金融租赁公司管理办法》，甲租赁公司对A公司的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的（ ）。
- A 15％
- B 20％
- C 30％
- D 40％
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
根据《金融租赁公司管理办法》的规定，金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30％。
为调控宏观经济．应对就业及经济增长乏力的态势，中国人民银行同时采取了以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债200亿元：购回300亿元商业银行持有的到期央行票据。假定当时商业银行的法定存款准备金率为15％，超额存款准备金率为2％，现金比率为3％。
在此次货币政策操作中，中国人民银行基础货币的净投放是（ ）亿元。
- A 100
- B 200
- C 300
- D 500
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
中国人民银行买入商业银行持有的国债，向市场投放200亿元，购回商业银行持有的到期央行票据，向市场投放300亿元，共计净投放基础货币500亿元。
为调控宏观经济．应对就业及经济增长乏力的态势，中国人民银行同时采取了以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债200亿元：购回300亿元商业银行持有的到期央行票据。假定当时商业银行的法定存款准备金率为15％，超额存款准备金率为2％，现金比率为3％。
通过此次货币政策操作，中国人民银行每投放1元的基础货币，就会使货币供给（M2）增加（ ）元。
- A 5
- B 5.15
- C 6.06
- D 20
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
这里的货币乘数为（1+3％）÷（15％+2％+3％）=5．15，因此，中国人民银行每投放1元的基础货币，就会使货币供给（M2）增加1×5．15=5．15（元）。
为调控宏观经济．应对就业及经济增长乏力的态势，中国人民银行同时采取了以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债200亿元：购回300亿元商业银行持有的到期央行票据。假定当时商业银行的法定存款准备金率为15％，超额存款准备金率为2％，现金比率为3％。
中国人民银行此次货币投放产生的货币供给量（M2）是（ ）亿元。
- A 500
- B 2000
- C 2575
- D 3030
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
货币供给量（M2）=基础货币数量×货币乘数=500×5．15=2575（亿元）。
假设银行系统的原始存款额为1000亿元,法定存款准备金率为8%,超额准备金率为2%,现金漏损率为10%。
如果超额准备金率和现金漏损率都为0,银行系统的存款乘数为（ ）。
- A 4
- B 5
- C 10
- D 12.5
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
存款乘数=1÷（8%+0+0）=12.5。
假设银行系统的原始存款额为1000亿元,法定存款准备金率为8%,超额准备金率为2%,现金漏损率为10%。
存款货币的最大扩张额为（ ）亿元。
- A 1000
- B 4000
- C 5000
- D 12500
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
若用△D代表存款货币的最大扩张额，△B代表原始存款额，r代表法定存款准备金率，则可用公式表示如下：△D=△B×（1/r）。1/r叫做存款乘数。所以△D=1000×5=5000（亿元）
假设银行系统的原始存款额为1000亿元,法定存款准备金率为8%,超额准备金率为2%,现金漏损率为10%。
此时银行系统的存款乘数为（ ）。
- A 4
- B 5
- C 10
- D 12.5
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
存款乘数=1÷（8%+2%+10%）=5。
2012年上半年我国货币政策操作如下：
(1)优化公开市场操作工具组合春节前,实施了公开市场短期逆回购操作,有效熨平了季节性因素引发的银行体系流动性波动:春节后,与下调存款准备金率政策相配合,适时开展公开市场短期正回购操作。
（2)2012年5月,下调存款类金融机构人民币存款隹备金率0.5个百分点,同期金融
机构存款余额为86万亿元人民币自2012年7月6日起下调金融积构人民币存贷款基准利率。
2012年7月公布的统计数据显示,二季度经济增长7.6%,三年来首次跌破8%大关。前5个月的CPI同比涨幅分别为4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉动经济增长的“三驾马车”也略显乏力。
我国中央银行下调存款准备金率0.5个百分点,可释放流动性()亿元人民币。查看材料
- A 320
- B 3980
- C 4300
- D 8280
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
在我国外汇储备大量积累、基础货币供应过剩的特殊情况下,需要把存款准备金率调整发展为常规的、与公开市场操作相互搭配的流动性管理工具。存款准备金率调整已逐步成为我国常规的、深度冻结流动性的“中性”工具。我国中央银行下调存款准备金率0.5个百分点,可释放流动性86万亿元×0.5%=4300亿元。
2012年上半年我国货币政策操作如下：
(1)优化公开市场操作工具组合春节前,实施了公开市场短期逆回购操作,有效熨平了季节性因素引发的银行体系流动性波动:春节后,与下调存款准备金率政策相配合,适时开展公开市场短期正回购操作。
（2)2012年5月,下调存款类金融机构人民币存款隹备金率0.5个百分点,同期金融
机构存款余额为86万亿元人民币自2012年7月6日起下调金融积构人民币存贷款基准利率。
2012年7月公布的统计数据显示,二季度经济增长7.6%,三年来首次跌破8%大关。前5个月的CPI同比涨幅分别为4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉动经济增长的“三驾马车”也略显乏力。
2012年下半年,我国货币政策的首要目标应当是()查看材料
- A 抑制通货膨胀
- B 增加就业
- C 平衡国际收支
- D 促进经济增长
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
根据题干所述,拉动经济增长的“三驾马车”也a显乏力,下降存款准备金率和利率属于宽松的货币政策,由此可见,促进经济增长是接下来货币政策的首要目标。
下列因素中会导致一国货币升值的是( )。
- A 高通货膨胀
- B 提高利率
- C 国际收支顺差
- D 总需求增长快于总供给
- E 从紧货币政策
- 参考答案：B、C、E
- 您的答案：
参考解析：
高通货膨胀和需求过剩会导致货币贬值。
关于信托特征的说法，正确的有（）。
- A 信托具有无风险性
- B 受托人承担有限信托责任
- C 信托财产独立于受托人的固有财产
- D 信托管理不因意外事件的出现而终止
- E 受益人无须承担管理之责就能享受信托财产的利益
- 参考答案：B、C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
信托的主要特征有：(1)信托财产权利与利益相分离。这种分离使受益人无须承担管理之责就能享受信托财产的利益。(2)信托财产的独立性。信托财产独立于委托人未设立信托的其他财产、独立于受托人的固有财产、独立于受益人的固有财产，信托财产原则上不得强制执行。(3)信托的有限责任。在信托关系中，受托人因处理信托事务所发生的财产责任，原则上仅以信托财产为限承担有限清偿责任。(4)信托管理的连续性。信托的管理具有连续性的特点，不会因为意外事件的出现而终止。
一个人的总财富是人力财富与非人力财富之和。其中非人力财富包括（ ）。
- A 不动产
- B 挣钱的能力
- C 资本品
- D 股票
- E 债券
- 参考答案：A、C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
一个人的总财富是人力财富和非人力财富的总和。非人力财富指有形财富，包括货币持有量、债券、股票、资本品、不动产、耐用消费品等；人力财富指个人挣钱的谋生能力，又称无形财富。
理想的货币政策中介目标应符合以下几个要求（ ）
- A 必须具有内生性
- B 必须具有可测性
- C 必须具有相关性
- D 必须具有可控性
- E 必须具有快捷性
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
货币政策中介目标选择的标准。理想的货币政策中介目标应符合以下几个要求：必须具有内生性，即必须是反映货币均衡状况或均衡水平的内生变量；必须具有相关性，即它与货币政策最终目标之间密切相关，通过中介目标可作用于最终目标；必须具有可控性， 即货币当局通过调控工具，能够对中介目标进行控制或调整；必须具有可测性，即它必须是可计量的因素，并且在金融部门的相关统计资料中，其数量能够及时反映出来。除内生性为货币政策中介目标的内涵要求外一般将中介目标选择的标准概括为可测性、可控性、相关性。
存款创造倍数的实现要基于若干假设条件。这些假设条件主要有（ ）。
- A 固定汇率制度
- B 全额准备金制度
- C 部分准备金制度
- D 券款对付结算制度
- E 非现金结算制度
- 参考答案：C、E
- 您的答案：
参考解析：
存款创造倍数基于两个假设：一是部分准备金制度，二是非现金结算制度。
下列属于资本市场的是（ ）。
- A 同业拆借市场
- B 回购协议市场
- C 商业票据市场
- D 长期抵押信贷市场
- E 股票市场
- 参考答案：D、E
- 您的答案：
参考解析：
资本市场是经营期限在一年以上代表股权和债权关系的金融工具（如股票、债券和长期抵押信贷）的金融市场。货币市场是指交易期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。
治理通货紧缩的政策包括（ ）。
- A 下调利率
- B 提高贷款限额
- C 下调存款准备金率
- D 加快产业结构调整
- E 减少再贷款
- 参考答案：A、C、D
- 您的答案：
参考解析：
通货紧缩治理的政策措施：（1）扩张性的财政政策，主要包括减税和增加财政支出；（2）扩张性的货币政策，扩张性的货币政策有多种方式，如扩大中央银行基础货币的投放、增加对中小金融机构的再贷款、加大公开市场操作的力度、适当下调利率和存款准备金率等。（3）加快产业结构调整；（4）其他措施。
下列活动中，属于银行内部控制的要素有（ ）。
- A 利润设定
- B 风险评估
- C 控制活动
- D 信息与沟通
- E 监督
- 参考答案：B、C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
COSO在其《内部控制——整合框架》中正式提出内部控制由五个要素构成：（1）控制环境；（2）风险评估；（3）控制活动；（4）信息与沟通；（5）监督。
以下属于金融行业自律性组织的是（ ）。
- A 中国证券业协会
- B 中国证券投资基金业协会
- C 中国期货业协会
- D 证券交易所
- E 信用合作社
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
信用合作社属于存款性金融机构。
各因素对租金的影响具体体现为（ ）。
- A 支付的保证金越多，租金总额越大
- B 租期越长，租赁费用的总额越大
- C 在固定利率条件下，若其他因素不变，利率越高，租金总额越大
- D 租金支付的间隔期越长，租金总额越大
- E 期末付租的租金要相对较高
- 参考答案：B、C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
本题考查租金的影响因素。保证金是出租人为了减少出租资产的风险而向承租人预收的一笔资金。承租人在租赁开始日按租赁资产价款的一定比例支付保证金。一般情况下，支付的保证金越多，租金总额越小；反之则越大。所以，A错误。
下列说法中，属于证券私募发行优点的有（ ）。
- A 市场流动性好
- B 节省发行费用
- C 发行条款灵活
- D 缩短发行时间
- E 受法律法规约束较少
- 参考答案：B、C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
证券私募发行也称内部发行或不公开发行，是面向少数特定投资者的发行方式。私募发行的对象通常是仅以与证券发行者具有某种密切关系者为认购对象。私募发行相对于公募发行的优点有：简化发行手续；避免公司商业机密泄漏；节省发行费用；缩短了发行时间；发行条款灵活；较少受到法律法规约束，可以制定更为符合发行人要求的条款；比公开发行更有成功的把握等。
根据《中国人民银行法》，中国人民银行的主要职责有（ ）。
- A 承担最后贷款人的职责
- B 依法制定和执行货币政策
- C 负责制定和实施人民币汇率政策
- D 对银行业金融机构实行并表监督管理
- E 发行人民币，管理人民币流通
- 参考答案：A、B、C、E
- 您的答案：
参考解析：
选项D不属于中国人民银行的主要职责。
下列假设条件中，属于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假定的有（ ）。
- A 无风险利率为常数
- B 没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会
- C 标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利
- D 市场交易是连续的
- E 标的资产价格波动率为常数
- 参考答案：A、B、D、E
- 您的答案：
参考解析：
布莱克—斯科尔斯模型在推导前作了如下假定：(1)无风险利率r为常数。(2)没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会。(3)标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利。(4)市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化。(5)标的资产价格波动率为常数。(6)标的资产价格变化遵从几何布朗运动。
金融机构的主要职能有（ ）。
- A 促进资金融通
- B 便利支付结算
- C 降低交易成本和风险
- D 减少信息成本
- E 实现可持续发展
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
本题考查金融机构的主要职能。金融机构的职能包括：（1）促进资金融通；（2）便利支付结算；（3）降低交易成本和风险；（4）减少信息成本；（5）反映和调节经济活动。
商业银行作为金融市场上间接融资的中介，同时具有（ ）的双重身份。
- A 交易中介
- B 交易主体
- C 资金需求者
- D 资金供给者
- E 资金创造者
- 参考答案：C、D
- 您的答案：
参考解析：
商业银行作为金融市场上间接融资的中介，同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份。
利率是指借款人在单位时间内应支付的利息与借贷资金的比率。利率可以分为不同种类，以下（ ）是按利率的决定方式划分的。
- A 固定利率
- B 浮动利率
- C 名义利率
- D 实际利率
- E 同业拆借利率
- 参考答案：A、B
- 您的答案：
参考解析：
利率是指借款人在单位时间内应支付的利息与借贷资金的比率。按不同的划分方法，利率可以分为不同种类：按利率的决定方式可划分为固定利率与浮动利率；按利率的真实水平可划分为名义利率与实际利率。
关于债券基金和债券的差异，说法正确的是（ ）。
- A 债券基金的收益不如债券的利息固定
- B 债券基金没有确定的到期日
- C 债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测
- D 投资风险不同
- E 债券基金的流动性小于债券
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
债券基金和债券的区别是：（1）债券基金的收益不如债券的利息固定；（2）债券基金没有确定的到期日；（3）债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测：（4）投资风险不同。
能够解释不同期限的债券的利率往往会同升或同降现象的理论有（ ）。
- A 古典利率理论
- B 流动性偏好理论
- C 市场分割理论
- D 预期理论
- E 流动性溢价理论
- 参考答案：D、E
- 您的答案：
参考解析：
预期理论可以解释为:（1）随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势。（2）如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜;如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向下倾斜。 流动性溢价理论和期限优先理论解释了下列事实:
（1）随着时间的推移，不同到期期限的债券利率表现出同向运动的趋势。
（2） 典型的收益率曲线总是向上倾斜的。
（3） 如果短期利率较低，收益率曲线很可能是陡峭的向上倾斜的形状;如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向下倾斜。
金融工程的基本分析方法包括（ ）。
- A 积木分析法
- B 套利定价法
- C 风险中性定价法
- D 直接标价法
- E 状态价格定价技术
- 参考答案：A、B、C、E
- 您的答案：
参考解析：
金融工程的基本分析方法包括积木分析法、套利定价法、风险中性定价法以及状态价格定价技术。
一国之所以可以运用货币政策调节国际收支不均衡，是因为货币政策对该国国际收支可以产生（ ）等调节作用。
- A 需求效应
- B 结构效应
- C 价格效应
- D 利率效应
- E 供给效应
- 参考答案：A、C、D
- 您的答案：
参考解析：
在国际收支逆差时,可以采用紧的货币政策。紧的货币政策对国际收支的调节作用主要有三个方面:一是产生需求效应,即实施紧的货币政策导致有支付能力的进口需求减少,进口下降;二是产生价格效应,即实施紧的货币政策导致价格下跌,从而刺激出口,限制进口;三是产生利率效应,即实施紧的货币政策导致利率提升,从而剌激资本流入,阻碍资本流出。而在国际收支顺差时,可以采用松的货币政策。松的货币政策能对国际收支产生进口需求扩大的需求效应,价格上涨限制出口、刺激进口的价格效应,以及利率降低阻碍资本流入、刺激资本流出的利率效应。
因业务发展需要，我国的A公司准备以融资租赁的方式购置一批生产设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A公司提供了融资租赁方案，具体操作分别为：
甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购入设备的原始购置发票．将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权；乙租赁公司在取得设备所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。
在与乙租赁公司开展的融资租赁业务中，A公司承担的角色有（ ）。
- A 出卖人
- B 出租人
- C 承租人
- D 买受人
- 参考答案：A、C
- 您的答案：
参考解析：
乙租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于回租。回租是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁。
为调控宏观经济．应对就业及经济增长乏力的态势，中国人民银行同时采取了以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债200亿元：购回300亿元商业银行持有的到期央行票据。假定当时商业银行的法定存款准备金率为15％，超额存款准备金率为2％，现金比率为3％。
关于此次货币政策操作的说法，正确的有（ ）。
- A 买入200亿元国债是回笼货币
- B 买入200亿元国债是投放货币
- C 购回300亿元央行票据是回笼货币
- D 购回300亿元央行票据是投放货币
- 参考答案：B、D
- 您的答案：
参考解析：
中国人民银行购买商业银行持有的国债和到期央行票据，是实施了公开市场操作的货币政策，当金融市场资金缺乏时，中央银行通过买进有价证券，从而投放基础货币，引起货币供应量的增加和市场利率的下降。
假设银行系统的原始存款额为1000亿元,法定存款准备金率为8%,超额准备金率为2%,现金漏损率为10%。
以下会对存款创造产生影响，也是影响存款创造的重要因素的是（ ）。
- A 基础货币
- B 存款准备金率
- C 存款结构比例的变化
- D 现金漏损率
- 参考答案：B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
存款创造倍数的实现要基于两个假设:一是部分准备金制度，如果是全额准备金，商业银行就没有可贷放的资金，存款创造就无法进行;二是非现金结算制度，如果商业银行与储户之间实行全额现金结算，存款创造也无法进行。因此，部分准备金制度和非现金结算制度，是存款创造的两个前提条件。现金漏损率、存款准备金率以及存款结构比例的变化，都会对存款创造产生影响，也是影响存款创造的重要因素。
2012年上半年我国货币政策操作如下：
(1)优化公开市场操作工具组合春节前,实施了公开市场短期逆回购操作,有效熨平了季节性因素引发的银行体系流动性波动:春节后,与下调存款准备金率政策相配合,适时开展公开市场短期正回购操作。
（2)2012年5月,下调存款类金融机构人民币存款隹备金率0.5个百分点,同期金融
机构存款余额为86万亿元人民币自2012年7月6日起下调金融积构人民币存贷款基准利率。
2012年7月公布的统计数据显示,二季度经济增长7.6%,三年来首次跌破8%大关。前5个月的CPI同比涨幅分别为4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉动经济增长的“三驾马车”也略显乏力。
我国中央银行的基准利率包括()查看材料
- A 中央银行向金融机构的再贷款利率
- B 金融杋构向中央银行办理的已贴现票据的再贴现利率
- C 中央银行对金融机构的存款准备金利率
- D 金融机构法定存贷款利率
- 参考答案：A、B、C
- 您的答案：
参考解析：
中央银行基准利率包括:再贷款利率,指中国人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率;再贴现利率,指金融机构将所持有的已贴现票据向中国人民银行办裡再贴现所采用的利率;存款准备金利率,指中国人民银行对金融机构交存的法定存款准备金支付的利率;超额存款准备金利率,指中央银行对金融机构交存的准备金中超过法定存款准备金水平的部分支付的利率。
2012年上半年我国货币政策操作如下：
(1)优化公开市场操作工具组合春节前,实施了公开市场短期逆回购操作,有效熨平了季节性因素引发的银行体系流动性波动:春节后,与下调存款准备金率政策相配合,适时开展公开市场短期正回购操作。
（2)2012年5月,下调存款类金融机构人民币存款隹备金率0.5个百分点,同期金融
机构存款余额为86万亿元人民币自2012年7月6日起下调金融积构人民币存贷款基准利率。
2012年7月公布的统计数据显示,二季度经济增长7.6%,三年来首次跌破8%大关。前5个月的CPI同比涨幅分别为4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉动经济增长的“三驾马车”也略显乏力。
我国下调存款准备金率和利率,经过商业银行的信贷行为,最终对企业的影响有查看材料
- A 企业向商业银行借款的成本提高
- B 企业向商业银行借款的成本降低
- C 商业银行对企业的可贷款量增加
- D 商业银行对企业的可贷款量减少
- 参考答案：B、C
- 您的答案：
参考解析：
我国下调存款准备金率和利率,经过商业银行的信贷行为,最终对企业的影响有企业向商业银行借款的成本降低、商业银行对企业的可贷款量增加。
