2022年证券从业资格考试《金融市场基础知识》深度自测卷1

蓝筹股的概念。

沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，以综合反映沪深A股市场整体表现。

考查深证100股的特点。深证100指数于2003年初发布，由深圳证券市场市值规模最大、成交最活跃的100家A股上市公司组成，不仅包含了深市主板中的蓝筹价值型企业，还不断吸纳更多来自中小板和创业板的成长型优质企业，从而更好地体现深市多层次、高成长、创新型等特征，逐步发展成为中国资本市场“传统行业龙头企业+新兴成长行业领军企业”的组合。

考查公司经营状况和股票价格的关系。从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关。

发行人和主承销商应当在发行公告中披露的内容。

委托指令的基本类别。

有限售条件股份具体包括的内容。

考查财政政策对股票价格的影响，①属于货币政策的影响。

指令驱动又称订单驱动市场，证券交易价格由买方订单和卖方的订单共同驱动。

证券账户信息中的关键信息包括投资者姓名或名称和投资者有效身份证明文件及号码，其他信息为非关键信息。

考查对深交所托管制度的了解。

考查行业生命周期。

首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%。

本题主要考查间接融资方式。间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。

考查期货指数投机盈利的计算。隐含考点是沪深300股指期货合约的合约乘数为每点300元。实现盈利为（3718.8-3661.6）x300=17160（元），投入资金为3718.8x300x10%=111564（元），日收益率为17160÷111564x100%≈15.38%。

中间业务包括两类，一般意义上的金融服务业务类业务和一般意义上的表外业务。中间业务不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险程度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。中间业务是源于业务类型而生成的类别，表外业务是源于会计准则而生成的类别。表外业务更强调业务的风险特征。目前通行的是从广义角度来理解的中间业务和从狭义角度来理解的表外业务，即认为中间业务是包括表外业务的。

远期交易是双方约定在未来某一刻（或时间段内）按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。

考查金融期权的分类。A选项为金融期权按照选择权的性质划分。B选项为按照合约所规定的履约时间的不同划分。C选项为按照金融期权基础资产性质的不同划分。D选项为金融期权中股权类期权之下的分类。

考查招募说明书等文件的公布时间。基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。

本题考查证券承销与保荐业务内容。《证券发行上市保荐业务管理办法》的修订和实施是中国证监会完善保荐制度的重要举措。

通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量均应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量均应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。

考查金融期货的主要交易制度。强制减仓制度是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。

首次公开发行股票并在主板（中小企业板）上市所需满足的条件；最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

考查融资融券期限。短期融资券是指“具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具”。

创业板市场又称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。

考查金融风险分类。

本题主要考查资本证券的分类。资本证券，是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权，它包括股票、债券、证券投资基金及其衍生品种，如金融期货、可转换证券等。

考查特殊类型基金的不同概念。

考查合格境内机构投资者概念。在QDII制度中，基金、集合计划不得购买证券用于控制和影响发行该证券的机构或管理层，同一境内机构投资管理的全部基金、集合计划不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制。

《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。

中证指数有限公司是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立。

我国债券市场分为场内市场和场外市场。场内市场包括银行间市场和银行间柜台市场。前者的市场参与者限于机构，属于场外债券批发市场；后者参与者限于个人，属于场外债券零售市场。场外市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所，机构和个人均可参与。因此选择A。

保荐制度，指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，并对所推荐的发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作的制度。

考查市场风险的概念。

本题主要考查商品证券的概念。商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。

考查金融期权的基本概念。金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

理论上的货币乘数简单表示为法定存款准备金的倒数，但是在存款货币创造过程中存在一系列漏出因素，选项A、选项B、选项C均为需要考虑的漏出因素，经过漏出因素的调整，才是完整的货币乘数。

本题属于记忆类知识点，中央银行负责调控和监督。

考查政府债券的性质。政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券可以取得利息。

考查股票发行价格与面值的关系。发行价格高于面值时，为溢价发行。

科创板市场是我国首个实行注册制的场内市场。

本题主要考查二级市场的内容。

考查债券按利率是否固定分类。债券按利率是否固定分类，可以分为固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券。固定利率债券是指在发行时规定了整个偿还期内利率不变的债券，其投资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小。浮动利率债券是指发行时规定债券随市场利率定期浮动的债券，由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。可调利率债券在债券存续期内允许根据一些事先选定的参考利率指数的变化，对利率进行定期调整，调整间隔往往事先预定，包括1个月、6个月、1年、2年、3年或5年。

考查证券投资基金在我国的发展历程。规范发展阶段（1998~2003年）

基金投资活动面临外部风险与内部风险，外部风险可划分为系统性风险与非系统性风险。

从市场层面衡量流动性风险的指标包括买卖差价法、换手率、冲击成本。

考查机构投资者的分类，基础记忆题。

考查资产证券化兴起的经济动因。资产证券化最基本的功能是提高资产的流动性；资产证券化交易中的证券一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档级的证券；一般而言，资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重低得多。

考查压力测试的原则。

考查基金类投资者范围。基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。

信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者。

考查短期融资融券的发行注册。注册会议原则上每周召开一次。注册会议由5名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员中抽取。注册会议召开前，办公室应至少提前2个工作日将经过初审的企业注册文件和初审意见送达参会委员。参会委员应对是否接受债务融资工具的发行注册作出独立判断。2名以上（含2名）委员认为企业没有真实准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。

注册委员会委员担任企业及其关联方董事、监事、高级管理人员，或者存在其他情形足以影响其独立性的，该委员应回避。

考查中期国债的期限。中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的国债。

考查封闭式基金的利润分配。封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。

考查附认股权证的公司债券的相关知识。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。

私募基金子公司及其下设特殊目的机构不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人，故③错误。

考查基金募集申请所需要的文件，注意招募说明书草案即可。

按照我国《证券法》的规定，证券交易必须实行的公开、公平、公正的原则。

考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具按照自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。股权类产品的衍生工具属于金融衍生工具，是按照基础工具分类下的一种。

考查金融期权的相关知识。

各种经济理论对货币政策的传导机制有不同的看法，归纳起来主要有利率传导机制、信用传导机制、资产价格传导机制和汇率传导机制。

考查开放式基金赎回费用的缴纳。

考查非证券金融市场的外延。非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和，包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、银行理财产品市场、长期贷款市场等。

考查直接融资与间接融资特点的区分。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。

宏观审慎监管与货币政策联系紧密，目标中均包含稳定宏观经济；宏观审慎监管是控制过度资产负债表收缩导致的社会成本的监管努力，而资产负债表的传导渠道正是货币政策传导的重要渠道，①②正确。二者在功能和目标上也存在区别，表现在：货币政策难以有效维护金融稳定，需要宏观审慎监管的补充，宏观审慎监管的使用，可以有效帮助货币政策集中注意力于价格和产出上。因此，③④表述不正确。

考查场外交易市场。银行信贷市场、拆借市场、外汇市场、黄金市场等市场传统上比较松散，通常没有固定的交易场所，也不一定有统一的交易时间。

考查银行间债券市场间接结算成员。银行间债券市场成员根据其是否与中央债券簿记系统直接联网办理债券结算业务而分为直接结算成员和间接结算成员。其中，间接结算成员主要是中小金融机构和非金融机构；直接结算成员中，凡经主管部门批准可以代理间接结算成员进行交易结算的存款类金融机构（主要是结算代理人），可以以间接结算成员的名义，代理间接结算成员在中央国债登记结算有限责任公司开立托管账户，并代理债券结算。

考查债券的定义。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：第一，所借贷货币资金的数额；第二，借贷的时间；第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债券的利息）。

考查可交换债券与可转换公司债券的相同之处。对投资者来说，可交换债券与持有标的上市公司的可转换公司债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票。

本题考查证券公司开展自营业务的要求。证券公司开展自营业务，要求治理结构健全，内部管理有效，能够有效控制业务风险；公司有合格的高级管理人员及适当数量的从业人员、安全平稳运行的信息系统；建立完备的业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系。④是保荐机构的义务，故本题选A.

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考查风险管理策略。风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。

股票退市制度的意义。

金融中介机构按不同的标准，可划分为不同的种类。按业务特征及货币创造、交换媒介和支付手段的功能划分，可分为银行金融中介机构和非银行金融中介机构；按是否能够承担国家政策性金融业务，可划分为商业性金融机构和政策性金融机构；按所从事业务的性质及其在金融活动中所起的作用，可分为融资类金融中介机构、投资类金融中介机构、保障类金融中介机构和服务类金融中介结构。商业性金融中介机构属于按是否能够承担国家政策性金融业务做的分类。

考查债券成交原则。

考查对资本功能的掌握。资本的功能主要体现在：

第一，为金融机构提供融资。资本是金融机构发放贷款和投资的资金来源之一；

第二，它可以抵御风险损失，保证公司正常运营，为避免破产提供缓冲余地；

第三，资本显示金融机构的实力和信誉，向债权人和投资者树立信心；

第四，限制业务过度扩张和承担风险，资本是与风险相联系的资产，是金融机构承担风险的底线和边界；

第五，维持金融体系的稳定，监管当局通过规定法定资本比率来约束和控制金融机构过度业务扩张和风险承担，进而维护金融体系的稳定。

考查资本外逃可能发生的情形。资本外逃主要在政治形势动荡、经济形势恶化、国际收支失衡以及货币贬值等情况下发生，而一国宣布实施外汇管制、对资金外流进行限制或增加资金外流的税负，也有可能引起大量的资本外逃。

首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定网下询价投资者的条件、有效报价条件、配售方式和配售原则。

中期票据、短期融资券、企业债、公司债四个主要品种构成我国信用债市场主体。

优先股根据不同附加条件，主要有以下几种分类。

1.固定股息率优先股和浮动股息率优先股

2.强制分红优先股和非强制分红优先股

3.可累积优先股和非累积优先股

4.参与优先股和非参与优先股

5.可转换优先股和不可转换优先股

6.可回购优先股和不可回购优先股

考查对操作风险损失数据收集的认识。操作风险损失数据收集主要基于以下四个方面：（1）内部损失数据；（2）外部损失数据；（3）情景分析；（4）业务环境和内部控制因素。

2018年3月17日第十三届全国人民代表大会第一次会议通过《关于国务院机构改革方案的决定》，决定组建中国银行保险监督管理委员会，原中国银监会、原中国保监会拟定银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入中国人民银行，中国银保监会作为微观审慎监管和行为监管主体，监督金融机构行为稳定、合规经营的职责更为明确。

考查合格境内机构投资者相关知识。

考查证券投资者保护基金的来源。

证券投资者保护基金的来源

（1）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。

（2）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。

（3）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。

（4）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。

（5）国内外机构、组织及个人的捐赠。

（6）其他合法收入。

考查证券公司的法定业务。参看《证券法》的规定。按照《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司可以通过从事证券自营业务和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。

考查基金资产估值需要考虑的因素。1.估值频率2.交易价格的公允性3.估值方法的一致性及公开性，选①②③④

考查风险限额管理过程。

考查银行业金融机构特点。按照《商业银行法》的规定，银行业金融机构可用资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。

考查美国存托凭证的有关业务机构。参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。

考查监事会会议的知识。监事会至少每6个月召开一次会议；监事会决议应当经半数以上监事通过。

本题考查关于美国的金融市场监督体系相关知识。1929—1933年大危机以来，美国实行的是“双层多头”金融监管机制。其中“双层”是指联邦和州两个层级都有金融监管部门，“多头”是指设立了多家监管机构，分别行使不同的监管职责。

境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。

考查主板（中小企业板）上市公司存在的不得非公开发行股票的情形。

考查风险对冲的相关内容。为了防范和化解系统性风险，人们需要借助于金融衍生工具进行风险对冲。风险转移是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转嫁给愿意和有能力承接的主体。

考查外部评级的特点和优势。

考查合格境外机构投资者。合格境外投资者未在规定时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局做出书面解释。

国务院金融稳定发展委员会目前关注的四个方面包括：影子银行、资产管理行业、互联网金融、金融控股公司。②负债管理行业不属于四个方面之一。

考查债券的票面要素。债券票面上的四个基本要素包括：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。

本题主要考查美国上市公司股票交易场所的分类。

考查中国证券业协会介绍。按照《证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定，中国证券业协会是具有独立法人地位、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性的社会团体法人。

考查金融期货与金融期权的区别。除上述选项外，还包括交易者权利与义务的对称性不同、盈亏特点不同。