企业对随同商品出售而不单独计价的包装物进行会计处理时，该包装物的实际成本应结转到（ ）。
- A 制造费用
- B 销售费用
- C 管理费用
- D 其他业务成本
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
随同商品出售而不单独计价的包装物的实际成本应转入销售费用。
甲公司为制造企业，其在日常经营活动中发生的下列费用或损失，应当计入存货成本的是（ ）。
- A 仓库保管人员的工资
- B 季节性停工期间发生的制造费用
- C 未使用管理用固定资产计提的折旧
- D 采购运输过程中因自然灾害发生的损失
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
A项，仓库保管人员的工资计入管理费用，不影响存货成本。
B项，制造费用是一项间接生产成本，影响存货成本。
C项，未使用管理用固定资产计提的折旧计入管理费用，不影响存货成本。
D项，采购运输进程中因自然灾害发生的损失计入营业外支出，不影响存货成本。
下列说法符合《上市公司证券发行管理办法》规定的是（ ）
- A 非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的90％或前一个交易日均价的90％
- B 增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日的均价
- C 可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前一个交易日的均价
- D 分离交易可转换债券所附认股权证行权价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前一个交易日的均价。
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
A，非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90％：C、D，均为中间均是“前20个交易日均价和前一个交易日的均价”，而非“或”。
上市公司公开发行股票，以下构成障碍的有（ ）
- A 上次非公开发行，当年营业利润下降60％
- B 2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申请时尚未注入
- C 某董事2年前受证监会处罚，并于6个月前辞职
- D 某现任监事2年前被交易所公开谴责
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
A，发行人24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形。B，至发行申请前控股股东尚未履行承诺，属于上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，构成发行障碍。
某上市公司拟于2008年3月9日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转换公司债券的议案。该上市公司2007年底净资产30亿元，中期票据余额为4亿元，短期融资券余额为2亿，则下列说法正确的是（ ）
- A 本次债券发行的最大额度为8亿元
- B 本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿
- C 本次发行可不提供担保
- D 本次发行可不进行资信评级
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
根据规定，发行后的累计债券余额不超过公司净资产的40％，“累计债券余额”不包含短期融资券和中期票据，则本次发行最大额度应为30×40％=12亿元。C、D，分离交易可转债不需强制提供担保。但必须进行资信评级。
证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（ ）
- A 招股说明书摘要
- B 招股说明书(申报稿)
- C 发行保荐书
- D 债券募集说明书
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
某公司首次公开发行股票，发行规模为100亿股，发行价3元／股，主承销商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10％，本次发行股票上市之日起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以2．95元／股购入2亿股、以2．90元／股购入2亿股。假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为（ ）
- A 330.3亿元
- B 330亿元
- C 318亿元
- D 300亿元
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
(1)本次发行的新股数量=包销数量+增发数量
超额配售选择权数量为100×10％=10亿股，购买数量为4亿股，增发数量=10-4=6亿股
(2)发行人募集的资金：(包销数量+增发数量)×发行价=(100+6)×3=318亿元
某上市公司拟申请发行公司债券，最近一期净资产20亿元(含少数股东权益)，子公司有债券余额4亿元，上市公司持有子公司股份75％，上市公司有2亿元短期融资券，则上市公司本次最多可发行公司债券的金额为（ ）
- A 2亿元
- B 3亿元
- C 4亿元
- D 5亿元
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
20×40％-4=4亿元。
下列说法正确的有（ ）
- A 某看涨期权价格为5元，行权价为10元，市场价为12元，则该期权的时间价值为7元
- B 期权的剩余有效时间越长，时间价值越高，随着剩余有效时间的缩短而减小，呈线性关系
- C 通常情况下，期权价值与股票价格的波动率成正相关
- D 看涨期权，行权价格越高，期权价值越大
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
A，看涨期权的内在价值为Max[(St-x)m，0]=Max[(12-10),0]=2元，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3元；B，同向非线性关系；D．看涨期权，行权价格越高，期权价值越小。
保荐机构应当于每年（ ）月份向中国证监会报送年度执业报告
- A 4
- B 6
- C 5
- D 7
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
《保荐办法》第二十二条：“保荐机构应当于每年4月份向中国证监会报送年度执业报告。”
某上市公司拟实施配股，前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为2000万、3000万、4000万。则公司最近3年累计现金分红最低为（ ）
- A 900万
- B 3000万
- C 2700万
- D 1000万
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
(2000+3000+4000)／3×30％=900万。
上市公司出现下列哪些情形不得非公开发行股票（ ）
- A 连续3年不分红
- B 最近1年被CPA出具非标审计意见，但所涉及的重大影响已经消除
- C 现任董事被立案调查
- D 现任监事近36个月被中国证监会行政处罚
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
公司债券完成首期发行后，剩余数量应在（ ）发行完毕。
- A 自首期发行完成之日起12个月内
- B 自核准发行之日起12个月内
- C 自核准发行之日起24个月内
- D 自首期发行完成之日起24个月内
- E 自首期发行完成之日起18个月内
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
2012年6月，甲公司支付价款8000万元，自二级市场购入乙公司股票1000万股，购入时包含已宣告但尚未发放的现金股利1000万元，甲公司将购入股票划分为可供出售金融资产。2012年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股10元。2013年8月，甲公司以每股12元的价格出售全部股票。2013年甲公司出售乙公司股票应确认的投资收益是（ ）
- A 2000万元
- B 3000万元
- C 4000万元
- D 5000万元
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
甲公司账务处理如下：
(1)2012年6月取得1000万股
借：可供出售金融资产——成本 7000
应收股利 1000
贷：银行存款 8000
(2)2012年12月31日
借：可供出售金融资产——公允价值变动 3000
贷：其他综合收益 3000
(3)2013年8月出售
借：银行存款 12000
贷：可供出售即溶资产 10000
投资收益 2000
同时
借：其他综合收益 3000
贷：投资收益 3000
处置时投资收益为2000+3000=5000万元。
分录是为了帮助大家理解，实际做题时可直接根据处置时取得的净价款减去取得成本就是处置时的投资收益，即12000-7000=5000。分录中的计算过程实际上是把公允价值变动部分3000一加一减，即12000-(7000+3000)+3000=5000，结果相同。
以下说法正确的是（ ）
- A 出借的包装物，其成本计入管理费用
- B 生产车间使用的固定资产修理费用，计入生产成本
- C 盘亏的存货应计入管理费用
- D 盘盈的存货应按其重置成本作为入账价值，并通过“待处理财产损溢”科目进行会计处理，按管理权限报经批准后冲减当期管理费用
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
A，出借的包装物，其成本计入销售费用；B，生产车间使用固定资产发生的修理费用计入管理费用；C，对于盘亏存货处理要具体分析原因，若是自然灾害等非常原因所致，应计入营业外支出，若是收发计量等正常原因所致，则应计入管理费用。
将存货的减值准备由单项认定变更为按类别计提，体现了（ ）
- A 重要性原则
- B 可理解性原则
- C 可靠性原则
- D 实质重于形式原则
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
重要性原则要求企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量有关的所有重要交易或者事项。对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计提存货跌价准备，这体现了重要性原则。
下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的说法正确的有（ ）
- A 创业板可转债的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个或前1个交易日股票均价
- B 创业板可转债的期限最短为1年，最长为6年
- C 主板可转债的期限最短为1年，最长为6年
- D 主板上市公司公开发行可转债的，不管财务状况如何，必须提供担保和进行信用评级
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
A，不低于募集说明书公告日前20个和前1个交易日股票均价：B，创业板可转债最短期限为1年，未规定最长期限；D，最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的可免于提供担保。
IPO老股转让时，公司股东拟公开发售的股份需持有36个月的起止日为（ ）
- A 自取得股份之日起至股东大会通过老股转让方案表决日
- B 自股份公司成立之日起至首发申请材料受理之日
- C 自股份公司成立之日起至招股说明书预披露日
- D 自取得股份之日起至发审会召开日
- E 自取得股份之日起至首发申请获得证监会批文日
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
36个月持有期的要求，是指拟减持公司股份的股东自取得该等股份之日起至股东大会通过老股转让方案表决日止，不低于36个月。已通过发审会的发行人变更老股转让方案的，属于《股票发行审核标准备忘录第5号》规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交发审会审核。
根据《证券发行与上市管理办法》的规定，可转换公司债券自 （ ）起6个月后方可转换为公司股票
- A 股东大会通过之日
- B 发审会审核通过之日
- C 发行结束之曰
- D 上市之日
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
关于律师执行证券业务的说法中正确的是 （ ）
- A 法律意见书中使用“基本符合”、“未发现”等措辞
- B 就证监会的反馈出具了补充法律意见书和补充律师工作报告
- C 法律意见书报送后，根据中国证监会的反馈意见进行相应修改，并重新出具法律意见书
- D 对某些难以下结论的问题说明客观情况，未发表明确意见
- E 法律意见书由一位律师签名
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
某发行人首次公开发175亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资者配售、然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，下列说法正确的有 （ ）
- A 发行人及其主承销商总共向25名战略投资者配售股票
- B 战略投资者获配股票的总量为1.1亿股
- C 发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为1.75亿股
- D 本次发行完成后，网上申购的股票数量为1亿股
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
A、B，《关于战略配售有关问题的通知》(发行监管函[2007]92号)规定：发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名，战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30％。
根据最新的《发行承销办法》，(1)首发后总股本≤，1亿股的：网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％：(2)首发后总股本＞4亿股的：网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％。
安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。
本题假如向战略投资者配售1．5亿股，则扣除1．5亿股后为3．5亿股，适用首发后总股本≤4亿股，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％；则最低为3．5×60％=2．1亿股。(是3．5乘还是用5乘?)
甲企业计划配股，2009年-2011年可供分配利润为5000万，4300万和4500万，企业计划2012年配股，则企业过去三年以现金方式分配的股利至少为（ ）
- A 1380万元
- B 960万元
- C 4140万元
- D 460
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
配股属于公开发行，应符合“最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％”的规定。
(5000+4300+4500)÷3×30％=1380万元
证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过（ ）。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。
- A 净资本的60％
- B 净资产的60％
- C 净资本的40％
- D 净资产的40％
- E 总资产的40％
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60％。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。
证券公司长期次级债可按照一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，计入净资本的比例分别为（ ）
- A 100％、50％、25％
- B 100％、50％、15％
- C 100％、70％、50％
- D 100％、70％、25％
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
《证券公司次级债管理规定》第4条第1款规定，长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100％、70％、50％的比例计入净资本。
甲公司有A原材料账面价12万元/套，专门用于生产产品X，该原材料市场销售价格为9万元/套。每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26元/套，则期末该原材料要计提多少跌价准备。（ ）
- A 0
- B 1
- C 2
- D 4
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。
若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和税费。
本题中用该原材料生产的产品可变现净值为26-1=25万元，产品成本=12+15=27万元，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。
A材料可变现净值=26-15-1=10万元，材料成本为12万元，则需计提跌价准备为2万元。
A、B、C、D四家公司于2010年1月分别对甲、乙、丙、丁公司进行同一控制下的重组，重组情况如下：甲公司2009年度营业收入超过A公司2009年度营业收入的50％，但未达到100％；乙公司2009年末资产总额超过8公司2009年末资产总额的100％；丙公司2009年度利润总额超过C公司2009年度利润总额的20％，但未达到50％；丁公司2009年度利润总额超过D公司2009年度利润总额的30％，但未达到50％。不考虑其他因素，以下申报IP0的时间正确有（ ）
- A A于2010年3月申报；
- B B于2011年3月申报；
- C C于2010年3月申报；
- D D于2010年6月申报；
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
以下关于持续督导的期间说法正确的有（ ）
- A 上市公司收购，从收购完成之日12个月
- B 上市公司重大资产重组，从证监会核准重组之日起一个完整会计年度
- C 持续督导期间，实际控制人发生变化的，持续督导期间应延长1年
- D 上海交易所上市公司，法定持续督导期时间已满，但是募集的资金尚未使用完毕，需要继续进行督导
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
A选项，应该自收购人公告上市公司收购报告书之日起至收购完成后12个月；
B选项，如因借壳上市实际控制人变化，自证监会核准重组之日起，不少于3个会计年度；
C选项，沪深交易所都没有持续督导期间，实际控制人变化，延长1年的相关规定。按深交所新的《保荐工作指引》，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：(1)上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；(2)上市公司受到中国证监会行政处罚或者交易所公开谴责的；(3)上市公司连续二年信息披露考核结果为D。
D选项，根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，法定督导期时间已满，但是募资的资金尚未使用完毕，需要继续督导。
证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过（ ）。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。
- A 证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管
- B 证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易
- C 证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40％
- D 证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天
- 参考答案：B
- 您的答案：
参考解析：
A，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管；C，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60％。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。D，证券公司短期融资券的期限最长不得超过91天。
以下关于资产的分类说法正确的有（ ）
- A 不处于股权分置改革过程对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的股权投资应划分为长期股权投资
- B 处于股权分置改革过程对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的股权投资不应划分为长期股权投资
- C 持有某全国中小企业股份转让系统挂牌公司的10％股份的股权投资应划分为长期股权投资，并按照成本法进行核算
- D 持有某公司10％股权，该公司不是上市公司，也不是全国中小企业股份转让系统挂牌的非上市公众公司，且该股权公允价值不能可靠取得，则该
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
B，对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的股权投资，不管是否处于股权分置改革过程中，均应将其划分为长期股权投资；C．D，根据财政部2014年3月13日财会[2014]14号，新修订《企业会计准则箱2号一长期股权投资》第二条：本准则所称长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。
修订后的长期股权投资准则仅规定当具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资方划分为长期股权投资核算，对于不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资，不管其在活跃市场上有没有报价，也不管其公允价值能不能可靠计量，均划分为“金融资产”(本章所述的“金融资产”，一般情况下应划分为“可供出售金融资产”)。(注：修订以前的规定是，对于不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资，划分为长期股权投资，并按成本法核算。在活跃市场有报价或公允价值能够可靠计量的权益投资应作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算)
某公司首次公开发行新股3000万股，网下初始发行量为1800万股，网上有效申购倍数为100倍，则回拨后网下发行量为（ ）。
- A 1200万股
- B 600万股
- C 300万股
- D 1440万股
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
本题考的是一个记忆的边界问题，网上有效申购倍数在(50倍～100倍]的，应当从网下向网上回拨20％，则应回拔3000×20％=600万股，注意。回拨的是本次公开发行股票数量的20％，而非网下初始发行量的20％。
根据资产定义，下列各项中不属于资产特征的是（ ）
- A 资产是企业拥有或控制的经济资源
- B 资产预期会给企业带来未来经济利益
- C 资产是由企业过去交易或事项形成的
- D 资产能够可靠地计量
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
资产具有以下几个方面的特征：(1)资产应为企业拥有或者控制的资源；(2)资产预期会给企业带来经济利益；(3)资产是由企业过去的交易或者事项形成的。
原材料账面价12万元/套，市价为10万元/套。每套原材料加工成产品要花15万元，每件成品估计的销售税费为1．2万元，产品售价30元/套，则期末该原材料要计提多少跌价准备。（ ）
- A 0
- B 2
- C 1.8
- D 3.8
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。
若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和税费。
本题中用该原材料生产的产品可变现净值为30-1．2=28．8万元，产品成本=12+15=27万元，因此产品没有发生减值，故原材料按成本计量，不需计提跌价准备。
2008年3月1日，机构投资者甲从二级市场购入乙公司发行的股票100万股，每股价格10元，另支付交易费用1万元。乙公司于3月5日宣告按每股分配0．1元的比例分配现金股利，甲于3月10日收到现金股利10万。3月20日，甲以每股11元的价格将股票全部出售，另支付交易费用1万元，则2008年3月甲应确认的投资收益为（ ）
- A 110万元
- B 109万元
- C 108万元
- D 98万元
- 参考答案：C
- 您的答案：
参考解析：
机构投资者从二级市场购入股票应当是以赚取差价为目的，准备近期出售的(3月1日购入，3月20日便全部售出)，因此应划分为交易性金融资产。则甲公司2008年3月应确认的投资收益为(从取得到出售全部投资收益)：持有期间的收益-取得时支付的交易费用+出售时确认的投资收益=10-1+[(100*11-1)-100*10]=108(万元)
本题若是问甲公司2008年3月20日应当确认的投资收益为多少?则答案应当是：出售净价-取得时成本=(100*11-1)-100*10=99(万元)
【注意】关于支付的交易费用，题目中有时候会表述为支付总价款是XXX，其中包含交易费用XXX，本题中表述为另支付交易费用1万元，在计算金融资产取得时初始成本时应注意计算。
甲公司现有某种存货1000件，成本为0．8万元/件，其中600件有合同，合同价格为500万元；400件没有合同，市场价格为1万元/件，预计销售每件产品销售费用约为0．1万元，变现相关税费约为0．1万元/件，该存货应计提多少存货跌价准备（ ）
- A 100万元
- B 0万元
- C 166.67
- D -100
- 参考答案：A
- 您的答案：
参考解析：
(1)对于有合同部分600件存货，可变现净值=500-600*(0．1+0．1)=380万元，存货成本=600．0．8=480万，，需计提存货跌价准备100万元。
(2)对于400件没有合同部分的存货，可变现净值=400*(1-0．1-0．1)=320万元，成本为400*0．8-320万元。不需计提存货跌价准备。故1000件存货期末需计提100万存货跌价准备。
创业板上市公司最近一年末净资产4亿元，最近一期末净资产6亿元，则以下非公开发行股票哪些情形适用于简易程序（ ）
- A 本次非公开发行股票融资额5000万元
- B 本次非公开发行股票融资额6000万元
- C 本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额5000万元
- D 本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额4000万元
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第37条规定，上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币5000万元且不超过最近一年末净资产10％的，中国证监会适用简易程序，但是最近12个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产10％的除外。
发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避（ ）
- A 某发审委委员持有发行人的股票
- B 某发审委委员私下与本次所审核的发行人进行过接触
- C 某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系
- D 某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的独立董事
- 参考答案：D
- 您的答案：
参考解析：
甲公司有A产品1000件，单位成本为1元，甲公司与乙公司签订了产品销售合同，约定由甲公司销售A产品500件给乙公司，合同单价为1．2元，A市场销售价格为每件0．90元，预计每件A产品销售税费为0．1元，则A产品应提取的跌价准备为（ ）
- A 100
- B 50
- C 0
- D 200
- 参考答案：A
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参考解析：
有合同部分的可变现净值为500*(1．2-0．10)=550元>成本500元，不需计提跌价准备；没有合同部分可变现净值为500*(0．9-0．1)=400元，＜成本500元，需计提存货跌价准备100元。因此，甲公司A产品需计提跌价准备100元。
证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（ ）
- A 招股说明书摘要
- B 招股说明书（申报稿）
- C 发行保荐书
- D 发行保荐工作报告
- 参考答案：B
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参考解析：
《首发办法》（2020年修订）第46条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。创业板的规定与此类似。根据《关于首次公开发行股票预先披露等问题的通知》（2017年修订），保荐机构应当按照规定时点要求提交用于预先披露的材料，包括招股说明书（申报稿）、关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见（仅限创业板），以及承诺函等。
A公司于2012年4月5日从证券市场上购入B公司发行在外的股票200万股作为可供出售金融资产，每股支付价款4元(含已宣告但尚未发放的现金股利0．5元)，另支付相关费用12万元，A公司可供出售金融资产取得时的入账价值为（ ）万元。
- A 700
- B 800
- C 712
- D 812
- 参考答案：C
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参考解析：
支付的交易费用计入成本，入账价值=200×(4-0.5+12=712(万元)。
地方政府一般债券的期限有哪几种（ ）
- A 1、3、5、7
- B 3、5、7、9
- C 1、3、5、7、10
- D 1、3、5、7、9
- 参考答案：C
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参考解析：
2013年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由8公司于2014年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台1．2万元。2013年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2013年12月31日市场销售价格为每台0．90万元，预计销售税费均为每台0．10万元。则8公司2013年12月31日应计提存货跌价准备为（ ）
- A 0
- B 40
- C 200
- D 100
- 参考答案：A
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参考解析：
期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000．(1．2-01．0)=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。
下列各项资产、负债中，应当采用公允价值进行后续计量的有（ ）。
- A 持有以备出售的商品
- B 为交易目的持有的5年期债券
- C 远期外汇合同形成的衍生金融负债
- D 实施以现金结算的股份支付计划形成的应付职工薪酬
下列各项中，应计入制造企业存货成本的有（ ）。
- A 进口原材料支付的关税
- B 采购原材料发生的运输费
- C 自然灾害造成的原材料净损失
- D 用于生产产品的固定资产修理期间的停工损失
关于非公开发行价格调整，以下说法不正确的有（ ）
- A 发审会后，召开股东大会再次调整价格
- B 募投变更，可以重新召开股东大会变更募投，但不能变价格
- C 市场情况发生变化，可以随时召开股东大会对发行价格进行调整
- D 非公开发行股票发行方案发生变化，应重新召开董事会，确定定价基准日
- 参考答案：A、B、C
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参考解析：
《上市公司非公开发行股票实施细则》第十六条：非公开发行股票的董事会决议公告后，出现以下情况需要重新召开董事会的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日：
(一)本次非公开发行股票股东大会决议的有效期己过；
(二)本次发行方案发生变化；
(三)其他对本次发行定价具有重大影响的事项。
A，发审会后，如调整发行价格则视为发行方案的重大变化，应重新召开董事会。
B，募投变更属于发行方案的重大变化，应调整价格。
C，不可以随时召开股东大会对发行价格进行调整。
公司债券受托管理人应当履行下列哪些职责（ ）
- A 持续关注公司和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议
- B 公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管
- C 在债券持续期内勤勉处理债券持有人与公司之间的谈判或者诉讼事务
- D 预计公司不能偿还债务时，要求公司追加担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措施
下列关于IP0申请审核通过后信息披露的表述，正确的有（ ）
- A 发审委通过后至招股说明书刊登前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书及摘要作出修改和补充；
- B 证监会审核通过后至招股说明书刊登前，发生应予披露的事项，应向证监会书面说明情况，并经证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要；
- C 招股说明书刊登后，至获准上市前发生重大事项的，应于事项发生后的1个工作日向证监会提交书面说明；
- D 招股说明书刊登至上市公告刊登之间，发生重大事项应在上市公告书中披露。
下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（ ）
- A 转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
- B 股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
- C 转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
- D 回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
下列关于资产证券化的说法正确的是（ ）
- A 发起机构可以是贷款服务机构
- B 发起机构是发行资产支持证券的机构
- C 资产支持证券可以采用内部信用增级和外部信用增级措施
- D 受托机构以信托资产为限分配信托收益
关于上市公司发行可转换债券，以下说法正确的有（ ）
- A 自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票
- B 募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司
- C 募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券
- D 转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价
- 参考答案：B、C
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A，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票；D，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价。
以下什么情况下需计提金融资产减值准备（ ）
- A 发生严重财务困难
- B 利息支付违约、逾期
- C 发生重大财务困难，金融资产无法在活跃市场继续交易
- D 经济环境发生重大不利变化，可能无法收回投资成本
- 参考答案：A、B、C、D
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参考解析：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需确认资产减值损失，其余金融资产需在资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当确认减值损失，计提减值准备。以上都是证明金融资产发生减值的客观证据。
主板上市公司，以下不可以进行非公开发行的有（ ）
- A 上市公司权益被控股股东严重侵害尚未解除；
- B 对外违规担保尚未解除；
- C 现任监事近12月被交易所谴责：
- D 最近1年被出具保留、否定或无法表示意见审计报告，进行重大资产重组
- 参考答案：A、B
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参考解析：
《上市公司证券发行管理办法》第三十九条：上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：
(一)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
(二)上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；
(三)上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；
(四)现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责；
(五)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；
(六)最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；
(七)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
以下是上市公司公开发行股票和非公开发行股票共同需具备的条件的有（ ）
- A 高管和核心技术人员12月稳定
- B 募集资金不超过项目需要总量
- C 现任监事最近12个月内未受到交易所公开谴责
- D 上市公司或其现任董事、高级管理人员无因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形
下列可以作为中小企业私募债投资者的有（ ）
- A 承销商
- B 商业银行
- C 持股5％的股东
- D 注册资本在1000万元以上的法人机构
- E 发行人的董、监、高
- 参考答案：A、B、D、E
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参考解析：
根据《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》第十八条的规定，参与私募债券认购和转让的合格投资者，应符合下列条件：
(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；
(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；
(3)注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；
(4)合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；
(5)深交所认可的其他合格投资者。
有关法律法规或监管部门对上述投资主体投资私募债券有限制性规定的，遵照其规定。
根据《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》第十九条的规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5％的股东，可参与本公司发行私募债券的认购与转让。
承销商可参与其承销私募债券的发行认购与转让。
下列说法正确的有（ ）
- A 首次公开发行股票，可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格
- B 与发行人或主承销商有实际控制关系的询价对象的自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售及网上发行
- C 战略投资者可以参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本地配售的股票持有期限不少于12个月
- D 询价对象与发行人、承销商可自主约定网下配售股票的持有期限为12个月
下列关于申请保荐代表人资格条件的说法正确的有（ ）
- A 具备3年以上保荐相关业务经历
- B 最近3年内在境内公司债发行项目中担任过项目协办人
- C 诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚
- D 未负有数额较大到期未清偿的债务
- 参考答案：A、C、D
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参考解析：
《保荐办法》第十一条个人申请保荐代表人资格，应当具备下列条件：
(一)具备3年以上保荐相关业务经历；
(二)最近3年内在本办法第二条规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人；
(三)参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；
(四)诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚；
(五)未负有数额较大到期未清偿的债务；
(六)中国证监会规定的其他条件。
《保荐办法》第二条发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：
(一)首次公开发行股票并上市；
(二)上市公司发行新股、可转换公司债券：
(三)中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)认定的其他情形。
本题B，最近3年内在境内证券发行项目中(首发、新股、可转债)担任过项目协办人方可，公司债不行。
某中小板上市公司的持续督导，保荐机构应对以下哪些情况发表独立意见（ ）
- A 风险投资
- B 限售股上市流通
- C 对合并范围内的子公司提供担保
- D 对合并范围内的子公司提供财务资助
- 参考答案：A、B
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参考解析：
《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》(2014年修订)第二十八条保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：
(一)募集资金使用情况：
(二)限售股份上市流通；
(三)关联交易；
(四)对外担保(对合并范围内的子公司提供担保除外)：
(五)委托理财；
(六)提供财务资助(对合并范围内的子公司提供财务资助除外)；
(七)风险投资、套期保值等业务；
(八)本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。
关于创业板首次公开发行股票，下列说法正确的有（ ）
- A 发行人只能经营一种业务
- B 发行人最近三年主营业务没发生变更
- C 发行人最近两年董事、高管没发生重大变化
- D 发行人最近两年实际控制人没发生变更
以下属于工作底稿的内容及关于工作底稿的说法正确的有（ ）
- A 保荐机构对发行人客户、供应商、工商、等部门进行相关访谈的访谈记录
- B 保代为保荐项目建立的尽调日志
- C 发行过程中的询价记录
- D 工作底稿应至少保存10年
以下是上市公司不得公开发行证券的情形有（ ）
- A 擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正
- B 最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责
- C 上市公司及其控股股东最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为
- D 现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查
下列关于非公开发行股票的说法正确的有（ ）
- A 非公开发行申请未获核准的上市公司，可自中国证监会作出不予核准的决定之日起六个月后，再次提出证券发行申请
- B 认购邀请书名单由上市公司和保荐人共同确定
- C 股东大会决议有效期已过的，应由董事会重新确定本次发行的定价基准日
- D 如本次发行董事会决议确定具体发行对象的，该具体发行对象经上市公司股东大会同意可调整原认购合同约定的认购数量
关于公司债上市的条件，下列说法正确的是（ ）
- A 最近一期末的净资产不低于5亿元人民币
- B 债券须经信用评级机构评级，且债券信用评级达到AA级及以上
- C 实际发行金额不低于5000万元
- D 最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息
- E 债券期限在一年以上
信用评级报告的主要事项包括（ ）
- A 信用评级结论及标识所代表的涵义
- B 提供担保的，应对比说明有无担保的情况下评级结论的差异
- C 评级报告揭示的主要风险
- D 跟踪评级的有关安排
- E 投资价值说明
根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，内部信用增级方式包括（ ）
- A 第三方担保
- B 优先次级分级
- C 超额抵押
- D 超额利差账户
- 参考答案：B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
内部信用增级是资产证券化特有的信用增级方式，最大优点是成本较低，一般有以下几种形式：(1)直接追索权；(2)优先／次级结构：指通过调整资产支持证券的内部结构，将其划分为优先级证券和次级证券或更多的级别。(3)现金储备账户：现金储备账户的资金主要来源于两部分：一是利差，即基础资产组合产生的收益超出支付给投资者的本息以及SPV运作费用的差额部分，实际上是SPV从事证券化业务的净收入。二是SPV的自有资金。(4)超额抵押。(5)回购条款。(6)担保投资基金。
以下哪些期权是风险有限收益有限的（ ）
- A 买入看涨期权
- B 买入看跌期权
- C 卖出看涨期权
- D 卖出看跌期权
下列关于上市公司公开发行股票的说法正确的有（ ）
- A 发行价格可以为公告招股意向书前20个交易日公司股票均价
- B 可以全部或部分向原股东优先配售
- C 可以对网下配售机构投资者进行分类，同一类别的投资者可以设定不同的配售比例
- D 利润分配方案已经股东大会审议通过，可待发行完成后实施
- 参考答案：A、B
- 您的答案：
参考解析：
D，《证券发行与承销管理办法》第十七条上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券。
下列属于加快和简化审核类企业债的有（ ）
- A 主体或债券信用等级为AAA级
- B 使用有效资产进行担保，且债项级别在AA+及以上
- C 由资信状况良好的担保公司提供无条件不可撤销保证担保
- D 地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债，且发行人资产负债率低于50％
- E 资产负债率低于30％，信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上的无担保债券
- 参考答案：A、B、C
- 您的答案：
参考解析：
D，应为“地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30％的”；E，应为“资产负债率低于20％，信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上的无担保债券”
以下哪些属于证监会的监管措施（ ）
- A 监管谈话
- B 出具警示函
- C 重点关注
- D 责令公开说明
- E 认定不适当人选
- 参考答案：A、B、C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
《保荐办法》第66条：保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、责令公开说明、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚：情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，以下是发行保荐书的必备内容的有（ ）
- A 保荐机构内部审核程序简介及内核意见
- B 发行人存在的主要风险
- C 相关承诺事项
- D 对发行证券上市持续督导工作的具体安排
- E 对发行人发展前景的评价
以下关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理正确的有（ ）
- A 更换律师或会计师的，保荐人应对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。
- B 发审会后变更保荐人的，应该重新履行申报程序，原则上应重新上发审会
- C 发审会后不允许变更保荐人
- D 律师因经办发行上市业务受到中国证监会处罚而被更换，更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告，但不需要重新上发审会
- E 更换会计师的，更换后的会计师或会计师事务所应重新履行尽职调查程序，对申请首次公开发行股票公司的审计报告，出具新的专业报告。
- 参考答案：A、B、E
- 您的答案：
参考解析：
D，发审会后更换其他中介机构的，且发行人未出现审核标准备忘录(2002)第五号《关于已通过发审会审核的拟发行公司会后发生事项的处理程序》所列情形的，原则上不需重新上发审会，但更换前的其他中介机构因经办发行上市业务受到中国证监会、相关行业主管机关或协会等机构处罚，或证监会另有规定的除外。
下列关于上市公司发行优先股的说法正确的有（ ）
- A 已发行的优先股不得超过公司普通股总数的50％
- B 优先股筹资金额不得超过发行后净资产的50％
- C 募集资金应有明确用途
- D 最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的利息
以下可以参与挂牌公司股票定向发行的有（ ）
- A 挂牌公司董、监、高
- B 基金管理公司
- C 注册资本600万、实收资本400万的合伙企业
- D 注册资本500万的1人有限公司
上市公司公开发行可转债，出现下列哪些事项需要召开债券持有人会议（ ）
- A 拟变更募集说明书的约定
- B 发行人信用评级上调
- C 担保物发生重大变化
- D 发行人不能按期支付本息
上市公司公开发行可转债，出现下列哪些事项时需要召开债券持有人会议（ ）
- A 拟变更募集说明书的约定
- B 发行人信用评级上调
- C 担保物发生重大变化
- D 发行人不能按期支付本息
以下金融产品发行必须进行信用评级的有（ ）
- A 定向发行的证券公司债券
- B 中小非金融企业集合票据
- C 中小企业私募债券
- D 超短期融资券
- 参考答案：B、D
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参考解析：
A，2015年1月15日，中国证监会令第113号公布并实施《公司债券发行与交易管理办法》，《证券公司债券管理暂行办法》废止，证券公司发行公司债纳入《公司债券发行与交易管理办法》进行规范，根据《公司债券发行与交易管理办法》第十九条和第二十八条的规定，公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级，非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露。
因此，A不选。
B，根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》规定，中小非金融企业集合票据主体、债项均应评级：D，根据《银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程》规定需要进行评级。
甲上市公司发行期限为5年、每年付息1次，到期还本的公司债券，以下关于债券价值的判断正确的有（ ）
- A 当市场利率保持不变时，随着时间延续，债券价值逐渐接近其面值
- B 随着该债券到期时间的缩短，市场利率的变动对债券价值的影响越来越大
- C 如果该债券票面利率低于市场利率，债券将以折价方式出售
- D 如果该债券票面利率高于市场利率，将其发行方案改为发行期限为6年会导致债券价值上升
某公司首次公开发行新股5000万股，发行后总股本超过4亿股，网上网下初始发行比例为3：7，申购结束后各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购160000万股，公募社保类申购50000万股，其他网下投资者申购80000万股，下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）
- A 回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于1.2％
- B 回拨后其他网下投资者的配售率不高于1.125％
- C 回拨后网上投资者的中签率为2.1875％
- D 回拨后向网下投资者发行1500万股
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
本题比较综合，涉及两个考点：(1)网上网下初始发行比例；(2)回拨后获配比例计算。
网上初始发行数量为5000万×30％=1500万，网上申购160000万，网上有效申购倍数为160000／1500=106．7倍，∈(100倍150倍]区间，应当从网下向网上回拨40％(本次公开发行股票数量的40％)，即回拨2000万股，故回拨后发行数量为：网上3500万股，网下1500万股。
根据规定，首次公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％。其中，应安排不低于本次网下发行股票数量的40％优先向公募基金和社保基金配售。
公募社保获配不低于1500X40％=600万股，其他网下投资者获配不高于900万股。
A，600／50000=1．2％
B，900／80000=1．125％
C，3500／160000=2．1875％
D，回拨后网下发行1500万股。
甲、乙、丙、丁、戊五家公司准备2015年3月在创业板上市，财务状况如下表，以下符合上市条件的有（ ）
- A 甲
- B 乙
- C 丙
- D 丁
- E 戊
保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，保荐机构应当对以下人员进行系统的法规知识、证券市场知识培训（ ）
- A 发行人的董事、高管
- B 发行人的监事
- C 持有发行人3％股份的某自然人股东
- D 持有发行人5％股份的某法人股东的法定代表人
- E 发行人的实际控制人或其法定代表人
- F 发行人的控股股东或其法定代表人
下列有关可供出售金融资产会计处理的表述中，正确的有（ ）。
- A 可供出售金融资产发生的减值损失应计入当期损益
- B 取得可供出售金融资产发生的交易费用应计入资产成本
- C 可供出售金融资产期末应采用摊余成本计量
- D 可供出售金融资产持有期间取得的现金股利应冲减资产成本
- E 以外币计价的可供出售货币性金融资产发生的汇兑差额应计入当期损益
创业板上市公司非公开发行股票，发行期首日前1个交易日股票交易均价为8．5元，前20个交易日股票交易均价为9元，以下自发行结束之日起12个月内不得上市交易的有（ ）
- A 发行价为8.6元
- B 发行价为7.7元
- C 发行价为8.2元
- D 发行价为9元
- 参考答案：B、C
- 您的答案：
参考解析：
《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十六条规定：“上市公司非公开发行股票确定发行价格和持股期限，应当符合下列规定：
(一)发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易；
(二)发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易；
(三)上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方以及董事会引入的境内外战略投资者，以不低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购的，本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。
上市公司非公开发行股票将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。”
关于金融资产的计量，下列说法中正确的有（ ）。
- A 交易性金融资产应当按照取得时的公允价值和相关的交易费用之和作为初始确认金额
- B 可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额
- C 可供出售金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益
- D 持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益
- E 交易性金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益
- 参考答案：B、D、E
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交易性金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
根据《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》的规定，以下说法正确的有（ ）
- A 根据国有资本的战略定位和发展目标，结合不同国有企业在经济社会发展中的作用、现状和发展需要，将国有企业分为商业类和公益类
- B 对主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业，原则上都要实行公司制股份制改革，积极引入其他国有资本或各类非国有资本实现股权多元化，国有资本要绝对控股或相对控股，也可以参股，并着力推进整体上市
- C 对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承担重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本100％控股地位，非国有资本不得参股
- D 对于公益类国有企业以保障民生、服务社会、提供公共产品和服务为主要目标，这类企业采取国有独资形式，非国有企业不得参与经营
- 参考答案：A、B
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C，对于主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承担重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本控股地位，支持非国有资本参股。D，对于公益类国有企业以保障民生、服务社会、提供公共产品和服务为主要目标，这类企业可以采取国有独资形式，具备条件的也可以推行投资主体多元化，还可以通过购买服务、特许经营、委托代理等方式，鼓励非国有企业参与经营。
以下需列入非公开发行公司债券项目承接负面清单的有（ ）
- A 地方融资平台公司
- B 房地产公司
- C 典当行
- D 中国证券业协会会员的担保公司
- E 主体信用评级为A+的小贷公司
- 参考答案：A、C、E
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B，国土资源部等部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司；D，非中国证券业协会会员的担保公司。
公开发行公司债应在主承销商核查意见上签字的人员为（ ）
- A 公司经理
- B 内核负责人
- C 项目负责人
- D 协办人
- E 债券承销业务负责人
- 参考答案：B、C、D、E
- 您的答案：
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《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》(2015年修订)一一第三章中介机构关于本次公司债券发行的文件—3—1主承销商核查意见：核查意见应当由主承销商法定代表人、债券承销业务负责人、内核负责人、项目负责人及其他成员签字，加盖主承销商公章并注明签署日期。
某可转换债券的面值为1000元，转换价格为40元。标的股票的市场价格为45元，可转债的市场价格为1 100元，则下列说法正确的有（ ）
- A 转换贴水率2.2770
- B 转换平价44元
- C 转换升水率2.22％
- D 转换价值1125元
下列各项中，属于应计入损益的利得的有（ ）
- A 处置固定资产产生的净收益
- B 重组债务形成的债务重组收益
- C 持有可供出售金融资产公允价值增加额
- D 对联营企业投资的初始投资成本小于应享有投资时联营企业净资产公允价值份额的差额
关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要信息的披露说法正确的有（ ）
- A 在招股说明书中简要披露审计截止日后的主要经营状况。相关情况披露的截止时点应尽量接近招股说明书签署日
- B 发行人还应结合自身所处行业在过去若干年内出现的波动情况，分析披露该行业是否具备较强的周期性特征
- C 发行人如果预计年初至发行上市后第一个报告期期末的累计净利润以及扣除非经常性损益后孰低的净利润可能较上年同期发生重大变动的，应分析可能出现的情况及主要原因，无需披露
- D 行人提供季度未经审计的财务报表的，应在招股说明书中以列表方式披露该季度末和上年末的主要财务信息，并注明相关财务信息未经审计，但已经会计师事务所审阅
保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使以下哪些权利（ ）
- A 列席发行人的经理会
- B 对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅
- C 对发行人违法违规的事项发表公开声明
- D 不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
- E 出席发行人董事会
以下关于商业银行发行次级债券说法正确的有（ ）
- A 商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合核心资本充足率不低于4％
- B 商业银行公开发行次级债券应具备核心资本充足率不低于5％
- C 未经中国人民银行批准，商业银行不得在全国银行间债券市场发行次级债券。
- D 商业银行持有的其他银行发行的次级债券余额不得超过其核心资本的20％。
以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（ ）
- A 首次公开发行股票并上市
- B 上市公司非公开发行股票
- C 上市公司发行分离交易可转换公司债券
- D 上市公司公开发行公司债券
- 参考答案：A、B、C
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《保荐办法》第二条“发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：
(一)首次公开发行股票并上市；
(二)上市公司发行新股、可转换公司债券；
(三)中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)认定的其他情形。”
其中“上市公司发行新股”包含配股、增发、非公开发行；“上市公司发行可转换公司债券”包括发行分离交易可转换公司债券。
D，2015年1月15日证监会令第113号《公司债券发行与交易管理办法》取消公司债券公开发行的保荐制和发审委制度，以简化审核流程。
甲公司挂牌时采取做市转让方式，甲公司总股本为10000万股，A与B证券公司为其初始做市商，则以下说法正确的有（ ）
- A A与B均应取得不低于500万股的做市库存股票
- B A与B合计应取得不低于500万股的做市库存股票
- C A与B均应取得不低于100万股的做市库存股票
- D A与B合计应取得不低于100万股的做市库存股票
- E A取得495万股，B取得5万股符合规定
- F A取得90万股，B取得10万股符合规定
- 参考答案：D、F
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根据《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》的规定，挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5％或100万股(以孰低为准)，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。除上述情形外，做市商在做市前应当取得不低于10万股的做市库存股票。
挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5％或100万股(以孰高为准)，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。
以下关于优先股发行说法正确的有（ ）
- A 可以申请一次核准、分期发行
- B 公司应在三个月内实施首次发行，剩余数量应当在12个月内发行完毕
- C 首次发行数量应当不少于总发行数量的50％
- D 剩余各次发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案
- 参考答案：A、C、D
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根据《优先股试点管理办法》第四十条规定，上市公司发行优先股，可以申请一次核准，分次发行，不同次发行的优先股除票面股息率外，其他条款应当相同。自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内实施首次发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。超过核准文件时限的，须申请中国证监会重新核准。首次发行数量应当不少于总发行数量的百分之五十，剩余各次发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后五个工作日内报中国证监会备案。
股份公司的下列资料中，优先股股东可以查阅的有（ ）
- A 股东名册
- B 股东大会会议记录
- C 董事会会议记录
- D 监事会会议决议
- E 会计账簿
公司债券上市交易后，证券交易所可以决定暂停其公司债券上市交易的情形有（ ）
- A 发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用
- B 公司有重大违法行为
- C 未按照公司债券募集办法履行义务
- D 公司最近2年连续亏损
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
沪深交易所公司债券上市规则对于应暂停公司债券上市的情形均引用《证券法》的规定，《证券法》第60条规定：“公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：
(一)公司有重大违法行为：
(二)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；
(三)发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；
(四)未按照公司债券募集办法履行义务；
(五)公司最近二年连续亏损。”
以下在银行间债券市场发行的非金融企业债务融资工具中，有待偿还余额不得超过企业净资产的40％的规定的有（ ）
- A 短期融资券
- B 中期票据
- C 超短期融资券
- D 中小企业集合票据
- E 非公开定向债务融资工具
- 参考答案：A、B、D
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参考解析：
A，《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》第四条：“企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40％。”B，《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》第四条：“企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40％。”C，《银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程(试行)》规定，超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。未作出“待偿还余额不得超过企业净资产的40％”不得超过40％的限制，超短融可突破40％的限制。D，《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》第五条：“企业发行集合票据应遵守国家相关法律法规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40％。”E，《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》规定，在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资工具，《证券法》中仅对公开发行公司债券有“累计债券余额不超过公司净资产百分之四十”的限定，对非公开发行债券并无明确规定，因此定向工具规模可突破净资产40％的限制。
以下为公司不得公开发行公司债券的情形有（ ）
- A 改变公开发行公司债券募集资金的用途
- B 前一次公开发行的公司债券尚未募足
- C 一个短期债务违约，到期未支付本息，在申报前归还了本息
- D 本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
- E 公司2015年2月申报，2012年3月披露的2011年年度财务报告中存在虚假记载
以下关于发行公司债券，债券持有人保护的说法正确的有（ ）
- A 公开发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议，非公开发行是否为债券持有人聘请债券受托管理人由发行人确定；
- B 债券受托管理人可以由本次发行的承销机构担任
- C 债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。
- D 为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。
- 参考答案：B、C、D
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参考解析：
A，《管理办法》第四十八条：“发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；”不管是公开发行还是非公开发行，都应当聘请债券受托管理人；
B、C、D，《管理办法》第四十九条：“债券受托管理人由本次发行的承销机构或其他经
中国证监会认可的机构担任。债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。”
甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有（ ）
- A 控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败
- B 原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量70％方配股成功
- C 只能采取由证券公司代销形式发行
- D 配股价可以为5.5元／股
- E 控股股东可以认购其他股东没有认购的部分
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
A、B，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。D，配股价格由发行人与主承销商协商确定。E，根据保代培训的规定，配股，配售对象可以放弃认购(控股股东公开承诺认配股数的除外)，但不得超额认购。
以下关于利率期限结构的理论说法正确的有（ ）
- A 市场预期理论认为，利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势，反之成下降趋势，利率期限结构与债券期限长短没有关系
- B 流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的
- C 流动性偏好理论认为，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；如果预期利率下降，其其利率期限结构是向下倾斜的
- D 市场分割理论认为，利率期限结构取决于短期资金市场的供求状况与长期资金市场供求状况的比较，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构呈向下倾斜趋势
- 参考答案：A、B、D
- 您的答案：
参考解析：
C，流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的。
(1)如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；
(2)如果预期利率下降，则分不同情况：①下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合；②预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜
(3)在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况
既可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行公司债券的公司应符合的条件包括（ ）
- A 发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实
- B 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍
- C 债券信用评级达到从A级
- D 发行人最近一起经审计的净资产不得低于6000万元
以下构成创业板公司非公开发行障碍的情形有（ ）
- A 最近两年净利润分别为4000万元年n-500万元
- B 公司现任监事最近12个月内受到证券交易所的公开谴责
- C 上市公司控股股东最近12个月内因违规买卖证券被中国证监会的行政处罚
- D 上市公司最近12个月内未履行向投资者作出的公开承诺
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
A，根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的规定，上市公司发行证券，应最近2年盈利，扣非前后孰低；(非公开发行募集资金用于收购、兼并的除外)。
出现以下哪些情况时公司召开股东大会会议应通知优先股股东出席股东大会（ ）
- A 修改公司章程中普通股分红事宣
- B 一次增加注册资本超过10％
- C 发行优先股
- D 公司分立
下列哪些可以构成发行人首次公开发行股票并上市的实质性障碍（ ）
- A 发行人的大股东用土地使用权作价1000万元出资，发行人于2008年1o月报送发行申请文件时，尚未取得该±地的土地使用权证，但预计2009年2月可以取得土地使用权证。发行人律师出具的意见认为：发行人取得土地使用权证不存在法律障碍。
- B 发行人的一个股东用专利权作价50万出资，发行人于2008年10月报送发行申请文件时，尚未取得该专利的专利权证，但预计2009年2月可以取得专利权证。发行人律师出具的法律意见认为：发行人取得专利权证不存在法律障碍。
- C 发行人购买了一处办公楼，于2008年1O月报送发行申请文件时，发行人尚未取得该办公楼的相关权属证明，但预计2009年2月可以取得权属证明。发行人律师出具的法律意见认为：发行人取得该办公楼的权属证明不存在法律障碍。
- D 发行人的一个股东用与别人共有的专利权对发行人出资，发行人于2008年10月报送发行申请文件时，共有方因专利权纠纷已对该股东提起诉讼，目前案件尚未审结。
以下为证券公司申请保荐机构资格，应当具备条件的有（ ）
- A 注册资本不低于人民币1亿元，净资产不低于人民币5000万元
- B 具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定
- C 具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于50人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于35人
- D 符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人
- 参考答案：B、D
- 您的答案：
参考解析：
《保荐办法》第九条证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：
(一)注册资本不低于人民币1亿元，净资水不低于人民币5000万元；
(二)具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；
(三)保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持：
(四)具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人：
(五)符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；
(六)最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚：
(七)中国证监会规定的其他条件。
在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司可以采取下YUgIj些方式转让股票（ ）
- A 协议
- B 做市
- C 竞价
- D 拍卖
保荐代表人出现下述情形之一中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施（ ）
- A 配偶持有发行人股份
- B 通过从事保荐业务谋取不正当利益
- C 尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范
- D 发行保荐工作报告存在重大遗漏
- E 未完成或者未参加辅导工作
- 参考答案：A、B、C、D
- 您的答案：
参考解析：
《保荐办法》第六十八条保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格：
(一)尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；
(二)未完成或者未参加辅导工作；
(三)未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；
(四)因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；
(五)唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作；
(六)严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。
《保荐办法》第六十九条保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：
(一)在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；
(二)通过从事保荐业务谋取不正当利益：
(三)本人及其配偶持有发行人的股份：．
(四)唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件：
(五)参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本题E属于第68条规定的情形。
下列关于发行人聘任保荐人和主承销商的说法正确的有（ ）
- A 发行人发行证券时，可以聘任两个主承销商
- B 同次发行的证券，保荐人必须是主承销商
- C 证券发行规模达到一定数量的，可以采用两个以上保荐机构联合保荐的方式
- D 同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担
- 参考答案：A、D
- 您的答案：
参考解析：
《保荐办法》第六条“同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。
证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。
证券发行的主承销商可以由改保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。”
本题B，证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。即该保荐机构一定是主承销商或主承销商之一。
本题C，证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。
非商业银行公开发行优先股，应在公司章程中规定以下事项（ ）
- A 采取固定股息率支付
- B 约定在公司有可分配税后利润的情形下是否必须分配利润
- C 未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度
- D 优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。
下列属于存货的是（ ）
- A 房地产开发企业购入的用于建造商品房的土地使用权
- B 房地产开发企业建造完工的用于对外出租的商铺
- C 建筑施工企业工程施工大于工程结算的金额
- D 公司销售了一批负有安装义务的电梯，电梯己运抵客户工地但未安装，货款己收到
- E 公司销售一批商品，约定3个月后在售价基础上加价15％回购
以下关于持续督导说法正确的有（ ）
- A 甲证券公司作为A公司首次公开发行并于2012年4月1日在创业板上市的保荐机构， 2012年10月31日，A公司与乙证券公司签订保荐协议聘请乙证券公司作为A公司定向增发并于2012年12月31日上市交易的保荐机构，则乙对A公司的持续督导的期限为2015年12月31日；
- B 甲证券公司作为A公司首次公开发行并于2012年4月1日在中小板上市的保荐机构，2014年4月1日，甲因重大违法违规行为受到中国证监会行政处罚并被撤销保荐机构资格，A公司于2014年4月28日与乙证券公司签订保荐协议，另行聘请乙作为其保荐机构对其进行后续的持续督导，则乙对A公司的持续督导的期限为2014年12月31日；
- C A中所述乙证券公司应当自其中国证监会提供保荐文件之日起承担相应的责任；
- D B中所述乙证券公司应当自2014年4月28日开展保荐工作并承担相应的责任：
- 参考答案：A、D
- 您的答案：
参考解析：
选项A，根据《保荐办法》第36条的规定，首次公开发行股票并在创业板上市持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，故甲证券公司对A公司的持续督导期限应当为2015年12月31日；根据《保荐办法》第47条的规定，另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。因此乙对A公司的持续督导的期限为2015年12月31日；A说法正确。
选项B，根据《保荐办法》第36条的规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；因此甲证券公司对A公司的持续督导期限应当为2014年12月31日：根据《保荐办法》第47条的规定，另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。
因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度。因此乙对A公司的持续督导的期限为2015年12月31日；B说法错误。
根据《保荐办法》第47条的规定，另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承担相应的责任。因此选项C说法错误，选项D说法正确。
首发A股配售对象（ ）
- A 证券公司证券自营账户
- B 证券公司集合资产管理计划
- C 财务公司证券自营账户
- D 主承销商自主推荐机构投资者管理的证券投资账户
- E 主承销商自主推荐个人投资者的证券投资账户
- 参考答案：A、B、C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
根据原《证券发行与承销管理办法》第：十六条股票配售对象限于下列类别：
(一)经批准募集的证券投资基金；
(二)全国社会保障基金：
(三)证券公司证券自营账户；
(四)经批准设立的证券公司集合资产管理计划；
(五)信托投资公司证券自营账户；
(六)信托投资公司设立并已向相关监管部门履行报告程序的集合信托计划；
(七)财务公司证券自营账户；
(八)经批准的保险公司或者保险资产管理公司证券投资账户；
(九)合格境外机构投资者管理的证券投资账户；
(十)在相关监管部门备案的企业年金基金；
(十一)主承销商自主推荐机构投资者管理的证券投资账户和自主推荐个人投资者的证券投资账户；
(十二)经中国证监会认可的其他证券投资产品。
机构投资者管理的证券投资产品在招募说明书、投资协议等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购新股的，相关证券投资账户不得作为股票配售对象。
下列关于持续督导说法正确的有（ ）
- A 保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内向证券交易所报送保荐总结报告书
- B 中小板发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为股票或者可转换公司债券上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度
- C 创业板的恢复上市持续督导期间为恢复上市当年及其后2个完整会计年度
- D 创业板首发上市持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后两个个完整会计年度
- 参考答案：A、B
- 您的答案：
参考解析：
A，《保荐办法》第五十二条：“持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。
……”
以下哪些列入资产支持证券的基础资产负面清单（ ）
- A 投资标的为产权证书的信托计划受益权
- B 矿产资源开采收益权
- C 提单、仓单
- D 土地出让收益权
- E 应收账款与高速公路收费权两种组合资产
- 参考答案：A、B、C、D、E
- 您的答案：
参考解析：
2014年12月24日，中国证券投资基金业协会中基协函(2014)459号发布《资产支持专项计划备案管理办法》及配套规则，其中包含《资产证券化业务基础资产负面清单指引》，指引规定资产证券化业务基础资产实行负面清单管理。负面清单列明不适宜采用资产证券化业务形式、或者不符合资产证券化业务监管要求的基础资产。负面清单内容具体如下：
(一)以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式(PPP)下应当支付或承担的财政补贴除外。
(二)以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。
(三)矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。
(四)有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：
1．因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；
2．待开发或在建占比超过10％的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。
(五)不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。
(六)法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。
(七)违反相关法律法规或政策规定的资产。
(八)最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。
按照现行规定，可发行公司债券的主体有（ ）
- A 上交所上市公司
- B 发行境外上市外资股的境内股份有限公司
- C 深交所中小板上市公司
- D 深交所创业板上市公司
- E 在全国股份转让系统挂牌的公司
- F 在香港上市的境内股份公司
- G 境内某合伙企业，净资产超过6000万
- 参考答案：A、B、C、D、E、F
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《管理办法》相对于原《公司债券发行试点办法》发行主体由原来限于境内证券交易所上市公司、发行境外上市外资股的境内股份公司、证券公司扩大到所有公司制法人。原证监会公告[2011]29号规定的创业板上市公司只能非公开发行公司债券废止。
发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格（ ）
- A 非公开发行股票并上市当年累计50％以上募集资金的用途与承诺不符；
- B 公开发行股票并在创业板上市当年营业利润比上年下滑50％以上：
- C 上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；
- D 首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计30％以上资产或者主营业务发生重组；
- E 上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50％以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；
- F 持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏：
- 参考答案：A、E
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根据《保荐办法》第72条
选项A，不管是公开发行还是非公开发行证券，只要证券上市当年累计50％以上募集资金的用途与承诺不符，就应当采取题干所属处罚措施；
选项B，应为公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50％以上；
选项C，应为首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；
选项D，应为首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50％以上资产或者主营业务发生重组：
选项F，根据《保荐办法》第71条规定，属于直接撤销相关人员的保荐代表人资格的情形之一。
以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别正确的是（ ）
- A 可转换公司债券可以提供担保，符合一定条件的也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物：
- B 可交换公司债券交换的是上市公司已发行的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票
- C 可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款
- D 可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司
- 参考答案：A、B、D
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C，《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》第五条：募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则。若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票，并就该等股票设定担保，办理相关登记手续。
以下关于发行公司债的说法正确的有（ ）
- A 公司债券可以公开发行，也可以非公开发行
- B 只要是境内公司制法人主体均可以发行公司债
- C 股票公开转让的非上市公众公司可以发行附认股权、可转换成相关股票等条款的公司债券
- D 上市公司可以发行附认股权、可转换成相关股票等条款的公司债券
甲公司拟于2015年6月在主板上市，以下情形对上市构成实质性障碍的有（ ）
- A 甲公司2012年4月将公司的主营业务变更成绿色照明
- B 甲公司的一栋厂房尚未取得所有权证，律师发表意见取得权证不存在障碍
- C 甲公司在2013年4月更换了监事
- D 发行人的总经理在其实际控制人处兼任董事并领取薪酬
- 参考答案：A、B、D
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根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第12条的规定：发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。这里的“最近3年”应是最近3个会计年度，即报告期。A构成障碍。不包括监事，C不构成障碍。
《首次公开发行股票并上市管理办法》第15条规定：发行人的资产完整。生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产。
在申报前对于独立产权资产必须取得所有权凭证，B构成障碍。
《首次公开发行股票并上市管理办法》第16条规定：发行人的人员独立。发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
以下属于公司债券的发行人采取内外部增信机制、偿债保障措施的方式有（ ）
- A 第三方担保
- B 资产抵押、质押担保
- C 限制发行人债务及对外担保规模
- D 限制发行人向第三方出售或抵押主要资产
- E 设置债券回售条款
