官方通过立法明确规定本币与某一关键货币保持固定汇率，同时对本币发行做特殊限制，以确保履行法定义务的汇率制度是（ ）。
- A 货币局制
- B 水平区间内钉住汇率制
- C 爬行区间钉住汇率制
- D 爬行钉住汇率制
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
货币局制是指官方通过立法明确规定本币与某一关键货币保持固定汇率，同时对本币发行做特殊限制，以确保履行法定义务的汇率制度。
以一定整数单位的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币，这种汇率标价法为（ ）。
- A 应收标价法
- B 直接标价法
- C 间接标价法
- D 本币汇率
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
直接标价法又称应付标价法，是以一定整数单位（1、100、10000 等）的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币。
按照外汇交易的交割期限，汇率可以分为（ ）。
- A 基本汇率与套算汇率
- B 买入汇率与卖出汇率
- C 开盘汇率与收盘汇率
- D 即期汇率与远期汇率
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
根据汇率的制定方法，汇率可以分为基本汇率与套算汇率，A错误。根据商业银行对外汇的买卖，汇率可以分为买入汇率与卖出汇率，B错误。根据商业银行报出汇率的时间，汇率可以分为开盘汇率与收盘汇率。C错误。根据外汇交易的交割期限，汇率可以分为即期汇率与远期汇率。D正确。
投资人购买债券后，将债券持有到偿还期所获得的收益称为（ ）。
- A 本期收益
- B 到期收益
- C 名义收益
- D 实际收益
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
到期收益是指将债券持有到偿还期所获得的收益。
（ ）就是不论借贷期限的长短，仅按本金计算利息，上期本金产生的利息不计入下期本金计算利息。
- A 复利
- B 连续复利
- C 单利
- D 等额本息
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
单利就是不论借贷期限的长短，仅按本金计算利息，上期本金产生的利息不计入下期本金计算利息。
长期债券的利率等于长期债券到期日之前各时间段内人们所预期的短期利率的平均值，该理论是（ ）。
- A 分割市场理论
- B 流动性溢价理论
- C 流动性偏好理论
- D 预期理论
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
预期理论认为，长期债券的利率等于长期债券到期日之前各时间段内人们所预期的短期利率的平均值。
银行承兑汇票的特点不包括（ ）。
- A 安全性高
- B 融资期限长
- C 流动性强
- D 灵活性强
- 参考答案：B
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银行承兑汇票具有以下特点：①安全性；②流动性；③灵活性强。
关于金融基础设施的说法，错误的是（ ）。
- A 金融产品的发行创设与流通转让离不开金融基础设施的支持
- B 金融基础设施能有效提高交易效率、降低参与成本
- C 金融基础设施不包括为各类金融活动提供基础性公共服务
- D 金融基础设施是金融市场稳定高效运行的基础性保障
- 参考答案：C
- 您的答案：
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金融市场基础设施是指为各类金融活动提供基础性公共服务的系统及制度安排，在金融市场运行中居于枢纽地位，是金融市场稳健高效运行的基础性保障，是实施宏观审慎管理和强化风险防控的重要抓手。C错误，D正确。金融产品的发行创设与流通转让离不开金融市场基础设施的支持，金融市场基础设施可为金融资产交易提供支付、结算、清算、存管以及记录等服务， 能有效提高交易效率、降低参与成本以及限制系统性风险。 A、B正确。
下列中央银行中，实行全部资本为国家所有的资本结构的是（ ）。
- A 日本银行
- B 欧洲中央银行
- C 中国人民银行
- D 美国联邦储备银行
- 参考答案：C
- 您的答案：
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目前大多数国家中央银行的资本结构都是国有形式，如英国、法国、德国、 加拿大、中国、印度、俄罗斯、印度尼西亚等。C正确。日本采用国家和民间股份混合所有的资本结构。欧洲中央银行采用资本为多国共有的资本结构。美国联邦储备银行属于全部资本非国家所有的资本结构。
下列金融机构中，属于契约性金融机构的是（ ）。
- A 财务公司
- B 信用合作社
- C 货币市场基金
- D 保险公司
- 参考答案：D
- 您的答案：
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契约性金融机构是以契约方式吸收持约人的资金，而后按契约规定承担向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构。包括保险公司、养老基金。
邮政储蓄银行、中国农业发展银行、国家开发银行分别属于（ ）。
- A 商业银行、政策性银行、开发性金融机构
- B 契约性金融机构、政策性银行、开发性金融机构
- C 政策性银行、政策性银行、政策性银行
- D 存款类金融机构、商业银行、开发性金融机构
- 参考答案：A
- 您的答案：
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中国邮政储蓄银行是在改革邮政储蓄管理体制基础上组建的商业银行。传统上我国政策性银行有中国进出口银行、中国农业发展银行、国家开发银行（已转型为开发性金融机构）。
国家外汇管理局的基本职能不包括（ ）。
- A 负责国际收支的统计
- B 负责制定和实施人民币汇率政策
- C 承担外汇储备经营管理的责任
- D 负责全国外汇市场的监督管理
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
中国人民银行负责制定和实施人民币汇率政策，推动人民币跨境使用和国际使用，维护国际收支平衡，实施外汇管理，负责国际国内金融市场跟踪监测和风险预警，监测和管理跨境资本流动，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。B正确。
商业银行为了应对未来一定期限内的非预期损失而应该持有的资本，称为（ ）。
- A 注册资本
- B 经济资本
- C 会计资本
- D 监管资本
- 参考答案：B
- 您的答案：
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经济资本又称为风险资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内的非预期损失而应该持有的资本。
关于商业银行表外业务和中间业务的说法，错误的是（ ）。
- A 表外业务和中间业务均不构成表内资产和负债
- B 中间业务在商业银行营业收入中的占比持续下降
- C 相比于传统业务而言，中间业务不承担或不直接承担市场风险
- D 表外业务可能影响商业银行当期损益
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
表外业务和中间业务两者均不构成表内资产和负债，但中间业务主要是以客户委托为前提、由商业银行为客户办理支付和其他委托事项而收取手续费；表外业务则是可能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。AD正确。相对传统业务而言，中间业务具有以下特点：不运用或不直接运用银行的自有资金；不承担或不直接承担市场风险；以接受客户委托为前提，为客户办理业务；以收取服务费（手续费管理费等）、赚取差价的方式获得收益； 种类多、范围广，在商业银行营业收入中所占的比重日益上升。B 错误，C正确。
契约型基金和公司型基金的说法，正确的是（ ）。
- A 契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据基金管理公司章程营运基金
- B 契约型基金监督约束机制较为完善，公司型基金设立上更为简单易行
- C 契约型基金只能在交易所按市价买卖，公司型基金交易在投资者和管理者之间完成
- D 契约型基金具有法人资格，公司型基金不具有法人资格
- 参考答案：A
- 您的答案：
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契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据基金管理公司章程营运基金。A正确。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立上更为简单易行。B错误。封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。开放式基金份额不固定，投资者可以按照基金管理人确定的时间和地点，向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。 C错误。公司型基金具有法人资格，契约型基金不具有法人资格。故 D 错误。
证券投资基金的特征不包括（ ）。
- A 利益共享，风险共担
- B 独立托管，保障本金
- C 组合投资，分散风险
- D 集合理财，专业管理
- 参考答案：B
- 您的答案：
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证券投资基金的特征：①集合理财，专业管理（降低成本）；②组合投资，分散风险（降低风险）；③利益共享，风险共担；④严格监管，信息透明；⑤独立托管，保障安全。
在证券经纪业务中，业务关系的建立表现为（ ）。
- A 投资者开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金账户
- B 开户和委托两个环节
- C 投资者与证券公司签署风险揭示书
- D 投资者与证券公司签订证券交易委托代理协议
- 参考答案：B
- 您的答案：
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在证券经纪业务中，业务关系的建立表现为开户和委托两个环节。B正确。按照相关规定，投资者应先在证券登记结算公司或者其代理点开立证券账户；然后，投资者与证券公司签署风险揭示书、客户须知，签订证券交易委托代理协议，开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金账户等。经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续之后，即投资者填写了委托单或自助委托及证券公司受理了委托，两者才建立了受法律保护和约束的委托关系。经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同，不仅具有委托合同应具备的主要内容，还明确了证券公司作为受托人的代理业务。
关于不动产信托投资基金（REITs）的说法，错误的是（ ）。
- A REITs 自 20 世纪 60 年代在美国推出以来，在许多国家已成为专门投资不动产的成熟金融 产品
- B REITs 作为低风险的金融工具，具有流动性高，收益稳定，安全性强等特点，有利于丰富 资本市场投资品种，拓宽社会资本投资渠道
- C REITs 既可以封闭运行，也可以上市交易流通
- D REITs 是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房 地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
REITs 作为中等收益、中等风险的金融工具，具有流动性高、收益稳定、安全性强等特点，有利于丰富资本市场投资品种，拓宽社会资本投资渠道。
RQFII 指的是（ ）。
- A 债券通
- B 合格境内机构投资者
- C 合格境外机构投资者
- D 人民币合格境外机构投资者
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
RQFII （qualified foreign institutional investors）指的是人民币合格境外机构投资者。
信托当事人不包括（ ）。
- A 委托人
- B 受益人
- C 托管人
- D 受托人
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
信托当事人是指与信托有直接利害关系或权利义务关系的人，包括委托人、受托人和受益人，他们是实施信托活动的主体。
最常见的信托设立方式是（ ）。
- A 电子邮件
- B 传真电报
- C 信托合同
- D 聊天记录
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
信托合同是最常见的信托设立方式。
金融租赁公司的业务不包括（ ）。
- A 发行金融债券融资
- B 吸收非银行股东 3 个月（含）以上定期存款
- C 同业拆借
- D 签订信托合同
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
金融租赁公司的业务许可不只局限于融资租赁，还可围绕融资租赁开展相关业务。 根据《金融租赁公司管理办法》，我国金融租赁公司可申请经营融资租赁业务、转让和妥让融资租赁资产、固定收益类证券投资业务、接受承租人的租赁保证金、吸收非银行股东 3 个月（含）以上定期存款、同业拆借、向金融机构借款、境外借款、租赁物变卖及处理业务 经济咨询等基本业务。此外，对于经营状况良好、风险管控能力较强的金融租赁公司，经 国务院银行业监督管理机构批准，还可申请经营发行债券、在境内保税地区设立项目公司开展 融资租赁业务、资产证券化、为控股子公司和项目公司对外融资提供担保等升级业务。金融 租赁公司可以发行金融债券融资。
信托业务风险控制的核心在于建立符合公司战略定位和发展方向的（ ）。
- A 风险管理概念
- B 风险管理方法和工具
- C 风险管理制度和流程
- D 全面风险管理体系
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
信托业务风险控制的核心在于建立符合公司战略定位和发展方向的全面风险管理体系。
关于金融期权的价值结构的说法，错误的是（ ）。
- A 期权时间价值指的是期权费减去内在价值部分以后的余值
- B 期限越长的期权，期权的时间价值越大
- C 期权的内在价值指期权按执行价格立即行使时所具有的价值
- D 看跌期权的内在价值相当于标的资产现价与执行价格的差
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
时间价值指的是期权费减去内在价值部分以后的余值。A正确。期限越长的期权，基础资产价格发生变化的可能性越大，因而期权的时间价值越大。B正确。 内在价值指期权按执行价格立即行使时所具有的价值，一般大于零。C正确。对于看涨期权来说，内在价值相当于标的资产现价与执行价格的差；而对于看跌期权来说，内在价值相当于执行价格与标的资产现价的差。D错误。
使用货币互换通常可以管理的风险类型是（ ）。
- A 信用风险
- B 利率风险
- C 汇率风险
- D 股价风险
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
货币互换是一种以约定的价格将一种货币定期兑换为另一种货币的协议。 汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。可以通过做货币互换交易把不利于自己的货币转换为对自己有利的货币，C正确。
存款保险制度属于（ ）。
- A 风险补偿策略
- B 风险分散策略
- C 风险转移策略
- D 风险预防策略
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
风险补偿是指商业银行采取各种措施对风险可能造成的损失加以弥补。银行常用的风险补偿方法有：合同补偿，即在订立合同时将风险因素考虑在内，如将风险可能造成的损失计入价格之中；保险补偿，即通过存款保险制度来减少银行风险；法律补偿，即利用法律 手段对造成银行风险损失的法律责任者提起诉讼，尽可能地挽回损失。
下列措施中，属于紧缩的财政政策的是（ ）。
- A 减少税收
- B 增加财政补贴
- C 增加财政转移支付
- D 减少政府支出
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
紧缩的财政政策包括：①减少政府支出；②增加税收；③减少政府转移支付。D选项正确，ABC均属于宽松的财政政策。
货币均衡的基本原理中，IS 曲线上的点表示（ ）。
- A 市场达到均衡的状态中级经济师 金融专业
- B 劳动力市场达到均衡的状态
- C 外汇市场达到均衡的状态
- D 产品市场达到均衡的状态
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
货币均衡的基本原理中，IS 曲线上的点表示产品市场达到均衡的状态。
根据巴塞尔协议Ⅲ，商业银行要设立“资本防护缓冲资金”，其总额不得低于银行风险加权资产的（ ）。
- A 1.5%
- B 3.5%
- C 1%
- D 2.5%
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
根据巴塞尔协议Ⅲ商业银行的一级资本充足率下限为 6%，核心一级资本充足率下限为4.5%；系统重要性银行的附加资本要求为 1%；商业银行要设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的 2.5%；各国可根据情况要求银行提取 0-2.5%的逆周期资本缓冲，以便银行可以对抗过度放贷所带来的风险。
反映失业率与通货膨胀率之间存在着一种此消彼长关系的是（ ）。
- A AD-AS 曲线
- B IS-LM 曲线
- C BP 曲线
- D 菲利普斯曲线
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
新西兰著名经济学家菲利普斯通过研究 1861 -1957 年近百年英国的失业率与物价变动的关系，得出了结论：失业率与通货膨胀率之间存在着一种此消彼长的关系。
通常称为银行业风险监管“三驾马车”的基本方法是指（ ）。
- A 市场准入、非现场监管和现场检查
- B 中国人民银行、中国银保监会、中国证监会分工协作监管
- C 管法人、管高管和管内控
- D 罚机构、罚高管和移送司法机关追究刑事责任
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
银行业监管的基本方法有三种，即市场准入、非现场监管和现场检查，通常被称为银行业风险监管的“三驾马车”。
经济学中的充分就业通常是将两种情况排除在外，即（ ）。
- A 摩擦性失业和自愿失业
- B 灵活性就业和季节性就业
- C 临时性就业和辅助性就业
- D 调查失业和登记失业
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
经济学中的充分就业并不等于社会劳动力的 100%就业通常是将两种失业排除在外：一是摩擦性失业，即由短期内劳动力供求失调或季节性因素市造成的失业；二是自愿失业， 即工人不愿意接受现行的工资水平而造成的失业。
境外货币和境内货币严格分账管理的离岸金融中心的代表是（ ）。
- A 伦敦
- B 中国香港
- C 巴拿马
- D 纽约
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
纽约型中心的特点是：①欧洲货币业务包括市场所在国货币的 非居民之间的交易；②管理上对境外货币和境内货币严格分账。在纽约型中心，对居民的 存放业务与对非居民的业务分开，离岸金融业务与国内金融业务分开，所以又被称为分离型 中心。美国纽约的国际银行便利，日本东京的海外特别账户，以及新加坡的亚洲货币单位均 属于这种类型。
某年某国国民生产总值为 20 万亿元，当年货物和出口总额为 4 万亿元，当年未清偿外债
余额为 2 万亿元，那么该国但年的债务率为（ ）。
- A 50%
- B 200%
- C 10%
- D 20%
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
债务率=当年未清偿外债余额/当年货物和服务出口总额×100%=2/4×100%=50%
居民向国外非居民出口价值为 100 万美元的货物，卖方该笔交易的会计记账应为（ ）。
- A 贷记——金融资产增加 100 万美元，借记——货物出口 100 万美元
- B 贷记——货物出口 100 万美元，借记——货币 100 万美元
- C 贷记——货币 100 万美元，借记——货物出口 100 万美元
- D 贷记——货物出口 100 万美元，借记——金融资产减少 100 万美元
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
居民向国外非居民出口价值为100万美元的货物，货物减少，贷记——货物出口100万，资产增加，借记——货币100万美元，
关于债券特征的说法，错误的是（ ）。
- A 在到期日之前，债券一般都可在流通市场上自由转让变现，具有较强的流动性
- B 债券的投资收入主要包括利息以及在二级市场上出售债券时获得的买卖价差
- C 在融资企业破产时，优先股持有者享有优先于债券持有者对企业剩余资产的索取权
- D 债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
债券具有以下四个特征。①偿还性。债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向 债权人支付利息和偿还本金。D正确。②流动性。在到期日之前，债券一般都可在流通市场上自由转让变现，具有较强的流动性。一般来说，债券市场越发达，债券发行人的信用程度越高， 债券期限越短时，债券的流动性就越强。A正确。③收益性。债券能够为投资者带来一定的收入， 这种收入主要包括投资者获得的利息以及在二级市场上出售债券时获得的买卖价差。B正确。④优先受偿性。在融资企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。C错误。
下列经营原则中，不属于政策性金融机构的经营原则的是（ ）。
- A 安全性原则
- B 政策性原则
- C 效益性原则
- D 保本微利原则
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
政策性金融机构的经营原则有政策性原则、安全性原则和保本微利原则。
关于分支银行制度特点的说法，正确的是（ ）。
- A 分支银行制度易于内部管理
- B 分支银行制度有利于防止银行业的集中和垄断
- C 分支银行制度规模效益低
- D 分支银行制度易于金融监管部门的监督和管理
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
分支银行制度的优点主要有以下几方面：①规模效益高。分支机构、营业网点的广泛设置，有利于银行吸收存款，扩大银行资本总额与经营规模，易于实现规模效益。 C 错误。 ②竞争力强。广泛的分支机构网络便于现代化管理手段和设备的采用与推广，可加速资金的调剂与周转，分散风险，提高金融服务质量和银行的竞争力。 ③易于监管。实行分支银行制度的商业银行规模较大，但总行的数量一般较少，有利于金融监管部门的监督与管理。D 正确。 其缺点主要有以下几方面：①加速银行业的垄断与集中。由于拥有庞大的分支机构体系，规模和实力较大，容易形成对中小银行的兼并、收购，会加速金融垄断。 B 错误。 ②管理难度大。由于分支机构分布广内部层级多，加大了银行管理控制的难度，要求总行或总管理处具有有效的管理控制手段和先进的通信系统等，否则会使银行经营效益下降。 A错误。
对客户进行信用调查时，通常采用信用的“5C”标准，“5C”不包括（ ）。
- A 经营环境
- B 品格
- C 资本
- D 沟通
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
对客户进行信用调查通常采用信用的“5C”标准、即品格（character）、偿还能力 （capacity）、资本（capital）、经营环境（condition）和担保品（collateral）。
影响商业银行存款经营的因素不包括（ ）。
- A 政府的监管措施
- B 支付机制的创新
- C 呆账核销政策
- D 存款创造的调控
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
影响商业银行存款经营的因素包括支付机制的创新、存款创造的调控、政府的监管措施。
根据《货币市场基金监督管理办法》等规定，货币市场基金不可以投资的是（ ）。
- A 现金
- B 期限在 1 年以内（含 1 年）的同业存单
- C 可转换债券
- D 剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
货币市场基金是指以现金、期限在 1 年以内（含 1 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据，同业存单、剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券非金融企业债务融资工具资产支持证券等货币市场短期有价证券为投资对象的基金。
按照有关规定，“管理人中管理人资产管理计划”应当在其名称中标明的是（ ）。
- A JOJ
- B FOF
- C GOG
- D MOM
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
基金中基金资产管理计划、管理人中管理人资产管理计划应当按照规定分别在其名称中标明“FOF”“MOM”或者其他能够反映该资产管理计划类别的字样。员工持股计划、以收购上市公司为目的设立的资产管理计划等具有特定投资管理日标的资产管理计划，应当按照 规定在其名称中标明反映该资产管理计划投资管理目标的字样。
关于我国金融债券的说法，错误的是（ ）。
- A 非银行金融机构不得发行金融债券
- B 应有具有债券评级能力的信用评级机构进行信用评级
- C 金融债券的发行方式主要采用协议承销、招标承销等
- D 金融债券主要在全国银行间债券市场发行
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。我国发行金融债券的机构包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。A错误。我国金融债券主要在全国银行间债券市场公开发行 或定向发行，主要采用协议承销、招标承销等方式，同时应由具有债券评级能力的信用评级机构进行信用评级。
下列投资者中，不能被中国证监会视为合格投资者的是（ ）。
- A 某慈善基金
- B 依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构
- C 接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品
- D 具有 1 年投资经历，家庭金融净资产不低于 300 万元的自然人
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只理财产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人法人或者依法成立的其他组织：①具有2年以上投资经历且满足家庭金融净资产不低于300万元人民币，或者家庭金融资产不低于500万元人民币，或者近 3 年本人年均收入不低于40 万元人民币；②最近1年年末净资产不低于1000万元人民币的法人或者依法成立的其他组织；③中国银行保险监督管理委员会规定的其他情形。D错。
商业银行证券法明确规定，向不特定对象发行证券票面总值超过人民币 5000 万则（ ）。
- A 需要强制组建承销团
- B 发行人应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构
- C 证券公司可以自行选择是否组建承销团
- D 证券公司应按规定能够注册登记为保荐机构
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
现行《证券法》取消了旧版向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币五千万元时需要强制组建承销团的规定，证券公司可以自行选择是否组建承销团。
信托关系的核心是（ ）。
- A 公共利益
- B 企业社会责任
- C 信托财产
- D 信托公司
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
信托财产是信托关系的核心。
汇率风险可以细分为（ ）。
- A 法律风险、折算风险、经济风险
- B 交易风险、折算风险、经济风险
- C 交易风险、折算风险、投资风险
- D 法律风险、国别风险、经济风险
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
汇率风险可以细分为交易风险、折算风险、经济风险。
小李在期权市场买入执行价格低的一份看涨期权，又买入执行价格高的一份看涨期权， 再卖出执行价格介于前两者中间的两份看涨期权，则小李构建的套利策略是（ ）套利。
- A 盒式价差
- B 蝶式价差
- C 鹰式价差
- D 水平价差
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
通过购买一个执行价格较低的看涨期权，购买一个执行价格较高的看涨期权，同时出售两个执行价格介于中间的看涨期权，投资者就可以构造一个蝶式价差期权。
2004 年 9 月，COSO 委员会正式发布的文件是（ ）。
- A 《企业风险管理─战略与绩效的结合》
- B 《合规与银行内部合规部门》
- C 《内部控制-整合框架》
- D 《企业风险管理-整合框架》
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
美国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会（COSO）着力开发一个便于管理层评价和改进其所在企业的风险管理的框架，并于 2004 年正式发布 了《企业风险管理——整合框架》文件，这标志着含有并拓展内部控制体系的全面风险管理模式的问世。
根据凯恩斯的货币需求理论，投机性货币需求总量主要（ ）。
- A 与利率水平负相关
- B 与利率水平正相关
- C 与边际消费倾向正相关
- D 与边际消费倾向负相关
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
根据凯恩斯的货币需求理论，投机性货币需求总量与利率水平负相关。
建设流通中的现金为 400 亿元，存款为 8000 亿元，超额存款准备金为 160 亿元，法定存款准备金率为 8%，那么货币乘数为（ ）。
- A 7.18
- B 7
- C 6
- D 6.18
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
现金漏损率=C/D=400÷8000×100%=5% 超额存款准备金率=ER/D=160÷8000×100%=2% 货币乘数=（1+c）/（c+r+e）=（1+5%）÷ （5%+2%+8%）=7
通货紧缩是一种宏观经济现象，可以治理通货紧缩的措施有（ ）。
- A 减少社会福利开支
- B 提高再贷款、再贴现率
- C 中央银行在公开市场正回购业务
- D 制定工资增长计划
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
ABC 属于治理通货膨胀的措施。 治理通货紧缩的政策措施包括：（1）扩张性的财政政策，主要包括减税和增加财政支出；（2）扩张性的货币政策，如扩大中央银行基础货币的投放、增加对中小金融机构的再贷款、加大公开市场操作的力度、适当下调利率和存款准备金率等。（3）加快产业结构的调整；（4）其他，如可以在通货紧缩时期制订工资增长计划或限制价格下降。D正确。
假设某国流通中的现金为 1000 亿元，活期存款准备金为 20 亿元，定期存款准备金为 50 亿元，超额存款准备金为 30 亿元，那么该国的基础货币为（ ）亿元。
- A 1080
- B 1050
- C 100
- D 1100
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
基础货币=流通中的现金+准备金 准备金=活期存款准备金+定期存款准备金+超额定期存款准备金 基础货币=1000+20+50+30=1100
弗里德曼的货币需求理论认为，货币需求的决定性因素（ ）。
- A 价格水平
- B 恒久性收入
- C 利率水平
- D 人们的主观偏好
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
弗里德曼的货币需求理论认为货币需求函数是稳定的，这是因为：在货币需求中，利率的影响很小，因为利率变化后，各类资产的预期收益和机会成本发生相应的变动.相互之间有抵销作用，或者说，货币需求函数中的恒久性收入是货币需求的决定性因素。
宏观审慎政策工具中，属于结构维度的工具是（ ）。
- A 资产负债管理
- B 跨境资本流动管理
- C 特定机构附加监管规定
- D 金融市场交易行为工具
- 参考答案：C
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参考解析：
结构维度的工具主要包括：①特定机构附加监管规定； ②金融基础设施管理工具； ③跨市场金融产品管理工具； ④风险处置等阻断风险传染的管理工具。C正确。时间维度的工具主要包括：①资本管理工具；②流动性管理工具；③资产负债管理公开；④金融市场交易行为工具；⑤跨境资本流动管理工具。ABD 属于时间维度的工具。
金融宏观调控的操作目标是（ ）。
- A 再贴现率与法定存款准备金率
- B 利率与货币供应量
- C 短期利率与基础货币
- D 稳定物价与充分就业
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
金融宏观调控的操作目标包括：短期利率与基础货币。
2016 年 8 月，国际货币基金组织等联合发布《有效宏观审慎政策要素：国际经验与教训》
报告，将宏观审慎政策概括为（ ）。
- A 主要用于防范金融体系的整体风险，具有“宏观、逆周期、防传染”的基本属性
- B 利用审慎工具来防范系统性危险，从而降低金融危机发生的频率及其影响程度的政策
- C 利用审慎性工具防范系统性金融风险，从而避免实体经济遭受冲击的政策
- D 主要用于解决危机中“大而不能倒”、顺周期性、监管不管不足和标准不高等问题
- 参考答案：B
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参考解析：
2016年8月，国际货币基金组织等联合发布《有效宏观审慎政策要素：国际经验与教训》报告，将宏观审慎政策概括为利用审慎工具来防范系统性危险，从而降低金融危机发生的频率及其影响程度的政策。
一国通货膨胀率高而导致的国际收支不均衡称为（ ）。
- A 收入性不均衡
- B 货币性不均衡
- C 结构性不均衡
- D 周期性不均衡
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
货币性不均衡是由一国的货币供求失衡引起本国通货膨胀率高于他国通货膨胀率，进而剌激进口、限制出口而导致的国际收支不均衡。
发行欧洲债券需要很高的资信等级，发行人进入市场的目的主要是（ ）。
- A 筹集短期周转资金
- B 获得高额收益
- C 筹集中长期资金
- D 规避税收
- 参考答案：C
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参考解析：
欧洲债券发行人主要有国际金融机构、各国政府和政府机构、跨国公司、银行与非银行金融机构、国有企业等，其中大多数发行人来自发达国家。发行欧洲债券需要很高的资信等级，发行人进入市场的目的是筹集中长期资金。
布雷顿森林体系实质上是（ ）。
- A 有管理的浮动汇率制
- B 自由浮动汇率制
- C 可调整的固定汇率制
- D 完全固定汇率制
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
布雷顿森林体系实行以美元为中心的、可调整的固定汇率制度。
2021 年 9 月 1 日末，某基金管理公司管理的 HT 债券型证券投资基金净资产为 73000 万元，9 月 2 日基金净资产为 73200 万元，该基金的基金管理费率为 1．0%。2021 年实际天数为 365天，法定工作日天数为 250 天。
该基金 9 月 2 日应计提的管理费为（ ）元。
- A 29200
- B 7300
- C 20000
- D 7320
- 参考答案：C
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参考解析：
我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。管理费=E×R/当年实际天数=73000 0000×1.0%/365=20000 元。
2021 年 9 月 1 日末，某基金管理公司管理的 HT 债券型证券投资基金净资产为 73000 万元，9 月 2 日基金净资产为 73200 万元，该基金的基金管理费率为 1．0%。2021 年实际天数为 365天，法定工作日天数为 250 天。
通常情况下，各类证券投资基金的管理费率，从高到低的排列顺序应该为（ ）。
- A 混合基金>货币市场基金>股票基金
- B 货币市场基金>债券基金>股票基金
- C 货币市场基金>混合基金>指数基金
- D 股票基金>债券基金>货币市场基金
- 参考答案：D
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参考解析：
基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。股票基金一般按照年管理费率 1.5%的比例计提管理费，年托管费率一般为 0.25%。指数基金和债券基金的年管理费率一般为 0.3%~1.0%，年托管费率一般为
0.1%~0.25%货币市场基金的年管理费率一般为 0.15%~0.33%，年托管费率一般为 0.05%~0.1%。
此外，基金可以从基金资产中列支基金销售服务费，其年费率一般不高于 0.8%。
2021 年末，我国某商业银行主要经营数据如下：资产总额 1548 亿元，负债总额 1485 亿元 普通股 27 亿元，优先股 7 亿元，资本公积 9 亿元，盈余公积 4．5 亿元，一般风险准备 7．2 亿元，未分配利润 9 亿元，计提超额贷款损失准备 10 亿元，风险加权资产总额为 1260 亿元， 资本扣减项假定为0。
2021 年末，该商业银行的核心一级资本充足率为（ ）。
- A 5.3%
- B 4.5%
- C 4.3%
- D 5.0%
- 参考答案：B
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参考解析：
核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。
核心一级资本=27+9+4.5+7.2+9=56.7亿元
核心一级资本充足率=（核心一级资本－对应资本扣减项）/风险加权资本=（56.7-0）/1260×100%=4.5%。
2021 年末，我国某商业银行主要经营数据如下：资产总额 1548 亿元，负债总额 1485 亿元 普通股 27 亿元，优先股 7 亿元，资本公积 9 亿元，盈余公积 4．5 亿元，一般风险准备 7．2 亿元，未分配利润 9 亿元，计提超额贷款损失准备 10 亿元，风险加权资产总额为 1260 亿元， 资本扣减项假定为0。
2021 年末，该商业银行的一级资本充足率为（ ）。
- A 4.38%
- B 5.06%
- C 5.82%
- D 4.57%
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
其他一级资本是指非累积性的、永久性的、不带有利率跳升及其他赎回条款，本金和收益都应在银行持续经营条件下参与吸收损失的资本工具，包括其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。一级资本=核心一级资本+其他一级资本=56.7+7=63.7亿元。一级资本充足率=（一级资本－对应资本扣减项）/风险加权资产=（63.7-0）÷1260×100%=5.06%。
2021 年末，我国某商业银行主要经营数据如下：资产总额 1548 亿元，负债总额 1485 亿元 普通股 27 亿元，优先股 7 亿元，资本公积 9 亿元，盈余公积 4．5 亿元，一般风险准备 7．2 亿元，未分配利润 9 亿元，计提超额贷款损失准备 10 亿元，风险加权资产总额为 1260 亿元， 资本扣减项假定为0。
2021 年末，该商业银行的资本充足率为（ ）。
- A 5.63%
- B 6.42%
- C 5.85%
- D 5.36%
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
二级资本包括二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备、少数股东资本可计入部分。总资本=核心一级资本+其他一级资本+二级资本=63.7+10=73.7亿元，资本充足率=（总资本－对应资本扣减项）/风险加权资产×100%=（73.7-0）/1260=5.85%
2022 年 5 月 20 日，王先生以 92 元的市场价格购买了票面面额为 100 元，票面收益为 4 元，期限为 2 年的附息债券，当期通货膨胀率为 2%。与此同时，王先生也购买了 1 年期零息债券，该债券票面面额为 100 元，购买价为 94 元。
如果 P 为附息债券市场价格，C 为票面收益。F 为债券面值，r 为到期收益率，n 为债券期限。按年复利计算，王先生购买的附息债券的到期收益率计算公式为（ ）。
- A 见图A
- B 见图B
- C 见图C
- D 见图D
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
附息债券的到期收益率计算公式：
2022 年 5 月 20 日，王先生以 92 元的市场价格购买了票面面额为 100 元，票面收益为 4 元，期限为 2 年的附息债券，当期通货膨胀率为 2%。与此同时，王先生也购买了 1 年期零息债券，该债券票面面额为 100 元，购买价为 94 元。
王先生所购买的附息债券的名义收益率为（ ）。
- A 2%
- B 6%
- C 3%
- D 4%
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
名义收益率（票面收益率）=债券票面收益÷债券面值之比率=4÷100×100%=4%
2022 年 5 月 20 日，王先生以 92 元的市场价格购买了票面面额为 100 元，票面收益为 4 元，期限为 2 年的附息债券，当期通货膨胀率为 2%。与此同时，王先生也购买了 1 年期零息债券，该债券票面面额为 100 元，购买价为 94 元。
王先生同时购买的 1 年期零息债券的到期收益率约为（ ）。
- A 4%
- B 6%
- C 6.26%
- D 6.38%
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
零息债券的到期收益率r=（F/p）1/n-1=（100/94）1-1=6.38%
根据 H 国央行数据，2021 年该国国际收支经常项目出现 75．1 亿美元逆差，连续 2 年出现逆差，具体来看，货物贸易逆差为 56．4 亿美元，同比增加 14．5 亿元；出口和进口分别增长 31．2%和 62．7%，为 465．9 亿美元和 522．3 亿美元;资本与金融账户逆差为 58 亿美元。
2021 年 H 国的经常账户和金融账户都出现不均衡，下列政策中，能同时调节经常账户收支和资本账户收支的为（ ）。
- A 财政政策
- B 关税政策
- C 汇率政策
- D 货币政策
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
货币政策既调节经常账户收支，也调节资本账户收支。
根据 H 国央行数据，2021 年该国国际收支经常项目出现 75．1 亿美元逆差，连续 2 年出现逆差，具体来看，货物贸易逆差为 56．4 亿美元，同比增加 14．5 亿元；出口和进口分别增长 31．2%和 62．7%，为 465．9 亿美元和 522．3 亿美元;资本与金融账户逆差为 58 亿美元。
若不考虑误差与遗漏，2021 年 H 国国际收支情况为（ ）。
- A 顺差 162.7 亿美元
- B 顺差 16.9 亿美元
- C 逆差 117.8 亿美元
- D 逆差 133.1 亿美元
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
国际收支平衡表账户包括经常账户、资本和金融账户、误差与遗漏净额。国际收支=-75.1-58=-133.1亿美元
根据 H 国央行数据，2021 年该国国际收支经常项目出现 75．1 亿美元逆差，连续 2 年出现逆差，具体来看，货物贸易逆差为 56．4 亿美元，同比增加 14．5 亿元；出口和进口分别增长 31．2%和 62．7%，为 465．9 亿美元和 522．3 亿美元;资本与金融账户逆差为 58 亿美元。
针对 H 国国际收支不均衡的情况，该国采用的政策措施为（ ）。
- A 将本币升值
- B 采用宽松的货币政策
- C 采用紧缩的财政政策
- D 取消外汇管制
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
在国际收支逆差时，可以采用紧缩的财政政策和货币政策，本币法定贬值或贬值的政策，加强外贸管制和外汇管制。此外，在国际收支逆差时，还可以采取向国际货币基金组织或其他国家争取短期信用融资的应急措施或直接动用本国的国际储备。
商业银行监管评级要素由定量和定性类评级指标组成。根据分级标准，以评级综合得分确定监管评级初步级别和档次，在此基础上，结合监管评级调整因素形成监管评级结果。 2021 年印发的《商业银行监管评级办法》第七条规定：商业银行监管评级结果分为 1—6 级 和 S 级，其中，1 级近一步细分为 A、B 两个档次，2—4 级进一步细分为 A、B、C 三个档次。 评级结果为 1—6 级的，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的商业银行经监管机构认定后直接列为 S 级，不参加当年 监管评级。具体评级结果和对应分数如下表：
监管评级划分标准表 ：
某农村商业银行 2021 年度评级后的各评级要素得分如下： 资本充足率得分 15 分，资产质量 10 分、公司治理与管理质量 15 分、盈利状况 5 分、流动 性风险 15 分、市场风险 9 分、数据治理 4 分、信息科技风险 9 分、机构差异化要素 4 分。
根据材料回答问题。
国际通行的“骆驼（CAMEL）评级体系”最初的评级内容共有五大指标，即资本充足性（Capital adequacy）、资产质量（Asset quality）、经营管理能力（Management quality）、盈利水平（Earnings）、流动性（liquidity），后发展成为包含六大指标 CAMELS 评级体系，其中 S 是指（ ）。
- A 结构性（Structure）
- B 战略（Strategy）
- C 规模（Scale）
- D 敏感性（Sensitivity）
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
骆驼评级制度（CAMELS），capital adequacy （资本充足性）、 asset quality （资产质量），management quality （经营管理能力）、earnings （盈利水平）， liquidity （流动性）、 sensitivity （敏感性）。
商业银行监管评级要素由定量和定性类评级指标组成。根据分级标准，以评级综合得分确定监管评级初步级别和档次，在此基础上，结合监管评级调整因素形成监管评级结果。 2021 年印发的《商业银行监管评级办法》第七条规定：商业银行监管评级结果分为 1—6 级 和 S 级，其中，1 级近一步细分为 A、B 两个档次，2—4 级进一步细分为 A、B、C 三个档次。 评级结果为 1—6 级的，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的商业银行经监管机构认定后直接列为 S 级，不参加当年 监管评级。具体评级结果和对应分数如下表：
监管评级划分标准表 ：
某农村商业银行 2021 年度评级后的各评级要素得分如下： 资本充足率得分 15 分，资产质量 10 分、公司治理与管理质量 15 分、盈利状况 5 分、流动 性风险 15 分、市场风险 9 分、数据治理 4 分、信息科技风险 9 分、机构差异化要素 4 分。
根据材料回答问题。
如果监管评级复核期间，该银行出现了房地产项目贷款逾期、个人住房按揭贷款遭遇客
户集体“断供”导致资金周转困难，可能发生信用危机，严重影响存款人的利益，需要对该
银行实行接管，则该银行应被认定为（ ）。
- A S 级
- B 6 级
- C 5 级
- D 4 级
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
将评级结果分为 1—6 级和 S 级，评级结果为 1—6 级的，数值越大反映机构风险越 大，需要越高程度的监管关注。评级结果为 6 级，表示银行存在的问题极度严峻，可能或已经发生信用危机，严重影响银行消费者和其他客户合法权益，或者可能严重危害金融秩序、 损害公众利益。正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的商业银行经监管机构认定后直接列为 S 级，不参加当年监管评级。
商业银行监管评级要素由定量和定性类评级指标组成。根据分级标准，以评级综合得分确定监管评级初步级别和档次，在此基础上，结合监管评级调整因素形成监管评级结果。 2021 年印发的《商业银行监管评级办法》第七条规定：商业银行监管评级结果分为 1—6 级 和 S 级，其中，1 级近一步细分为 A、B 两个档次，2—4 级进一步细分为 A、B、C 三个档次。 评级结果为 1—6 级的，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的商业银行经监管机构认定后直接列为 S 级，不参加当年 监管评级。具体评级结果和对应分数如下表：
监管评级划分标准表 ：
某农村商业银行 2021 年度评级后的各评级要素得分如下： 资本充足率得分 15 分，资产质量 10 分、公司治理与管理质量 15 分、盈利状况 5 分、流动 性风险 15 分、市场风险 9 分、数据治理 4 分、信息科技风险 9 分、机构差异化要素 4 分。
根据材料回答问题。
该农村商业银行的监管评级结果为（ ）。
- A 4C
- B 3
- C 1B
- D 2A
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
评级综合得分由各评级要素得分按照要素权重加权汇总后获得。评级综合得分=15+10+15+5+15+9+4+9+4=86，85＜86＜90，故为 2A。
汇率制度是国家货币当局对本国货币汇率确定与变动的基本模式所做的一系列安排，这些制度性安排包括（ ）。
- A 汇率标价方法
- B 汇率分类方法
- C 影响和干预汇率变动的机制和方式
- D 中心汇率水平
- E 汇率的波动幅度
- 参考答案：C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
汇率制度是指国家货币当局对本国货币汇率确定与变动的基本模式所做的一系列安 排。这些制度性安排包括中心汇率水平、汇率的波动幅度、影响和干预汇率变动的机制和方 式等。
我国金融基础设施统筹监管范围包括（ ）。
- A 交易管理系统
- B 重要支付系统
- C 清算结算系统
- D 基础征信系统
- E 金融资产登记托管系统
- 参考答案：B、C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
我国金融市场基础设施统筹监管范围包括金融资产登记托管系统、清算结算系统（包 括开展集中清算业务的中央对手方）交易设施、交易报告库、重要支付系统、基础征信系统 等六类设施及其运营机构。
与传统定期存单相比，大额可转让定期存单的特点包括（ ）。
- A 大额可转让定期存单可以提前支取
- B 大额可转让定期存单不记名且可在市场上流通并转让
- C 大额可转让定期存单利率般高于同期限的传统定期存款利率
- D 大额可转让定期存单一般面额固定且较大
- E 大额可转让定期存单的利率都是固定的
- 参考答案：B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
大额可转让定期存单是银行发行的有固定面额、可转让流通的定期存款凭证。它产 生于美国，由花旗银行首先推出。与传统定期存单相比，大额可转让定期存单具有以下四个 特点：①传统定期存单记名且不可流通转让，大额可转让定期存单不记名且可在市场上流通 并转让。故 B 正确。
②传统定期存单的金额是不固定的，由存款人意愿决定；大额可转让定期存单一般面额固定 且较大。故 D 正确。
③传统定期存单可提前支取，但会损失一些利息收入；大额可转让定期存单不可提前支取， 只能在二级市场上流通转让。故 A 错误。
④定期存款依照期限长短有不同的固定利率；大额可转让定期存单的利率既有固定的，也有 浮动的。故 E 错误。一般高于同期限的传统定期存款利率，故 C 正确。
一般而言，金融工具的性质包括（ ）。
- A 风险性
- B 安全性
- C 期限性
- D 流动性
- E 收益性
证券公司可以经营证券投资咨询业务。2010 年 10 月，中国证监会进一步确立了证券投资咨询两种基本业务形包括（ ）。
- A 资产管理业务
- B 财务顾问业务
- C 保荐业务
- D 发布证券研究报告
- E 证券投资顾问业务
- 参考答案：D、E
- 您的答案：
参考解析：
证券投资咨询的两种基本业务形式：证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务。
《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》的发布,进一步确立了证券投资咨询的两种基本业务形式。
下列因素中，导致通货膨胀的原因主要有（ ）。
- A 经济结构变化
- B 供求混合作用
- C 成本推进
- D 需求拉上
- E 预期转弱
弗里德曼的货币需求函数与凯恩斯的货币需求函数的主要区别有（ ）。
- A 弗里德曼认为货币需求量是稳定的，可以将货币供应量作为货币政策的唯一控制指标
- B 弗里德曼认为利率对货币需求量的影响是微不足道的
- C 凯恩斯的货币需求函数重视利率的主导作用
- D 弗里德曼认为利率的变动直接影响货币需求量
- E 凯恩斯认为货币需求量是不稳定的，货币政策应“相机行事”
- 参考答案：A、B、C、E
- 您的答案：
参考解析：
弗里德曼的货币需求两数与凯恩斯的货币需求两数主要区别在于以下三个方面。
（1）两者强调的侧重点不同。凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。凯恩斯认 为，利率的变动直接影响就业和国民收入的变动，最终必然影响货币需求量。弗里德曼则强 调恒久性收入对货币需求量的重要影响，认为利率对货币需求量的影响是微不足道的。故 D 错误。
（2）上述分歧导致凯恩斯主义与现代货币主义在货币政策传导变量的选择上产生分歧。凯 恩斯主义认为应是利率，现代货币主义坚持是货币供应量。
（3）凯恩斯认为货币需求量受未来利率不确定性的影响，因而不稳定，货币政策应“相机 行事”。而弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的因而“单一规则”可行。以货 币供应量作为货币政策的唯一控制指标，而排除利率、信贷流量、准备金等因素的政策建议 被称为单一货币政策规则（单一规则）。
存款创造需要具备的条件包括（ ）。
- A 现金结算制度
- B 非现金结算制度
- C 全额准备金制度
- D 逐日盯市制度
- E 部分准备金制度
资本项目可兑换带来的风险包括（ ）。
- A 资本流动不稳定
- B 货币替代
- C 宏观经济不稳定
- D 政府课税能力提高
- E 资本外逃
- 参考答案：A、B、C、E
- 您的答案：
参考解析：
资本项目可兑换能够提高经济的对外开放度，使资本流动更加自由，能带来许多潜在的利益，如使各国获得金融服务专业化带来的便利，有助于增强金融部门的活力，使国内居民得以在全球范围内实现资产多样化，但这些潜在的利益能否变成现实取决于各国的具体 情况。资本项目可兑换在给一个国家带来潜在经济利益的同时也带来许多风险，如货币替代、 资本外逃、资本流动不稳定、政府课税能力下降等，可能引起宏观经济不稳定，甚至引发经 济和金融危机。
关于国际储备管理的说法，正确的有（ ）。
- A 储备货币发行国通常对国际储备需求较小
- B 国际储备资产结构的优化集中在黄金储备和外汇储备结构的优化
- C 实行固定汇率制的国家需要较少的国际储备
- D 国际储备需求量与国际支出的流量呈正相关关系
- E 国际储备需求量与经济规模呈负相关关系
- 参考答案：A、B、D
- 您的答案：
参考解析：
在确定国际储备总量时应依据的因素有：①是否是储备货币发行国。如果是，则对国际储备需求少，反之则多。 A 正确。②经济规模与对外开放程度。该因素与国际储 备需求量呈正相关关系。E 错误。③国际支出的流量。该因素与国际储备需求量呈正相关 关系。 D 正确。④外债规模。该因素也与国际储备需求量呈正相关关系。⑤短期国际融 资能力。在国际收支避差时，如果在国际上获得短期融资的能力强，则可以不动用或少动用 国际储备，从而对国际储备的需求就少;反之则多。⑥其他国际收支调节政策措施的可用性 与有效性。在国际收支逆差时，如果可供选择的其他国际收支调节政策措施较多，实施后见 效的时沸短，效果好，则可以不动用或少动用国际储备，从而对国际储备的需求就少;反之 则多。⑦汇率制度。如果实行固定汇率制度或其他弹性低的汇率制度，则对干预外汇市场、 稳定汇率的国际储备需求就多；反之则少，C 错误。 国际储备资产结构的优化集中在黄金储备和外汇储备结构的优化上。B正确。
根据监管思路不同，金融监管机制分类包括（ ）。
- A 目标监管
- B 机构监管
- C 功能监管
- D 审慎监管
- E 风险监管
下列业务中，属于商业银行中间业务或表外业务的有（ ）。
- A 理财业务
- B 托管和支付结算
- C 抵押贷款
- D 担保承诺
- E 活期存款业务
- 参考答案：A、B、D
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中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括 收取服务费和代客买卖业务，如理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖代客买卖资金 产品、代理收费、托管和支付结算等。表外业务按照现行的会计准则不计入资产负债表，不 形成表内资产负债，但有可能引起损益变动，如担保承诺、代理投融资服务等。
关于缺口分析理论的说法，正确的有（ ）。
- A 在利率上升的环境中，保持正缺口对商业银行有利
- B 在利率下降的环境中，保持正缺口对商业银行有利
- C 如果某一时期内到期或者需重新定价的负债大于资产，则称为正缺口
- D 缺口分析主要用于利率敏感性缺口和流动性期限缺口分析
- E 缺口分析属于资产负债管理办法中的前瞻性动态管理方法
- 参考答案：A、D
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缺口分析是商业银行衡量资产与负债之间重新定价期限和现金流量到期期限匹配情 况的一种方法，主要用于利率敏感性缺口和流动性期限缺口分析。故 D 正确。
前者衡量一定时期内到期或需重新定价的资产与负债之间的差额，后者用于定期计算和监测 同期限内到期的资产与负债差额。以利率敏感性缺口为例，如果某一时期内到期或需重新定 价的资产大于负债，则为正缺口，反之则为负缺口。故 C 错误。
在利率上升的环境中，保特正缺口对商业银行是有利的，因为资产收益的增长要快于资金成 本的增加，利差自然就会增加；而在利率下降的环境中，正缺口会减少利差，对商业银行是 不利的。负缺口的情况正好与此相反。故 A 正确，B 错误。 缺口分析属于资产负债管理办法中的基础管理方法，故 E 错误。
下列工具中， 属于信用类债券的有（ ）。
- A 公司债券
- B 专项债券
- C 企业债券
- D 可转换债券
- E 非金融企业债务融资工具
在信托管理中，受托人的权利主要有（ ）。
- A 管理信托财产必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理
- B 遵守信托文件的规定，为受益人最大利益处理信托事务
- C 按照信托文件规定，对信托财产进行管理运用和处分
- D 将固有财产与信托财产分别管理、分别记账，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别 记账
- E 为信托财产的管理运用、处分获取相应报酬
- 参考答案：C、E
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在信托三方当事人中，受托人处于掌握、管理和处分信托财产的中心位置。在信托 管理中，受托人的权利主要有∶①按照信托文件规定，对信托财产进行管理运用和处分的权 利；②为信托财产的管理运用、处分获取相应报酬的权利；③因处理信托事务所支出的费用 和负扭的债务，要求从信托财产中优先受偿的权利，但因受托人违背管理职责或处理信托事 务不当造成的损失除外。受托人的义务主要有：①遵守信托文件的规定，为受益人最大利益 处理信托事务②管理信托财产必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务；③ 将固有财产与信托财产分别管理、分别记账，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记 账。故 ABD 选项属于受托人的义务。CE 属于受托人的权利。
在信托管理中，受托人的权利主要有∶①按照信托文件规定，对信托财产进行管理运用和处分的权利；②为信托财产的管理运用、处分获取相应报酬的权利；③因处理信托事务所支出的费用和负担的债务，要求从信托财产中优先受偿的权利，但因受托人违背管理职责或处理信托事务不当造成的损失除外。受托人的义务主要有：①遵守信托文件的规定，为受益人最大利益处理信托事务；②管理信托财产必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务；③将固有财产与信托财产分别管理、分别记账，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记账。所以选项ABD 选项属于受托人的义务。选项CE 属于受托人的权利。
金融资产价格波动的原因主要有（ ）。
- A 过度投机的存在
- B 宏观经济的不稳定性
- C 证券市场准入监管
- D 大量信用和杠杆交易
- E 市场操纵机制的作用
- 参考答案：A、B、D、E
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金融资产价格波动的原因主要有：①过度投机的存在；②大量信用和杠杆交易；③ 宏观经济的不稳定性；④市场操纵机制的作用。
金融资产价格波动的原因主要有：①过度投机的存在；②大量信用和杠杆交易；③宏观经济的不稳定性；④市场操纵机制的作用。
巴塞尔协议Ⅱ关于信用风险的计量方法有（ ）。
- A 内部评级法
- B 内部模型法
- C 基本指标法
- D 高级计量法
- E 标准法
- 参考答案：A、E
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巴塞尔协议Ⅱ内容体现在三大支柱上。①最低资本要求。商业银行最低资本充足率 要达到 8%，核心资本充足率下限要求为 4%，并将最低资本要求由涵盖信用风险拓展到全面 涵盖信用风险、市场风险和操作风险。对信用风险的计量提出了标准法和内部评级法，对市 场风险的计量提出了标准法和内部模型法，对操作风险的计量提出了基本指标法、标准法和 内部测量法（高级计量法）。②监管部门监督检查。明确和强化了各国金融监管机构的三大 职责：全面监管银行资本充足状况，培育银行的内部信用评估体系，加快制度化进程。监管 方法是现场检查与非现场检查并用。③市场约束。从公众公司的角度看待银行，对银行提出 信息披露要求，信息披露的内容包括资本结构、资本充足率、信用风险、市场风险和操作风 险等，使市场参与者更好地了解银行的财务状况和风险管理状况，从而能对银行施以更为有 效的外部监督。
巴塞尔协议Ⅱ对信用风险的计量提出了标准法和内部评级法。
关于现代货币学派的说法，正确的有（ ）。
- A 以反通货膨胀为货币政策的主要目标
- B 更强调货币供应量在整个传导机制中的直接效果
- C 将货币供应量 M2，作为货币政策主要的中介目标
- D 利率在货币政策传导机制中同样起重要作用
- E 主张把货币供应量增长率与国内生产总值增长率保持在一个固定的比率上
- 参考答案：A、B、C、E
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现代货币学派认为，利率在货币政策传导机制中并不起重要作用，其更强调货币供 应量在整个传导机制中的直接效果，即货币实际余额的变动可直接影响支出和收入，而无须 通过利率对投资和收入进行间接传导。鉴于此，现代货币学派以反通货膨胀为货币政策的主 要目标。他们提出“单一规则”的货币政策，即将货币供应量 M2 作为货币政策主要的中介 目标，主张把货币供应量增长率与国内生产总值增长率保持在一个固定的比率上。故 D 错 误。
现代货币学派认为，利率在货币政策传导机制中并不起重要作用（选项D错误），其更强调货币供应量在整个传导机制中的直接效果（选项B正确），即货币实际余额的变动可直接影响支出和收入，而无须 通过利率对投资和收入进行间接传导。鉴于此，现代货币学派以反通货膨胀为货币政策的主要目标（选项A正确）。他们提出“单一规则”的货币政策，即将货币供应量 M2 作为货币政策主要的中介目标（选项C正确），主张把货币供应量增长率与国内生产总值增长率保持在一个固定的比率上（选项E正确）。
中央银行的职能包括（ ）。
- A 集中保管存款准备金
- B 组织全国银行间的清算业务
- C 组织外汇头寸抛补业务
- D 吸收公众存款业务
- E 充当最后贷款人
- 参考答案：A、B、C、E
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中央银行的职能包括发行的银行、政府的银行、银行的银行、管理金融的银行四个 方面。ABCE 属于银行的银行。D 属于存款类金融机构的职能。吸收公众存款业务属于商业银行业务。
调节国际收支不均衡的必要性包括（ ）。
- A 是稳定利率水平的要求
- B 是稳定汇率的要求
- C 是保有适度外汇储备的要求
- D 是稳定物价的要求
- E 是世界银行的要求
- 参考答案：B、C、D
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国际收支不均衡调节的必要性主要有三个方面：①国际收支不均衡的调节是稳定汇率的要求。②国际收支不均衡的调节是稳定物价的要求。③国际收支不均衡的调节是保有适量外汇储备的要求。
2021 年 9 月 1 日末，某基金管理公司管理的 HT 债券型证券投资基金净资产为 73000 万元，9 月 2 日基金净资产为 73200 万元，该基金的基金管理费率为 1．0%。2021 年实际天数为 365天，法定工作日天数为 250 天。
关于该基金计提的基金管理费的说法，正确的为（ ）。
- A 属于基金管理过程中发生的费用
- B 属于基金销售过程中发生的费用
- C 可以直接从基金资产中列支
- D 该基金的规模越大、风险程度越高，费率会越低
- 参考答案：A、C
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基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用和信息披露费等，这些费用由基金资产承担（直接从基金资产中列支）。基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等;（不
参与基金的会计核算）故 AC 正确，B 错误。基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险
成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。故 D 错误。
2021 年 9 月 1 日末，某基金管理公司管理的 HT 债券型证券投资基金净资产为 73000 万元，9 月 2 日基金净资产为 73200 万元，该基金的基金管理费率为 1．0%。2021 年实际天数为 365天，法定工作日天数为 250 天。
关于该债券型证券投资基金的说法，正确的为（ ）。
- A 只有商业银行才能申请从事该基金的销售业务
- B 该基金的管理人只能由依法设立的基金管理公司担任
- C 该基金的托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任
- D 该基金资产净值与该基金份额持有人数负相关
- 参考答案：B、C
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目前可申请从事基金销售的机构主要包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构。故 A 错误。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。 在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。故 BC 正确。该基金资产净值与该基金份额持有人数不相关，故 D 错误。
2021 年末，我国某商业银行主要经营数据如下：资产总额 1548 亿元，负债总额 1485 亿元 普通股 27 亿元，优先股 7 亿元，资本公积 9 亿元，盈余公积 4．5 亿元，一般风险准备 7．2 亿元，未分配利润 9 亿元，计提超额贷款损失准备 10 亿元，风险加权资产总额为 1260 亿元， 资本扣减项假定为0。
为了提高一级资本充足率水平，该商业银行可以采取的方法有（ ）。
- A 扩大贷款投放规模
- B 增发普通股股票
- C 增加超额贷款损失准备
- D 增发优先股股票
- 参考答案：B、D
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一级资本充足率=（一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产总额 x100%
我国商业银行总资本由核心一级资本、其他一级资本和二级资本组成。核心一级资本包括实
收资本或普通股、资本公积、盈余公积一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部
分。其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）少数股东资本可计
人部分。可以通过增加一级资本提高一级资本充足率水平。BD 正确。
2022 年 5 月 20 日，王先生以 92 元的市场价格购买了票面面额为 100 元，票面收益为 4 元，期限为 2 年的附息债券，当期通货膨胀率为 2%。与此同时，王先生也购买了 1 年期零息债券，该债券票面面额为 100 元，购买价为 94 元。
假如王先生预计未来一段时间利率会下降，通胀率不变的情况下，他可能采取的行为有（ ）。
- A 提前卖出持有的债券
- B 相比于1年期附息债券，王先生更愿意增持2年期附息债券
- C 利率下跌后王先生再卖出债券
- D 将已买入的债券持有到期
- 参考答案：B、D
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假如王先生预计未来一段时间利率会下降，即预计未来一段时间债券价格上升，则会提前买入债券，将已买入的债券持有到期，AC错误，D正确。2年期附息债券的利息收入高于1年期附息债券的利息收入，利率下降，相比起1年期的更愿意增持2年期的。B选项正确。
根据 H 国央行数据，2021 年该国国际收支经常项目出现 75．1 亿美元逆差，连续 2 年出现逆差，具体来看，货物贸易逆差为 56．4 亿美元，同比增加 14．5 亿元；出口和进口分别增长 31．2%和 62．7%，为 465．9 亿美元和 522．3 亿美元;资本与金融账户逆差为 58 亿美元。
关于国际收支含义的说法，正确的为（ ）。
- A 国际收支是一个流量概念
- B 国际收支是一个微观的经济范畴
- C 国际收支反映的非居民与非居民之间的交易中级经济师 金融专业
- D 国际收支反映的是居民与非居民之间的交易
- 参考答案：A、D
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国际收支是一个宏观的经济范畴。B 错误。无论是狭义还是广义的国际收支，都具有这样的本质特征：①国际收支是一个流量的概念，是一定时期的发生额。 A 正确。 ②国际收支是一个收支的概念，是收入和支出的流量，收入和支出的本质是以一定货币计值的价值量；③国际收支是一个总量的概念，是整个国家在一定时期内收入和支出的总量；④ 国际收支是一个国际的概念，国际性的本质特征在于经济交易的主体特征，即居民与非居民。
C 错误，D 正确。
商业银行监管评级要素由定量和定性类评级指标组成。根据分级标准，以评级综合得分确定监管评级初步级别和档次，在此基础上，结合监管评级调整因素形成监管评级结果。 2021 年印发的《商业银行监管评级办法》第七条规定：商业银行监管评级结果分为 1—6 级 和 S 级，其中，1 级近一步细分为 A、B 两个档次，2—4 级进一步细分为 A、B、C 三个档次。 评级结果为 1—6 级的，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的商业银行经监管机构认定后直接列为 S 级，不参加当年 监管评级。具体评级结果和对应分数如下表：
监管评级划分标准表 ：
某农村商业银行 2021 年度评级后的各评级要素得分如下： 资本充足率得分 15 分，资产质量 10 分、公司治理与管理质量 15 分、盈利状况 5 分、流动 性风险 15 分、市场风险 9 分、数据治理 4 分、信息科技风险 9 分、机构差异化要素 4 分。
根据材料回答问题。
2021 版的《商业银行监管评级办法》加强了对评级结果的运用，下列说法正确的为（ ）。
- A 明确了监管机构全面履行微观审慎监管职能，维护金融稳定和金融安全
- B 明确监管机构可以根据监管评级结果，注重“早期介入”，防止风险苗头和隐患演变为严重问题
- C 有利于完善金融风险预警和处置机制，守住不发生系统性金融风险底线
- D 将评级结果作为衡量商业银行经营状况、风险程度和风险管理能力的主要依据
- 参考答案：B、C、D
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参考解析：
《商业银行监管评级办法》的突出特点是明确监管机构可以根据监管评级结果，依
法采取相应监管措施和行动，注重“早期介入”，努力实现风险早发现、早介入、早处置，
防止风险苗头和隐患演变为严重问题。故 B 正确。《商业银行监管评级办法》的发布和实施，
进一步完善了商业银行监管规则，为加强商业银行非现场监管、发挥监管评级的重要作用提
供了制度保障，将有利于合理分配监管资源、增强监管能力，有利于引导银行完善风险防控、
筑牢全面风险管理体系，有利于完善金融风险预警和处置机制，守住不发生系统性金融风险
底线，维护金融稳定和国家金融安全。故 C 正确。
