下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是（ ）。
- A 及时性
- B 谨慎性
- C 重要性
- D 实质重于形式
- 参考答案：A
- 您的答案：
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及时性是会计信息相关性和可靠性的制约因素，选项 A正确。
在历史成本计量下，下列表述中，错误的是（ ）。
- A 负债按预期需要偿还的现金或现金等价物的折现金额计量
- B 负债按因承担现时义务的合同金额计量
- C 资产按购买时支付的现金或现金等价物的金额计量
- D 资产按购置资产时所付出的对价的公允价值计量
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
历史成本计量下，资产按照其购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量；负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量，选项 A不正确。
关于律师执行证券业务的说法中正确的是（ ）
- A 法律意见书中使用“基本符合”、“未发现”等措辞
- B 就证监会的反馈出具了补充法律意见书和补充律师工作报告
- C 对某些难以下结论的问题仅说明客观情况，未发表明确意见
- D 法律意见书由一位律师签名
- 参考答案：B
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以下关于资产的分类说法正确的是（ ）
- A 出租车经营权(到期可更新车辆)属于金融资产
- B 商品期货(非套期保值)应划分为交易性金融资产
- C 限售股不应划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
- D 某机构购入甲上市公司股票，并准备长期持有，应将其划分为持有至到期投资
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
A，出租车经营权是一种特许经营权，属于无形资产；B，商品期货属于衍生工具，一般划分为交易性金融资产，但套期保值的除外；C，对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的，非处于股权分置改革过程的限售股，既可划分为可供出售金融资产，也可以划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；D．持有至到期投资不可能是权益工具。
以下关于投资价值研究报告的说法正确的有（ ）
- A 分销商可向询价对象提供
- B 主承销商可在自己网站上披露
- C 由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名
- D 由证券分析师和保荐代表人共同署名
- 参考答案：C
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AB两项，《首次公开发行股票承销业务规范》（2016年修订）第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。CD两项，第32条第1款规定，投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。
股票期权可能风险有限但收益无限的情形有（ ）
- A 买入看涨期权
- B 买入看跌期权
- C 卖出看涨期权
- D 卖出看跌期权
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
A项，买入看涨期权，最坏的情况是损失期权费，损失有限，但是，如果股票价格越是大于执行价格，则股票价格越大，买入看涨期权的收益越大，上不封顶。所以，买入看涨期权风险有限收益无限。B项，买入看跌期权，最好的情况是股价为零，以执行价格卖出股票。最坏的情况是损失期权费。所以，买入看跌期权损失有限、收益也有限。CD两项，卖出期权的收益有限，最大收益为期权费。
下列关于上市公司配股的说法正确的是（ ）
- A 因认购不积极，承销商将认购期限延迟3个月以上
- B 控股股东认购其他股东放弃认购的股份
- C 控股股东承诺认购10000万股，但实际认购少于10000万股
- D 由发行人与保荐机构协商确定发行价格
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
A，承销期最长不超过90天：B．股东在认赔股份的时候可以不全额认购，但不能超额认购。C，配股失败的两种情形：①控股股东不履行认配股份的承诺②代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的。
投资者要求的必要报酬率为10％，则以下债券收益率最低的是（ ）
- A 面值1000，票面利率11％两年到期，每年付息一次
- B 面值1000，票面利率11％两年到期，每半年付息一次
- C 面值1000，票面利率12％两年到期，到期一次还本付息
- D 面值1000，无付息，两年到期，以810折价发行
- 参考答案：A
- 您的答案：
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本题用终值解题比较方便些，比较几种债券相同期间债券终值的大小
A=1000×1．11×1．11=1232
B=1000×1．055×1．055×1．055×1．055=1238
C=1000×(1+12％×2)=1240
D=1000÷810×1000=1235(即810现值可在2年后得1000，则1000现值在未来可得到
的价值)
从上述终值可得选项为A，即其收益率最低。
某股票为固定增长股票，当前的市场价格是40元，每股股利是2元，固定增长率为5％，则期望报酬率为（ ）。
- A 5％
- B 5.5％
- C 10％
- D 10.25％
- 参考答案：D
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本题中Do=2，Po=40，g=5％，2×(1+5％)／40+5％=10．25％。
以下关于保荐机构对深交所上市公司现场检查说法正确的有（ ）
- A 主板上市公司2012年10月15日公开增发，至少2012年12月31日前要现场检查一次
- B 创业板公司2012年4月15日首发上市，至少2012年12月31日前要现场检查一次
- C 中小板上市公司2012年10月15日配股，至少2012年12月31日前要现场检查一次
- D 创业板上市公司上一年信息披露工作考核结果为C，保荐机构和保荐代表人应当至少每季度对上市公司进行一次定期现场检查
- 参考答案：B
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《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》(2014年修订)第三十条保荐机构和保荐代表人应当每年对上市公司至少进行…次定期现场检查，持续督导时间不满三个月的除外。
在持续督导期间，如果所保荐的上市公司上一年度信息披露工作考核结果为C或者D的，保荐机构和保荐代表人应当至少每半年对上市公司进行一次定期现场检查。
甲为一家生产中成药的上市公司，2010年原材料价格持续上涨，甲公司以下做法正确的有（ ）
- A 从谨慎性原则考虑，从年初开始采用后进先出法确认发出存货的实际成本
- B 按照产品A的预估售价确定其可变现净值，以此为基础确定是否要计提跌价准备，未考虑销售费用等支出
- C 盘盈的存货应按其重置成本作为入账价值，并通过“待处理财产损溢”科目进行会计处理，按管理权限报经批准后冲减当期管理费用
- D 存货计提的跌价准备不得转回
- 参考答案：C
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A项，2006年颁布的企业会计准则取消了存货发出后进先出法。B项，不管是直接用于出售的存货还是需要进一步加工的材料存货，在确定其可变现净值时均应考虑销售费用和相关税费：①直接用于出售的存货可变现净值＝估计售价－估计的销售费用－估计的相关税费；②需要经过加工的材料存货可变现净值＝估计售价－进一步完工成本－估计的销售费用－估计的相关税费。D项，存货计提的跌价准备价值恢复时可以转回。
甲公司2013年净资产为40亿元，近三年平均可分配利润为6500万元。公司拟申请发行企业债券，募集资金投资于棚户区改造项目，项目投资总额为20亿元，假设本次债券票面利率为5％，则发行规模最高为（ ）
- A 12亿元
- B 13亿元
- C 14亿元
- D 16亿元
- 参考答案：B
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参考解析：
根据“累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40％”，则发行最大金额为40×40％=16亿元．根据“最近3年可分配利润(净利润)足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为6500万，利率为5％，则发行最大金额为0．65÷5％=13亿元，根据“棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70％的企业债券资金”，最多可发行20×70％=14亿元，三者取其低。
首次公开发行并上市的公司，以下情形对独立性不构成实质影响的是（ ）
- A 甲公司主要生产电子消费类产品，产品应用的核心技术嵌入式软件系统需向控股股东的全资子公司定制。
- B 乙公司为化学原料制造企业，其产品50％向控股股东销售，作为原料生产另一种化工产品
- C 丙公司是金属加工企业，其生产所用原料由控股股东的关联企业提供
- D 丁公司为机械制造企业，其职工宿舍用地系向无关联关系的第三方租赁，且租赁价格按照市场价格确定
- 参考答案：D
- 您的答案：
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依据企业会计准则的规定，下列有关收入和利得的表述中，正确的是（ ）。
- A 收入源于日常活动，利得也可能源于日常活动
- B 收入会影响利润，利得也一定会影响利润总额
- C 收入源于日常活动，利得源于非日常活动
- D 收入会导致所有者权益的增加，利得不一定会导致所有者权益的增加
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
利得是指由企业非日常活动所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。利得可能直接计入所有者权益。
下列做法中，不违背会计信息质量可比性要求的是 （ ）。
- A 投资性房地产的后续计量由公允价值模式改为成本模式
- B 因预计发生年度亏损，将以前年度计提的无形资产减值准备全部予以转回
- C 因专利申请成功，将已计入前期损益的研究与开发费用转为无形资产的成本
- D 因追加投资，使原投资比例由50％增加到80％，而对被投资单位由具有重大影响变为具有控制权，故将长期股权投资由权益法改为成本法核算
- 参考答案：D
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选项A、B和C的会计处理不符合会计准则的规定，因此违背会计信息质量可比性要求。
下列关于上交所网上按市值申购的说法正确的有 （ ）
- A 融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，但应当减去客户融资金额
- B 投资者可用于申购的证券账户市值为T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有非限售A股市值
- C 证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日(T日)前两个交易日(T-2日)曰中为准
- D 投资者T-1日时将其持有的市值全部卖出的，则该投资者在T日的申购无效
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
A，根据《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。
B，投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日(T日为发行公告确定的网上申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算，投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算
C，确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同，证券账户注册资料以T-2日曰终为准。
D，投资者T-1日时将其持有的市值全部卖出的，该投资者在T日的申购有效。
以下属于创业板IP0必须提交主板可以选择性提交的文件为 （ ）
- A 发行人关于募集资金运用的总体安排说明
- B 主管税收征管机构出具的最近三年及一期发行人纳税情况的证明
- C 发行人设立时和最近三年及一期的资产评估报告(含土地评估报告)
- D 发行人的历次验资报告
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
创业板、主板发行申请文件目录节选如下：
以下关于首发路演推介说法正确的有 （ ）
- A 承销商的路演推介应当和发行人的一起进行
- B 发行人只能采用电话方式对公众进行路演
- C 路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介
- D 在路演推介时，承销商可以和发行人向投资者介绍公司、行业及发行方案等与本次发行相关的内容。承销商的证券分析师可以向网下投资者推介独立第三方撰写的投资价值研究报告。
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
A，承销商的证券分析师的路演推介应当与发行人的路演推介分别进行；B，第七条承销商可以和发行人采用现场、电话、互联网等合法合规的方式进行路演推介。
D，承销商的证券分析师可以向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告。投资价值研究报告只能由承销商的分析师撰写，或者因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告
甲公司2012年末的净资产为40亿元，近三年平均可供分配的利润为7000万元，拟发行企业债券投资一个投资总额为20亿元的固定资产投资项目，假设票面利率为5％，请问甲公司发行企业债券的金额为 （ ）
- A 10
- B 12
- C 14
- D 16
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
根据“累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40％”，则发行最大金额为40×40％=16亿元，根据“最近3年可分配利润(净利润)足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为7000万，利率为5％，则发行最大金额为0．7÷5％=14亿元，根据“用于固定资产投资项目的，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60％”，最多可发行20×60％=12亿元，三者取其低。
下列说法符合《上市公司证券发行管理办法》规定的是 （ ）
- A 非公开发行股票的发行价格不低于定价基准目前20个交易日均价的90％或前一个交易日均价的90％
- B 增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日的均价
- C 可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前一个交易日的均价
- D 分离交易可转换债券所附认股权证行权价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前一个交易日的均价。
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
A，非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90％；C、D，均为中间均是“前20个交易日均价和前一个交易目的均价”，而非“或”。
上交所某上市公司拟于2012年8月申请发行可转换公司债券，该公司2011年12月31日和2012年6月30日经审计的净资产分别为12亿元和15亿元，则以下说法正确的有 （ ）
- A 应当进行信用评级，应当提供担保
- B 应当进行信用评级，可以不提供担保
- C 可以不进行信用评级，应当提供担保
- D 可以不进行信用评级，可以不提供担保
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第17条规定，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。第20条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。
以下属于创业板首次公开发行的条件要求的有 （ ）
- A 发行人只能经营一种业务
- B 发行人最近三年主营业务没发生变更
- C 发行人最近两年董事、监事、高级管理人员没发生重大变化
- D 发行人最近两年实际控制人没有发生变更
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
A，应为“发行人主要经营一种业务”，并非只能经营一种业务；B，创业板关于主营业务没发生变更的要求年限是两年，并非三年：C，不包括监事。
下列关于公司债券发行的说法正确的是 （ ）
- A 不管是公开发行还是非公开发行公司债券均可以申请分期发行
- B 公开发行公司债券可以申请一次核准，分期发行。申请分期发行的，公司应自证监会核准发行之日起12个月内完成首期发行
- C 申请一次核准，分期发行的，首期发行后，剩余数量应当在首期发行完成后24个月内发行完毕
- D 分期发行的，首期发行数量应当不少于总发行数量的50％
- E 应当经资信评级机构评级，债券信用级别应达到从级
- F 应当为公司债券提供担保
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
《公司债券发行与交易管理办法》第二十二条：“公开发行公司债券，叫’以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。”
新颁布的《公司债券发行与交易管理办法》将原来《公司债券发行试点办法》中规定：“自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内首期发行”，改为：“自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行”，并取消了“首期发行数量应当不少于总发行数量的50％”的规定。A、D错误，B正确。C，应当是中国证监会核准发行之日24个月内发行完毕。E，系公司债券上市交易分类管理的条件，另外非公开发行公司债券是否需要信用评级由发行人确定。
下列各项中， 体现实质重于形式这一会计信息质量要求的是（ ）。
- A 确认预计负债
- B 对应收账款计提坏账准备
- C 对外公布财务报表时提供可比信息
- D 将融资租入固定资产视为自有资产入账
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
融资租入固定资产视同自有资产核算，符合会计信息质量要求的实质重于形式原则，其他选项不符合。
下列各项中，不符合资产会计要素定义的是 （ ）。
- A 发出商品
- B 生产成本
- C 筹建期间发生的开办费
- D 尚待加工的半成品
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
选项C，预期不会给企业带来经济利益，不属于企业的资产。
以下可以参与挂牌公司股票公开转让的有 （ ）
- A 注册资本500万元人民币以上的合伙企业
- B 证券投资基金
- C 自然人李某本人名下前一交易日日终证券类资产市值800万元人民币，其中用于融资融券的信用证券账户资产为350万元，李某具有2年以上证券投资经验
- D 注册资本300万元人民币的法人机构
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
AD两项，《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》（2017年修订）第3条规定，下列机构投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让：①实收资本或实收股本总额500万元人民币以上的法人机构；②实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。B项，根据第4条规定，证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金等理财产品，社会保障基金、企业年金等养老金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）等机构投资者，可以申请参与挂牌公司股票公开转让。C项，根据第5条第1款，在签署协议之日前，申请参与挂牌公司股票公开转让的自然人投资者本人名下最近10个转让日的日均金融资产应在500万元人民币以上。金融资产是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。
甲为上交所上市公司，乙为中小板上市公司，丙、丁、戊为创业板上市公司，其中丁准备以本次募集资金用于收购，其他资料如下表，不考虑其他因素，甲、乙、丙、丁拟于2014年3月申请公开增发股票，符合条件的公司为 （ ）
- A 甲
- B 乙
- C 丙
- D 丁
- E 戊
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
(1)关于主板与创业板公司公开发行证券对盈利性的要求为：
主板：最近3年连续盈利，扣非前后孰低；
创业板：最近2年盈利，扣非前后孰低；(上市公司非公开发行股票募集资金用于收购兼并的，免于适用上项规定)。
(2)公开增发的条件
向不特定对象公开募集股份(简称“增发”)，除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：
①最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。(扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产收益率的计算依据)；(注：创业板无此条要求)
②除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；
③发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价∨前一个交易日的均价。(≥前20∨前)
本题中甲公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均值为(600／10000+750／12000+850／15000)／3=5．97％，不足6％，因此不符合条件；
乙公司为中小板上市公司公开增发，最近一年净利润为一150万元，不需要再计算加权平均净资产收益率，不符合近3年连续盈利的规定，不符合条件；
丙公司是创业板上市公司公开增发，对加权平均净资产收益率无≥6％的要求，因此尽管其实际加权平均净资产收益率3年平均低于6％，但并不影响；
丁、戊不符合最近两年连续盈利的要求，不符合公开发行的条件。(注：尽管丁准备以本次募集资金用于收购，但因其是公开发行，不能免于对于两年连续盈利的要求。)
某公司拟在中小板首次公开发行股票并上市，公开发行前的股本是4亿，行业市盈率是25倍，发行前控股股东持股比例为75％，准备发行后降到60％，发行前一年的净利润是2亿元。则本次发行募集资金为（ ）
- A 10亿元
- B 8亿元
- C 5亿元
- D 12.5亿元
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
根据发行前控股股东持股比例为75％，准备发行后降到60％，公开发行前的股本是4亿，可计算出发行后的股本为：4亿×(75％÷60％)=5亿，本次发行数量=5亿-4亿=1亿，发行募集资金总额=每股收益×发行市盈率×发行数量=(2亿÷5亿)×25×1亿=10亿元。本题也可以换个思路进行解答，发行后总市值(按发行市盈率计算)×本次发行数量占发行后总量的比例便是本次发行募集资金金额。则计算如下：发行募集资金总额=(2×25)×1／5=10(亿元)即，本题即便没有交代公开发行前的股本，只要交代发行后与发行前之间的倍数关系，结合其他既有条件，仍然可以计算出发行募集资金总额。
甲、乙、丙、丁、戊均是主板上市公司，拟于2014年3月发行可转换公司债券，2011年、20112年，2013年加权平均净资产收益率如下表：
{图}
则，不考虑其他因素，以下可以发行可转换公司债券的有（ ）
- A 甲
- B 乙
- C 丙
- D 丁
- E 戊
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
发行可转换公司债券应符合的条件之一为：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。(扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产收益率的计算依据)。
另外还需要注意，上市公司公开发行证券，最近3年应连续盈利(扣非前后孰低计算净利润)。本题中A，甲近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为(5．5％+6．5％+5．9％)／3=5．97％，不足6％；V，乙为(5％+6％+6．5％)／3=5．84％，不足6％；C，丙为(55％+6．5％+6％)／3=6％，满足不低于6％的要求；D、E，丁和戊扣非前和扣非后均出现了加权平均净资产收益率小于0的情况，因加权平均净资产收益率=净利润／平均净资产，因此丁和戊扣非前和扣非后出现了净利润小于O的情况，不满足近3年连续盈利的条件。
以下可以作为证券公司保荐代表人执行保荐业务的人员有（ ）
- A 已通过保荐代表人资格考试，尚未注册为保荐代表人
- B 某保荐代表人因未按要求参加保荐代表人年度业务培训被撤销其保荐代表人资格
- C 被调任为证券公司直投子公司总经理的某保荐代表人
- D 刚完成注册的保荐代表人
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
刚完成注册的保荐代表人可以作为证券公司保荐代表人执行保荐业务的人员。
下列与可供出售金融资产相关的价值变动中，应当直接计入发生当期损益的是（ ）
- A 可供出售权益工具公允价值的增加
- B 购买可供出售金融资产时发生的交易费用
- C 可供出售债务工具减值准备在原减值损失范围内的转回
- D 以外币计价的可供出售权益工具由于汇率变动引起的价值上升
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
可供出售权益工具公允价值的增加计入其他综合收益：购买可供出售金融资产时发生的交易费用计入初始投资成本；可供出售债务工具减值准备在原减值损失范围内的转回计入资产减值损失，选项C为正确选项：以外币计价的可供出售权益工具由于汇率变动引起的价值上升计入其他综合收益。
甲公司系深交所主板上市公司，拟于2015年10月申请配股，公司合并报表2012年至2014年三年累计实现的可分配利润为9000万元，母公司2012年至2014年三年累计实现的可分配利润为7500万元，则甲公司以下利润分配方案中符合配股条件的有（ ）
- A 2012年至2014年以现金方式累计分配利润900万元
- B 2012年至2014年以现金方式累计分配利润750万元
- C 2012年至2014年以现金加股票方式累计分配利润900万元
- D 2012年至2014年以现金加股票方式累计分配利润750万元
- E 2012年至2014年以现金方式累计分配利润600万元
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
配股属于公开发行，应符合“最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％”的规定，此处“可分配利润”为合并报表口径数据，非母公司口径。
以下关于公司债券的发行说法正确的有（ ）
- A 公司债券可以公开发行，也可以非公开发行，未在证券交易所上市也未在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司只能非公开发行
- B 公开发行公司债券需证监会发审委审核，并经证监会核准，非公开发行公司债券经中国证券也协会备案即可
- C 非公开发行公司债券，不管是否是自行销售，均应由发行人在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案
- D 公司发行的公司债券，可以附认股权、可转换成相关股票等条款。发行公司债券的公司的股东可以发行附可交换成公司股票条款的公司债券。
- E 非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。
- 参考答案：E
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A，公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。《管理办法》将公司债券发行主体扩展到所有公司制法人，符合证券法规定公开发行条件的，不管是有限公司还是股份公司，不管是否上市挂牌，均可以公开发行或非公开发行。
B，《管理办法》简化了公司债券的审核流程，取消公开发行的保荐制和发审委制度。
C，非公开发行公司债券承销机构或依照规定自行销售的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。(发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。)
D，《管理办法》第十二条：“上市公司、股票公开转让的非上市公众公司发行的公司债券，可以附认股权、可转换成相关股票等条款。上市公司、股票公开转让的非上市公众公司股东可以发行附可交换成上市公司或非上市公众公司股票条款的公司债券。”
20×6年12月31日，甲公司持有的某项可供出售权益工具投资的公允价值为2200万元，账面价值为3500万元。该可供出售权益工具投资前期已因公允价值下降减少账面价值1500万元。考虑到股票市场持续低迷已超过9个月，甲公司判断该资产价值发生严重且非暂时性下跌。甲公司对该金融资产应确认的减值损失金额为（ ）
- A 700万元
- B 1300万元
- C 1500万元
- D 2800万元
- 参考答案：D
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可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益中的因公允价值下降形成的累计损失，应予以转出计入当期损益。则甲公司对该金融资产应确认的减值损失金额=(3500-2200)+1500=2800(万元)。
下列公司拟于2014年上半年申请首次公开发行股票并在创业板上市，根据2014年5月14日颁布施行的《首次公开发行并在创业板上市管理办法》，构成发行障碍的情形有（ ）
- A 甲公司，2011年至2013年扣除非经常性损益前净利润分别为300万元、540万元、480万元，扣除非经营性损益后净利润分别为260万元、510万元、500万元；2013年度公司营业收入为4，800万元
- B 乙公司2011年度从事道路施工，2012年度和2013年度从事原料药生产
- C 丙公司，2011年董事发生变更
- D 丁公司，其一名监事2012年度受到证券交易所的公开谴责
- 参考答案：A
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A，2011年至2013年扣非前后净利润分别为为260万元、510万元、480万元，2013年度公司营业收入为4，800万元。不满足“最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近1年盈利，最近1年营业收入不少于5000万元”的要求。B，乙公司2011年度从事道路施工，2012年度和2013年度从事原料药生产，丁公司最近2年主营业务没有发生重大变化。
商业银行核心一级资本充足率（ ），一级资本充足率（ ），资本充足率（ ）
- A 4％、6％、7％
- B 5％、6％、8％
- C 6％、8％、10％
- D 4％、8％、6％
- 参考答案：B
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《商业银行资本管理办法(试行)》(中国银行业监督管理委员会令2012年第1号)第二十三条商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求：
(一)核心一级资本充足率不得低于5％。
(二)一级资本充足率不得低于6％。
(三)资本充足率不得低于8％。
某公司2014年末净资产为100亿元，近三年平均可分配利润为2．5亿元。公司拟申请发行企业债券，项目投资总额为45亿元，假设本次债券票面利率为5％，则发行规模最高为（ ）
- A 27亿元
- B 31.5亿元
- C 40亿元
- D 50亿元
- 参考答案：B
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根据“累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40％”，则发行最大金额为100×40％=40亿元，根据“最近3年可分配利润(净利润)足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为2．5亿元，利率为5％，则发行最大金额为2．5÷5％=50亿元；根据国家发改委办公厅《关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知》(2015年5月25日[2015]1327号)的规定，将债券募集资金占项目总投资比例放宽至不超过70％，则发行最大规模为45×70％=31．5亿元。
保荐机构及其保荐代表人自（ ）之日起承担相应的责任。
- A 保荐机构向中国证监会提交保荐文件
- B 发审会审核通过
- C 签订保荐协议
- D 发行募集文件签署
- 参考答案：A
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《保荐办法》第六十四条：自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任。
某公司首次公开发行新股3000万股，网下初始发行量为1800万股，网上有效申购倍数为100倍，则回拨后网下发行量为（ ）
- A 1200万股
- B 600万股
- C 300万股
- D 1440万股
- E 1160万股
- 参考答案：A
- 您的答案：
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本题考的是一个记忆的边界问题，网上有效申购倍数在(50倍100倍]的，应当从网下向网上回拨20％，则应回拨3000×20％=600万股，注意，回拨的是本次公开发行股票数量的20％，而非网下初始发行量的20％。
下列公司拟于2014年上半年申请首次公开发行股票并在创业板上市，根据2014年5月14目颁布施行的《首次公开发行并在创业板上市管理办法》，构成发行障碍的情形有（ ）
- A 甲公司，2011年至2013年扣除非经常性损益前净利润分别为300万元、540万元、480万元，扣除非经营性损益后净利润分别为260万元、510万元、500万元；2013年度公司营业收入为4，800万元
- B 丁公司2011年度从事原料药生产，2012年度和2013年度从事制剂生产
- C 乙公司，2011年至2013年扣除非经营性损益前净利润分别为1，500万元、-210万元、1300万元，扣除非经营性损益后净利润分别为1，400万元，-300万元、1，200万元；2013年度公司营业收入5，000万元
- D 丙公司，2010年设立为有限责任公司，2012年6月按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司，净资产为2，500万元，其中未分配利润为-100万元
- E 戊公司，其一名监事2012年度受到证券交易所的公开谴责
- 参考答案：A
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2011年至2013年扣非前后孰低的净利润分别为260万元、510万元和480万元，2013年度公司营业收入为4，800万元。不满足“最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近1年盈利，最近1年营业收入不少于5000万元”的要求。
下列属于非经常性损益的是（ ）。
Ⅰ．乙公司向甲公司按照年利率20％进行资金拆借1000万，年底甲公司收到乙公司的利息100万
Ⅱ．甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提1000万元存货跌价准备
Ⅲ．单独测试的应收账款坏账准备的转回
Ⅳ．银行支付储户的利息
- A Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- B Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- 参考答案：C
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参考解析：
Ⅰ，计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，属于非经常性损益1Ⅱ，因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备属于非经常性损益。Ⅲ，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回属于非经常性损益；Ⅳ，对于金融企业而言，不管是收取还是支付，均属于经常性损益(如银行提供给企业贷款收取利息，银行支付储户利息等)。
下列交易事项中，能够引起资产和所有者权益同时发生增减变动的有（ ）。
- A 分配股票股利
- B 接受现金捐赠
- C 财产清查中固定资产盘盈
- D 以银行存款支付原材料采购价款
下列应在资产负债表中存货项目反映的是（ ）
- A 肉鸡饲养场饲养的肉鸡
- B 收到外来材料加工制造的代制品，已经制造完成验收入库
- C 收到委托方委托销售的只收手续费的代销商品，已经入库
- D 用于建造自用住房的工程物资
- 参考答案：A、B
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参考解析：
肉鸡饲养场的肉鸡，属于消耗性生物资产，在资产负债表上作为存货列报。B，代制品、代修品加工修理完成并入库后属于企业存货；C．代销商品分为委托代销商品和受托代销商品，前者是委托别人代为销售，后者是接受委托代别人销售。委托代销商品尽管存货已发出至受托方，但在收到受托方开出的代销清单前(尤其是只收手续费的代销，视同买断的代销看合同具体如何约定)商品所有权与风险并未转移，应作为委托方存货核算，因此委托代销商品属于企业存货，受托代销商品不属于企业存货。(说明：受托企业在收到受托代销商品的时候，借记“受托代销商品”科目，贷记“代销商品款”科目，将受托代销商品纳入账内核算。但是在编制资产负债表时，“受托代销商品”科目与“代销商品款”科目余额均填入“存货”项目并且借贷金额相互冲销，事实上资产负债表的“存货”项目并没有包括受托代销商品，即受托代销商品在资产负债表中并没有确认为一项资产。将受托代销商品纳入账内核算的目的，主要为了便于企业加强对存货的实物管理，保证受托代销商品的安全。)D．工程物资不属于存货
下列关于金融期货和金融期权的说法正确的是（ ）
- A 只有金融期货期权，没有金融期权期货
- B 金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利、
- C 金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金融期权的买方收益是无限的
- D 金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融期权的买方不需要缴纳保证金
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使以下哪些权利（ ）
- A 对发行人的信息披露文件和提交证监会和证券交易所的其他文件进行事后审查
- B 出席发行人的股东大会、董事会和监事会
- C 定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
- D 不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格（ ）
- A 证券上市第二年累计50％以上募集资金的用途与承诺不符
- B 公开发行证券并在创业板上市当年营业利润比上年下滑50％以上
- C 上市公司公开发行新股之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更
- D 首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50％以上资产或者主营业务发生重组
- E 盈利预测净利润5 000万元，实际实现净利润4 000万元
- 参考答案：D、E
- 您的答案：
参考解析：
《保荐办法》第七十二条发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：
(一)证券上市当年累计50％以上募集资金的用途与承诺不符；
(二)公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50％以上；
(三)首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；
(四)首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50％以上资产或者主营业务发生重组：
(五)上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50％以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；
(六)实际盈利低于盈利预测达20％以上；
(七)关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；
(八)控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大：
(九)违规为他人提供担保，涉及金额较大；
(十)违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；
(十一)董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；
(十二)违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；
(十三)中国证监会规定的其他情形。
下列关于非公开发行股票的说法正确的是（ ）
- A 非公开发行询价的，拿到批文后，应该向董事会决议公告后提出认购意向的投资者、前20名股东询价
- B 基金公司所属的两个专户基金，算一个认购对象
- C 盈利预测报告最迟应该在股东大会决议公告日公告
- D 非公开发行的董事会决议公告后，承销商可以进行推介了，但不得采取公开方式
- E 发审会后不能调价
- 参考答案：A、B、D、E
- 您的答案：
参考解析：
C，发行涉及资产审计、评估或者上市公司盈利预测的，资产审计结果、评估结果和经审核的盈利预测报告至迟应随召开股东大会的通知同时公告。
D，上市公司、保荐人对非公开发行股票进行推介或者向特定对象提供投资价值研究报告的，不得采用任何公开方式，且不得早于上市公司董事会关于非公开发行股票的决议公告之日。
下列关于公司债券发行的说法正确的是（ ）
- A 拟修改债券持有人会议规则，债券受托管理人应当召集债券持有人会议
- B 担保人不得担任债券受托管理人
- C 公司减资、合并、分立、解散或者申请破产的需要要召开债券持有人会议
- D 拟变更债券受托管理人应当召开债券持有人会议
某可转换债券的面值为100元，转换价格为5元。标的股票的市场价格为4．8元，可转债的市场价格为120元，则下列说法正确的有（ ）
- A 转换贴水率25％
- B 转换平价6元
- C 转换升水率25％
- D 转换价值96元
保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使以下哪些权利（ ）
- A 列席发行人的股东大会、董事会和监事会
- B 对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅
- C 对发行人违法违规的事项发表公开声明
- D 对有税务部门关注的发行人涉嫌滞纳税款事项进行核查，并聘请会计师事务所配合
保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使以下哪些权利（ ）
- A 列席发行人的股东大会、董事会和监事会
- B 对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅
- C 不定期对发行人进行回访
- D 要求发行人按照保荐协议约定的方式，及时通报信息
下列说法符合《关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知》相关要求的有（ ）
- A 保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告
- B 保荐机构应当对企业基本信用信息报告的信息进行核查，包括基本信息、社会保险参保缴费情况、被行政处罚情况等
- C 如企业基本信用信息报告涉及招股说明书披露的内容，保荐机构应将取得的企业基本信用信息报告与招股说明书披露信息对比分析，并解释差异产生的原因
- D 如企业基本信用信息报告中未涉及招股说明书披露事项的，保荐机构不需要分析说明
以下非公开发行股票的对象中，取得股票36个月不得转让的有（ ）
- A 实际控制人控制的关联人
- B 董事会拟引入的战略投资者
- C 上市公司控股股东
- D 通过认购本次发行的股份成为上市公司的控股股东
下列关于国有控股上市公司发行股份相关规定正确的是（ ）
- A 国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核。
- B 国有股东为中央单位的，由中央单位通过集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核
- C 国有股东为地方单位的，由地方单位通过集团母公司报地方国有资产监督管理机构审核
- D 国有控股股东在上市公司召开股东大会时，应当按照国有资产监督管理机构出具的批复意见，对上市公司拟发行证券的方案进行表决
以下为上市公司不得发行公司债券的情形有（ ）
- A 改变公开发行公司债券募集资金的用途
- B 前一次公开发行的公司债券尚未募足
- C 一个短期债务违约，到期未支付本息，在申报前归还了本息
- D 本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
以下关于上市公司发行可转换公司债券的说法符合规定的有（ ）
- A 可转换公司债券的期限约定为4年
- B 自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票
- C 发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。
- D 可转换公司债券募集说明书公告前20个交易日股票交易均价为5.7元，前1个交易日股票交易均价为5元，转股价确定为5.6元。
- 参考答案：A、C
- 您的答案：
参考解析：
B，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。D，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价。
《关于印发中小企业划型标准规定的通知》由下列哪些部门联合出台（ ）
- A 发改委
- B 工信部
- C 财政部
- D 证监会
- E 工商总局
下列需要设立偿债保障金账户的有（ ）
- A 公司债券
- B 中小企业私募债
- C 企业债
- D 可转换公司债券
公开发行公司债券担保函的主要内容，至少包括下列事项（ ）
- A 担保金额
- B 担保期限
- C 担保方式
- D 担保范围
投资价格研究报告包括的内容有（ ）
- A 发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位
- B 发行人经营状况和发展前景分析
- C 发行人盈利能力和财务状况分析
- D 发行人募集资金投资项目分析
非上市公众公司可以向特定对象发行股票，以下可以作为非上市公众公司发行股票的特定对象的有（ ）
- A 公司的控股股东
- B 持有公司5％股份的股东
- C 持有公司3％股份的股东
- D 公司的董事、监事、高级管理人员
- E 公司的核心员工
- 参考答案：A、B、C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
根据《非上市公众公司管理办法》第39条的规定，特定对象的范围包括下列机构或者自然人：
①公司股东；
②公司的董、监、高、核心员工；
③符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。
以下符合保荐代表人注册条件的有（ ）
- A 具备3年以上保荐相关业务经历
- B 最近3年内担任过上交所一家上市公司非公开发行股票项目协办人，己成功发行
- C 未负有重大到期未偿债务
- D 最近3年未受到中国证监会的行政处罚
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
《保荐办法》第十一条个人中请保荐代表人资格，应当具备下列条件：
(一)具备3年以上保荐相关业务经历：
(二)最近3年内在本办法第二条规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人；
(三)参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；
(四)诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚；
(五)未负有数额较大到期未清偿的债务；
(六)中国证监会规定的其他条件。
《保荐办法》第二条发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：
(一)首次公开发行股票并上市：
(二)上市公司发行新股、可转换公司债券：
(三)中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)认定的其他情形。
以下系首次公开发行股票并在创业板上市的发行条件的有（ ）
- A 发行人只能经营一种业务
- B 发行人最近三年主营业务未发生重大变化
- C 发行人最近2年董事、高管未发生重大变化
- D 发行人控股股东最近2年未发生变更
- E 发行人实际控制人未发生变更
- 参考答案：C、E
- 您的答案：
参考解析：
创业板IP0条件之主体资格规定，发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实控人没有发生变更。
D，规定说是实际控制人未发生变更，并未禁止控股股东发生变化，若变化前后的控股股东属于同一实际控制人控制，并不构成发行障碍。
以下关于会后事项说法正确的有（ ）
- A 过会后发行人变更保荐机构的，需重新履行申报程序
- B 过会后发行人变更老股转让方案的，需重新提交发审会审核
- C 过会后更换签字注册会计师，保荐机构通过重新尽职调查复核后认为新出具的文件与原机构出具的文件内容有重大差异，需重新提交发审会审核
- D 过会后发行人提出增加募集资金需求量的，重需重新提交发审会审核
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
BD，《发行监管问答一落实首发承诺及老股转让规定》。
二、关于《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》(证监会公告[2013]44号，以下简称《规定》)有关问题的解答：
1．《规定》要求公司股东拟公开发售的股份需持有36个月以上。36个月应依哪个时点作为界定基准?
答：36个月持有期的要求，是指拟减持公司股份的股东自取得该等股份之日起至股东大会通过老股转让方案表决日止，不低于36个月。已通过发审会的发行人变更老股转让方案权，属于《股票发行审核标准备忘录第5号》规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交发审会审核。
2．在审企业可以增加募投项目及募集资金需求量吗?
答：《意见》要求发行人应根据募投项目资金需要量合理确定新股发行数量。审核过程中，发行人提出调整募投项目及其资金需求量的，需履行相应的审核程序。《意见》发布前已通过发审会审核的企业，募集资金需求量及新股发行数量上限以通过发审会时披露的情况为准，经我会核准发行后预计将超募的，应按《规定》要求减少新股发行数量。已通过发审会的发行人如提出增加募集资金需求量或增加新股发行数量的，属于《股票发行审核标准备忘录第5号》规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交发审会审核。”A、C，《发行监管问答一在审首发企业中介机构被行政处罚、更换的处理》。
“申请首次公开发行股票的企业(以下简称发行人)相关中介机构及相关签字人员被行政处罚、采取监管措施或更换的，审核中是如何把握的?
答：根据《证券法》等相关法规要求，首发上市实行保荐制度，发行人是信息披露第一责任人，保荐机构承担保荐责任，保荐机构对其他中介机构出具的专业意见有进行核查的义务。审核过程中，对于发行人相关中介机构被行政处罚、采取监管措施或更换的，按照上述归责要求根据不同情况进行相应处理。具体如下：
1．在审首发企业，包括已过发审会的企业，更换保荐机构的，一律需要重新履行申报程度。
2．更换保荐代表人、律师事务所、会计师事务所或签字律师、会计师的，更换后的机构或个人需要重新进行尽职调查并出具专业意见，保荐机构应进行复核。如保荐机构认为新出具的文件与原机构或个人出具的文件内容无重大差异的，则继续安排后续审核工作。如保荐机构认为有重大差异的，则依据相关规定进行相应处理；已通过发审会的，需重新上发审会。
3．审核过程中，保荐机构、律师事务所、会计师事务所或相关保荐代表人、签字律师、签字会计师被行政处罚、采取监管措施的，保荐机构及所涉中介机构均应就其出具的专业意见进行复核并出具复核意见。如复核后不存在影响发行人本次发行上市的重大事项的，则继续安排后续审核工作；已通过发审会的，可不重新上发审会。相关行政处罚或监管措施导致保荐机构、会计师事务所、律师事务所或签字保荐代表人、会计师、律师执业受限制的，在相关行政处罚或监管措施实施完毕之前，不安排后续审核工作。
4．在审首发企业更换保荐代表人、律师、律师事务所、会计师、会计师事务所的，原签字机构和个人需出具承诺，对其原签署的相关文件的真实、准确、完整承担相应的法律责任。如发现其出具的文件存在问题的，中国证监会将依法从严追责。”
甲上市公司公开增发股票，公司股票招股意向书公告前1个交易日均价为6元每股、前20个交易日均价为8元每股，则以下公开发行定价符合规定的有（ ）
- A 7元
- B 8.5元
- C 5.5元
- D 6元
- E 8元
以下非公开发行的对象，应当锁定36个月的有（ ）
- A 控股股东控制的公司
- B 通过本次非公开发行取得上市公司控制权的
- C 境外战略投资者
- D 员工持股计划
- E 上市公司董事
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
非公开发行的股份，自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；
对于非公开发行的战略投资者，不管是境内还是境外，均应锁定36个月。
D，根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》(中国证券监督管理委员会公告(2014 3 33号)的规定，每期员工持股计划的持股期限不得低于12个月，以非公开发行方式实施员工持股计划的，持股期限不得低于36个月，自上市公司公告标的股票过户至本期持股计划名下时起算；上市公司应当在员工持股计划届满前6个月公告到期计划持有的股票数量。
根据《优先股试点管理办法》的规定，下列关于上市公司发行优先股的说法正确的有（ ）
- A 不得公开发行可转换为普通股的优先股
- B 不得公开发行浮动股息率的优先股
- C 公司累计减少注册资本超过5％的，在召开股东大会时应通知优先股股东，表决该事项优先股股东享有表决权
- D 上市公司可以发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款的优先股，但二者不得同次发行
以下哪些在招股意向书发布后，主承销商可以提供认购邀请书（ ）
- A 已提交认购意向书的投资者
- B 20家证券投资基金
- C 10家证券公司
- D 5家保险公司
- E 排名前30的股东
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
认购邀请书名单包括
(1)事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者
(2)公司前20名股东
(3)不少于20家证券投资基金管理公司、不少于10家证券公司和不少于5家保险机构投资者。
上市公司股东发行可交换公司债券，应符合的规定有（ ）
- A 公司最近3个会计年度实现的累计可分配利润不少于公司债券1年的利息
- B 公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元
- C 本次发行后累计债券余额不得超过最近一期末净资产的40％
- D 申请人必须是股份有限公司
以下事项会对利润造成影响的情形有（ ）
- A 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，公允价值大于账面价值
- B 资产负债表日，可供出售金融资产公允价值变动
- C 可供出售权益工具投资发生减值损失，计提减值准备
- D 可供出售债务工具发生减值损失后公允价值上升，减值损失转回
- E 可供出售权益工具发生减值损失后公允价值上升，减值损失转回
- 参考答案：C、D
- 您的答案：
参考解析：
A．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，公允价值大于账面价值部分应计入所有者权益(其他综合收益)，A错；B．可供出售金融资产公允价值变动应计入所有者权益(其他综合收益)，B错；C．金融资产发生减值，计提减值准备，均通过“资产减值损失”科目核算，计入当期损益，C说法正确：可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回，转回时计入他综合收益。可供出售债务工具投资发生的减值损失，转回时应通过资产减值损失核算，计入当期损益。因此D说法正确，E说法错误。
证券公司申请保荐机构资格，应当具备的条件，以下说法正确的有（ ）
- A 注册资本不低于人民币1亿元，净资产不低于人民币5，000万元
- B 具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；
- C 符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人
- D 具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定
- E 最近2年内未因重大违法违规行为受到行政处罚
- 参考答案：B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
保荐办法第九条证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：
(一)注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；
(二)具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；
(三)保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持：
(四)具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人：
(五)符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；
(六)最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；
(七)中国证监会规定的其他条件。
保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对以下人员进行辅导（ ）
- A 发行人的监事
- B 发行人的实际控制人
- C 发行人的控股股东
- D 发行人实际控制人的法定代表人
- E 持有发行人3％股份的股东
以下为非公开发行公司债券项目承接时承销机构不得承接的主体有（ ）
- A 对已发行的公司债券存在迟延支付本息的事实，但在承接时本息已经支付
- B 最近两年内财务报表曾被注册会计师出具保留意见的审计报告
- C 地方融资平台公司
- D 非中国证券业协会会员的担保公司
- E 成立时间未满两年的小贷公司
- 参考答案：C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
A，迟延支付本息的事实仍处于继续状态的发行人方纳入负面清单；B，最近幽：内财务报表曾被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见审计报告的发行人应纳入负面清单，保留意见不纳入负面清单。
以下关于在新三板挂牌的公司采取做市转让方式转让股票的说法正确的有（ ）
- A 申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母公司，该主办券商的子公司不可以成为做市商
- B 做市商买入的股票，买入当日可以卖出，但做市商当日从其他做市商处买入的股票，买入当日不得卖出。
- C 做市商证券自营账户不得持有其做市股票或参与做市股票的买卖。
- D 甲公司挂牌时采取做市转让方式，甲公司总股本为10000万股，A与B证券公司为其初始做市商，则A与B合计应取得不低于500万股的做市库存股票
- 参考答案：B、C
- 您的答案：
参考解析：
A，根据规定，申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母(子)公司，子公司也是可以的。D，根据《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》的规定，挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5％或100万股(以孰低为准)，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。
某公司首次公开发行新股4000万股，发行后总股本小于4亿股，网上网下初始发行比例为4：6，网上网下初始发行后，各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购140000万股，公募社保类申购40000万股，其他网下投资者申购60000万股，下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）
- A 回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于1.6％
- B 回拨后其他网下投资者的配售率不高于1.6％
- C 回拨后网上投资者的中签率为1.7142％
- D 回拨后向网下投资者发行1600万股
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
网上初始发行数量为4000万×40％=1600万，网上申购140000万，网上有效申购倍数为140000／1600=87．5倍，∈(50倍100倍]区间，应当从网下向网上回拨20％(本次公开发行股票数量的20％)；应会不800万股，回拨后发行数量为：网上2400万股，网下1600万股。
根据规定，首次公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％。其中，应安排不低于本次网下发行股票数量的40％优先向公募基金和社保基金配售。
公募社保获配不低于1600×40％=640万股，其他网下投资者获配不高于960万股。
A，640／40000=1．6％
B，960／60000=1．6％
C，2400／140000=1．7142％
D，回拨后网下发行1600万股。
IP0老股转让时，如股东属于下列情形之一时，应在招股说明书中披露对公司控制权，治理结构及生产经营等产生的影响（ ）
- A 本次公开发行前24个月担任公司监事，12个月前离职
- B 持股15％的股东
- C 公司控股股东
- D 本次公开发行前36个月至发行时一直担任公司核心技术人员
- 参考答案：A、B、C、D
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参考解析：
根据《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》第十二条首次公开发行时，拟公开发售股份的公司股东属于下列情形之一的，招股说明书及发行公告应当说明并披露此次股东公开发售股份事项对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影响，提示投资者就上述事项予以关注。
(一)公司控股股东；
(二)持股10％以上的股东；
(三)本次公开发行前36个月内担任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员；
(四)对发行人经营有重大影响或与发行人有特殊关系的其他股东；
(五)上述股东的关联方或一致行动人。
从事下列业务需要保荐业务资格的是（ ）
- A 发行公司债
- B 首次公开发行股票
- C 发行可转换债券
- D 创业板非公开发行简易程序且自行销售
- E 发行资产证券化产品
- 参考答案：B、C
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参考解析：
A，公司债取消了保荐制度；D，不保荐不承销，详见《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相关规定；E，需具备证券资产管理业务资格，不需保荐业务资格。
甲企业计划IP0，为了消除同业竞争，2010年2月28日吸收合并同一控制下乙企业，乙企业已成立3年以上，有关资料如下：
项目总资产(万元)营业收入(万元)利润总额(万元)甲企业700060001200乙企业400050001100下列说法正确的有（ ）
- A 甲企业最早2010年申报材料
- B 甲企业最早2011年申报材料
- C 甲企业最早2012年申报材料
- D 甲企业如果2011年2月申报材料，那么必须提供乙企业过去三年的利润表、资产负债表和历次验资报告。
下列各项中，某一项金融资产划分为持有至到期投资必须具有的特征有（ ）
- A 该金融资产到期日固定
- B 该金融资产回收金额固定或可确定
- C 企业有能力将该金融资产持有至到期
- D 企业有明确意图将该金融资产持有至到期
以下关于在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司转让股票的说法正确的有（ ）
- A 转让时间内因故停市，转让时间不做顺延
- B 股票转让不设涨跌幅限制，股转公司另有规定的除外
- C 买卖挂牌公司股票，申报数量应当为1000股或其整数倍，卖出挂牌公司股票时，余额不足1000股部分，应当一次性申报卖出
- D 股票转让的申报价格最小变动单位为0.01元人民币
发行人提交首次公开发行股票申请文件后，需要中止审查的情形有（ ）
- A 发行人申请文件中记载的财务资料已过有效期且逾期3个月未更新
- B 发行人申请文件中记载的信息存在自相矛盾
- C 保荐机构被中国证监会依法采取限制业务活动，尚未解除
- D 负责本次发行的保荐代表人发生变更
以下哪些可列入资产支持证券的基础资产负面清单（ ）
- A 投资标的为产权证书的信托计划受益权
- B 矿产资源开采收益权
- C 地方融资平台的应收账款
- D 土地出让收益权
- 参考答案：A、B、C、D
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参考解析：
2014年12月24日，中国证券投资基金业协会中基协函(2014)459号发布《资产支持专项计划备案管理办法》及配套规则，其中包含《资产证券化业务基础资产负面清单指引》，指引规定资产证券化业务基础资产实行负面清单管理。负面清单列明不适宜采用资产证券化业务形式、或者不符合资产证券化业务监管要求的基础资产。负面清单内容具体如下：
(一)以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式(PPP)下应当支付或承担的财政补贴除外。
(二)以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。
(三)矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。
(四)有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：
1．因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；
2．待开发或在建占比超过10％的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并己开工建设的项目除外。
(五)不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。
(六)法律界定及业务形态属于不同类科目．缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。
(七)违反相关法律法规或政策规定的资产。
(八)最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。
以下系主板上市公司公开发行可转换公司债券应符合的条件有（ ）
- A 最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产收益率的计算依据
- B 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40％
- C 最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息
- D 最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元
以下构成首次公开发行股票发行障碍的有（ ）
- A 发行人的财务经理在母公司担任监事
- B 发行人与母公司共同使用同一银行账户
- C 发行人的副经理在母公司的一个控股子公司担任董事
- D 发行人的董事会秘书在母公司担任监事并领取薪酬
- 参考答案：A、B、D
- 您的答案：
参考解析：
本题考点为首发办法对独立性的相关要求。根据规定，发行人应当人员独立，发行人的经理、副经理、财务负责人和董秘书高管不得在控股股东、实控人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实控人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实控人及其控制的其他企业中兼职；发行人应当财务独立，发行人不得与控股股东、实控人及其控制的其他企业共用银行账户。
下列各项与存货相关的费用中，应计入存货成本的有（ ）。
- A 材料采购过程中发生的保险费
- B 材料入库前发生的挑选整理费
- C 材料入库后发生的储存费用
- D 材料采购过程中发生的装卸费用
- E 材料采购过程中发生的运输费用
个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合保荐办法规定的相关条件，以下情形中，中国证监会可直接撤销其保荐代表人资格有（ ）
- A 负有数额较大到期未清偿的债务
- B 受到税务的行政处罚
- C 受到中国证监会的行政处罚
- D 证券业执业证书未被吊销
- E 未定期参加保荐代表人年度业务培训
- 参考答案：C、E
- 您的答案：
参考解析：
本题A，应限期改正，逾期仍然不符合要求的，中国证监会撤销其保荐代表人资格。B，根据条文是受到中国证监会的行政处罚直接撤销资格，税务局行政处罚不影响。
保荐机构应对在深圳证券交易所上市的上市公司披露的哪些情况发表独立意见（ ）
- A 募集资金使用情况
- B 委托理财
- C 与合并范围内的子公司发生的关联交易
- D 对合并范围内的子公司提供担保
- E 套期保值业务
- 参考答案：A、B、C
- 您的答案：
参考解析：
《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》(2014年修订)第二十八条保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：
(一)募集资金使用情况；
(二)限售股份上市流通；
(三)关联交易；
(四)对外担保(对合并范围内的子公司提供担保除外)；
(五)委托理财；
(六)提供财务资助(对合并范围内的子公司提供财务资助除外)；
(七)风险投资、套期保值等业务：
(八)本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。
以下关于公司债券的发行说法正确的有（ ）
- A 公开发行的公司债券只能向公众投资者公开发行，不可向合格投资者公开发行
- B 公开发行的公司债券资信状况符合一定标准的，既可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行
- C 非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行
- D 不管是公开发行还是非公开发行，资信条件符合一定的标准，都可以既向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行
以下关于证券公司次级债的说法正确的有（ ）
- A 证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售
- B 证券公司申请发行次级债券由中国证监会批准，发行次级债务由中国证监会派出机构批准
- C 证券公司次级债券经批准后，可分期发行，分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，首期发行额应不低于拟发行总额的50％
- D 证券公司次级债券分期发行的，首期发行后，剩余债券应自首期发行完毕之日起24个月内完成发行
- 参考答案：A、B
- 您的答案：
参考解析：
CD，证券公司次级债关于分期发行的规定如下：
(1)证券公司次级债经批准后，可分期发行。
(2)次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。
【总结】储架发行(一次核准／批准、分期发行)
项目首期发行完成发行新三板定向发行核准之日起3个月内，且首 次发行数量不低于总额50％核准之日起12个月内完成优先股核准之日起6个月内，且首次发行数量不低于总额50％核准之日起24个月内完成证券公司次级债批准之日起6个月内批准之日起24个月内完成公司债核准之日起12月内核准之日起24个月内完成
关于证券公司发行次级债券，以下说法正确的有（ ）
- A 短期次级债的期限是3个月到1年
- B 证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务到期期限在3、2、1以上的，原则上按照100％、70％、50％的比例计入净资本；
- C 证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备
- D 证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备
- 参考答案：A、C、D
- 您的答案：
参考解析：
B，根据《证券公司次级债管理规定》第十五条：“证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本；在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。”
C、D，根据《证券公司次级债管理规定》第四条：“长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100％、70％、50％的比例计入净资本。短期次级债不计入净资本。证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，可按照以下标准扣减风险资本准备：
(一)在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备；
(二)承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。
承销结束，未发生包销情况的，借入或发行的短期次级债不得扣减风险资本准备。”
下列各项关于资产期末计量的表述中，正确的有（ ）
- A 固定资产按照市场价格计量
- B 持有至到期投资按照市场价格计量
- C 交易性金融资产按照公允价值计量
- D 存货按照成本与可变现净值孰低计量
- E 应收款项按照账面价值与其预计未来现金流量现值孰低计量
关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（ ）
- A 保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》
- B 保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认
- C 《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，发行人在提交上市申请文件时一并提交。
- D 保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式
根据《关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知》的规定，以下说法正确的有（ ）
- A 保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告(明细版)，并对企业基本信用信息报告(明细版)所载明的信息进行核查，与招股说明书披露信息逐项对照，分析差异并说明原因，对于企业基本信用信息报告(简单版)可不用核查
- B 保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告(简单版)和企业基本信用信息报告(明细版)，并对两份报告所载明的信息进行核查，与招股说明书披露信息逐项对照，分析差异并说明原因
- C 如企业基本信用信息报告涉及招股说明书披露的内容，保荐机构应将取得的企业基本信用信息报告与招股说明书披露信息对比分析，并解释差异产生的原因
- D 如企业基本信用信息报告中未涉及招股说明书披露事项的，保荐机构不需要分析说明
以下关于商业银行发行次级债券说法正确的是（ ）
- A 经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券可以计入附属资本
- B 次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行
- C 商业银行也可以私募方式募集次级定期债务
- D 次级债券发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人。
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
《商业银行次级债券发行管理办法》
第二条本办法所称商业银行次级债券(以下简称“次级债券”)是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券可以计入附属资本。
第三条次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。
商业银行也可以私募方式募集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银行业监督管理委员会发布的相关规定。
第四条次级债券发行人(以下简称发行人)为依法在中国境内设立的商业银行法人。
以下关于持续督导的说法正确的是（ ）
- A 甲公司为在创业板上市公司，在持续督导期间，甲公司连续二年信息披露考核结果为D的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；
- B 乙公司为在中小板上市公司，在持续督导期间，乙公司受到中国证监会行政处罚的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；
- C 丙公司为在深交所主板上市公司，在持续督导期间，丙公司受到深交所公开谴责的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；
- D 丁公司为在深交所主板上市公司，在持续督导期间，丁公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；
- E 戊公司为在上交所上市的公司，持续督导期届满，募集资金未全部使用完毕，保荐机构应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成。
上市公司股东发行可交换公司债券，应符合的规定有（ ）
- A 公司最近一期末的净资产额不少于人民币2亿元
- B 本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的60％
- C 经资信评级机构评级，债券信用级别良好
- D 公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息
- E 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40％
关于金融资产转移，下列项目中，应终止确认金融资产的有（ ）
- A 乙公司系甲公司子公司，甲公司以不附追索权方式出售金融资产给乙公司
- B 企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购
- C 企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权
- D 企业采用附追索权方式出售金融资产
- E 企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按固定价格将该金融资产回购
- 参考答案：B、C
- 您的答案：
参考解析：
选项A，资产转入方是转出方的子公司，从而应纳入转出方的合并财务报表。从合并财务报表的意义上，这种情况下的金融资产转移属于内部交易，不存在终止确认问题。选项D和E表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，不应当终止确认相关金融资产。
关于上市公司发行证券的说法正确的有（ ）
- A 向不特定对象公开募集股份，将发行股份全部向原股东优先配售
- B 非公开发行股票的董事会决议公告日后，采取非公开方式进行推介
- C 股东大会通过公积金转增股本方案的次日刊登公开发行股票的招股意向书
- D 配股时，控股股东主动承诺认购其他股东放弃配售的股份
- 参考答案：A、B
- 您的答案：
参考解析：
B，根据《证券发行与承销管理办法》，上市公司、保荐人对非公开发行股票进行推介或者向特定对象提供投资价值研究报告的，不得采用任何公开方式，且不得早于上市公司董事会关于非公开发行股票的决议公告之日。
以下关于优先股的交易及转让的说法正确的有（ ）
- A 公开发行的优先股可以在证券交易所上市交易
- B 境内注册境外上市的上市公司非公开发行的优先股可以在证券交易所转让
- C 境内上市公司非公开发行的优先股可以在证券交易所转让
- D 非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让
关于金融资产的重分类，下列说法中正确的有（ ）。
- A 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不能重分类为可供出售金融资产
- B 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产可以重分类为持有至到期投资
- C 持有至到期投资不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
- D 贷款和应收款项可以重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
- E 可供出售金融资产可以重分类为交易性金融资产
- 参考答案：A、C
- 您的答案：
参考解析：
企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
以下关于债券价值的说法正确的有（ ）
- A 市场利率低于票面利率时，增加债券期限可以增加债券价值；
- B 市场利率不变的情况下，债券价值随着时间逐步向票面价格趋近；
- C 市场利率高于票面利率时，债券到期时间越长，债券价值越大
- D 债券价值与市场利率呈正向关系，折现率越大，债券价值越大
- E 在市场利率和票面利率相等的时候债券价值不会受到计息期和到期时间的影响。
- 参考答案：A、B、E
- 您的答案：
参考解析：
市场利率低于票面利率，此时债券溢价发行，计息期越长，价值越大，增加债券期限可以增加债券价值，A正确：不管是折价发行的债券还是溢价发行的债券，随着时间的推移，债券价值逐渐向票面价值趋近，B正确。C，市场利率高于票面利率时，为折价发行，到期时间越长，债券价值越小，C错误：D说反了；E说法正确。
下列项目中，应计入存货成本的有（ ）。
- A 商品流通企业在采购商品过程中发生的运输费
- B 非正常消耗的直接材料、直接人工和制造费用
- C 在生产过程中为达到下一个生产阶段所必需的仓储费用
- D 存货的加工成本
- E 企业采购用于广告营销活动的特定商品
以下是发行保荐书的必备内容的有（ ）
- A 发行人存在的主要风险
- B 保荐机构内部审核程序简介及内核意见
- C 保荐机构与发行人的关联关系
- D 对发行人发展前景的评价
- E 申请上市的股票的发行情况
公司非公开发行优先股，具有合格投资者资格的有（ ）
- A QFII
- B 民营企业1000万注册资本，实际经营3年以上
- C 信托公司
- D 实缴出资总额不低于人民币五百万元的合伙企业
- 参考答案：A、C、D
- 您的答案：
参考解析：
根据《优先股试点管理办法》第六十五条本办法所称合格投资者包括：
(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等：
(二)上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等：
(三)实收资本或实收股本总额不低于人民币五百万元的企业法人：
(四)实缴出资总额不低于人民币五百万元的合伙企业；
(五)合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(ROFII)、符合国务院相关部门规定的境外战略投资者；
(六)除发行人董事、高级管理人员及其配偶以外的，名下各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币五百万元的个人投资者；
(七)经中国证监会认可的其他合格投资者。
以下可以参与挂牌公司股票公开转让的有（ ）
- A 注册资本600万元，实缴出资400万元的有限责任公司
- B 实缴出资500万的合伙企业
- C 某自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值为400万元
- D 证券公司资产管理计划
- 参考答案：A、B、D
- 您的答案：
参考解析：
A，对于法人机构，注册资本500万元人民币以上即可，并不要求实缴500万以上；B，实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业，包含500万；C，自然人应符合的条件之一是投资者本人名下前一交易臼日终证券类资产市值500万元人民币以上；D，集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产均可参与公开转让。
以下关于利率期限结构的流动性偏好理论说法正确的有（ ）
- A 流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的
- B 如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的
- C 如果预期利率下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合
- D 如果预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜
- E 在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构下降的情况要多于期限结构上升的情况
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的。
(1)如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；
(2)如果预期利率下降，则分不同情况：①下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合：②预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜
(3)在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况
股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的非上市公众公司需符合以下要求（ ）
- A 应当披露半年度报告
- B 年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计
- C 应向中国证监会申请核准
- D 在2个月内股东人数降至200人以内的，可以不向证监会提出申请
- 参考答案：B、C、D
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参考解析：
根据《非上市公众公司监督管理办法》第二十二条股票公开转让与定向发行的公众公司应当披露半年度报告、年度报告。年度报告中的财务会计报告应当经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。
股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公众公司，应当披露年度报告。年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。
第三十二条股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件，申请文件应当包括但不限于：定向转让说明书、律师事务所出具的法律意见书、会计师事务所出具的审计报告。股份有限公司持申请文件向中国证监会申请核准。在提交申请文件前，股份有限公司应当将相关情况通知所有股东。
在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。
可转换公司债券，面值100元，转换价格40元，市场价格108元，股票二级市场价格为46元每股，则以下说法正确的有（ ）
- A 债券的转换价值为115
- B 转换平价为43.2
- C 此可转债为升水
- D 可转债贴水率为6.09％
- 参考答案：A、B、D
- 您的答案：
参考解析：
转换比例=100÷40=2．5，转换价值=46×2．5=115>市场价格108元，因此为贴水，贴水率=(115-108)÷115=6．09％。转换平价=108÷2．5=43．2。
下列关十企业债券发行的说法正确的有（ ）
- A 发行人最近3年财务报表应当审计，担保人则不用审计
- B 可以采取余额包销或全额包销方式，但不得采取代销的方式
- C 企业不得自行销售企业债券
- D 发行人应当进行信用评级
- E 发行人应当聘用律师事务所出具法律意见书
- 参考答案：C、D、E
- 您的答案：
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A，根据《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》的规定，发行人及其担保人提供的最近3年财务报表(包括资产负债表、利润和利润分配表、现金流量表)应当经具有从业资格的会计师事务所进行审计。
B，需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定。
以下关于证券公司短期融资券说法正确的有（ ）
- A 可以公开发行或非公开发行
- B 期限≤1年
- C 强制评级
- D 强制担保
- E 在中央结算公司托管结算
- 参考答案：C、E
- 您的答案：
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A，只能采取拍卖方式公开发行；B，期限≤91天；C，拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。E，短期融资券采用簿记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算。D，法规中未说明必须强制担保。
以下属于公司债券受托管理人应履行的职责的有（ ）
- A 持续关注公司和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议
- B 公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管
- C 对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注，并至少每年向债券持有人提交一次受托管理事务报告；
- D 在债券持续期内勤勉处理债券持有人与公司之间的谈判或者诉讼事务
- E 预计公司不能偿还债务时，要求公司追加担保，但不可申请采取财产保全措施
- F 发行人不能偿还债务时，可以接受全部或部分债券持有人的委托，以债券持有人名义提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。
- 参考答案：A、D
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B，是“可以约定担保财产为信托财产”，并非“应当”；C，应为“至少每年向市场公告一次受托管理事务报告”；E，可以依法申请法定机关采取财产保全措施；F，应当以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。
关于可转债转股价格向下修正条款以下说法正确的有（ ）
- A 转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意
- B 修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价
- C 可转债决定向下修订转股价格的定价基准曰是股东大会召开日
- D 修正转股价格由债券持有人决议，经出席持有人大会的持有人所持可转债份额的2／3以上通过
- E 发行可转换公司债券后，因派息引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格
- 参考答案：A、C、E
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参考解析：
B，应为“不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价”D，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意。
下列各项中，属于利得的有（ ）
- A 出租投资性房地产收取的租金
- B 投资者的出资额大于其在被投资单位注册资本中所占份额的金额
- C 处置固定资产产生的净收益
- D 持有可供出售金融资产因公允价值变动产生的收益
- E 以现金清偿债务形成的债务重组收益
以下哪些人员应当在发行保荐书上签字（ ）
- A 保荐机构法定代表人
- B 保荐业务负责人
- C 保荐代表人
- D 保荐业务部门负责人
- E 内核负责人
- F 项目协办人
- G 证券公司合规负责人
- 参考答案：A、B、C、E、F
- 您的答案：
参考解析：
《保荐办法》第五十条保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐代表人和项目协办人应当在发行保荐书上签字，保荐机构法定代表人、保荐代表人应同时在证券发行募集文件上签字。
保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反《保荐办法》的规定，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并可对其采取的监管措施有（ ）
- A 监管谈话
- B 警告
- C 重点关注
- D 罚款
- E 责令进行业务学习
- 参考答案：A、C、E
- 您的答案：
参考解析：
《保荐办法》第66条：保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、责令公开说明、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。B、D属于行政处罚。
下列人员需在招股说明书上签字的是（ ）
- A 董事
- B 监事
- C 董事会秘书
- D 经理
- E 保荐代表人
- F 保荐机构法定代表人
某上市公司总股本5亿股，控股股东甲持有2亿股，现进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30％，下列说法正确的有（ ）
- A 控股股东甲至少应认购1500万股，否则将导致本次配股失败
- B 非控股股东累计至少应认购4500万股，否则将导致本次配股失败
- C 本次配股应当承销商应采取代销方式进行承销
- D 控股股东甲承诺认购6000万股，实际认购4000万股，其他股东足额认购，最终原股东认购股票的数量为拟配售数量的86.67％，则本次配售成功
- E 本次配股发行对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东
- 参考答案：A、B、C、E
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《上市公司证券发行管理办法》第12条：“向原股东配售股份(简称“配股”)，除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：
(一)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；
(二)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；
(三)采用证券法规定的代销方式发行。
控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。”
A、B，根据规定，代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，为发行失败。控股股东配售数量为20000×30％=6000万股，其他股东配售数量为30000×30％=9000万股，总配售数量为15000万股，若总认购数量小于10500万股(15000×70％)
则为发行失败，本题中其他股东最多认购9000万股，因此控股股东至少认购1500万股(10500-9000)，否则会导致发行失败：控股股东最多认购6000万股，因此其他股东至少认购4500万股(10500-6000)，否则会导致发行失败。
以下不构成非公开发行障碍的是（ ）
- A 最近2年亏损
- B 上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且未消除
- C 最近一年被出否定意见的审计报告，但是影响己消除
- D 现任董事被立案调查
下列各项中，体现会计信息质量的谨慎性要求的有（ ）。
- A 因本年实现利润远超过预算，对所有固定资产大量计提减值准备
- B 符合条件的或有应付金额确认为预计负债
- C 对投资性房地产计提减值准备
- D 将长期借款利息予以资本化
某发行人拟于2008年对同一控制人控制下的其他企业甲、乙、丙、丁进行重组后申请IPO。重组方案和被重组方2007年主要财务数据如下：
方案资产总额营业收入利润总额方案一收购甲100％的股权1291.2方案二收购乙所有资产981.5方案三控制人以丙70％股权对发行人进行增资18153.5方案四发行人吸收合并丁451发行人2007年资产总额10亿元，营业收入12亿，利润总额3亿；与被重组方没有可抵扣的关联交易，则以下说法正确的有（ ）
- A 方案一，需要发行人运行1个会计年度后方可进行IPO
- B 方案二，发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见
- C 方案三，发行人需要运行3个会计年度方可IPO
- D 方案四，对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近一期资产负债表
