债券市场价格越（ ）债券面值，期限越（ ），则当期收益率就越偏离到期收益率。
债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（ ）的概念。
1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。
（ ）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
回购协议指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
（ ）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。
债券市场是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。
关于凸性说法不正确的是（ ）。
凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较大的债券进行投资。
债券投资管理中的免疫法，主要运用了（ ）。
久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券。这类策略称为免疫策略。
某企业有—张带息期票，面额为30000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（按单利算）（ ）元。
某企业有—张带息期票，面额为30000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（按单利算）：30000*4%*（60/360）=200元
（ ）表示企业所应支付的所有债务。
负债表示企业所应支付的所有债务。所有者权益又称股东权益或净资产。
企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（ ）。
现金流量表，也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流入和现金流出）为基础编制的。
下列不属于流动资产的是（ ）。
企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。
很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，，其波动性和不可预测性（ ）。
很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。
下列关于远期合约的表述，不正确的是（ ）。
D项，远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。
（ ）是一种最简单的衍生品合约。
远期合约是一种最简单的衍生品合约。
设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3.5元，按5%年利率借人3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利为（ ）元。
2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息=3000（1+5%）^2=3307.5（元），盈利为：3500 -3307.5=192.5（元）。
（ ）是交易管理领域的主流理念。
“最佳执行”是交易管理领域的主流理念
基金管理公司的核心竞争力体现在（ ）。
投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资者会根据基金公司以往的收益情况选择基金管理
人。
下列关于证券登记结算机构的说法不正确的是（ ）。
B项属于证券交易所的职责。根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（ ）。
当对估值原则及技术有异议时，托管银行有义务要求基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。
QDII机制的意义不包括（ ）。
C项，建立QDII机制有利于支持香港特区的经济发展。在人民币资本项目尚不可自由兑换的阶段，QDII制度是内地支持香港股市发展的一种较稳妥和有效的政策安排。QDII机制使中国内地投资者可以投资香港股市，有助于增加香港证券市场的资金，增强香港投资者信心，提升香港作为国际金融中心的地位。
可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（ ）。
可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率。
以下不属于影响回购协议利率的因素的是（ ）。
影响回购协议利率的因素的有抵押证券的质量、回购期限的长短、交割的条件、货币市场其他子市场的利率。
根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（ ）。
封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90％。
基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（ ）。
从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现国际化的趋势。
每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。
当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（ ）。
完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。
（ ）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。
根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》的有关规定，基金托管人在履行职责时应确保基金的份额净值按照有关法律法规、基金合同和集合资产管理合同规定的方法进行计算。在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。
下列不属于企业年金基金投资范围的是( )。
企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。
下列政府债券的说法，错误的是( )。
国债是财政部代表中央政府发行的债券，地方政府债是由中央财政代理发行和地方政府资助发行。
开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第( )位的费用。
开放式基金的申购赎回逐日进行，逐日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第4位的费用，逐日对基金资产进行估值确认。
现金流量表的基本结构分为( )。
Ⅰ.净现金流
Ⅱ.经营活动产生的现金流量
Ⅲ.投资活动产生的现金流量
Ⅳ.筹资活动产生的现金流量
现金流量表的基本结构分为三部分：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量。
( )是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。
流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。
显性成本包括( )
Ⅰ.佣金
Ⅱ.买卖价差
Ⅲ.印花税
Ⅳ.过户费
显性成本包括佣金、印花税和过户费等。
( )是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
( )负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。在实际操作中，基金经理充当着重要的角色，每种基金均由一个经理或一组经理负责决定该基金的组合和投资策略，并形成具体的交易指令。
股票的价值不包括( )。
有关股票的价值有多种提法，它们在不同场合有不同含义。具体包括以下四类：股票的票面价值、股票的账面价值、股票的清算价值、股票的内在价值
下列不属于金融衍生工具的是( )。
衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。
基金资产中扣除基金所有负债是( )。
基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。
( )是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
执行偏差算法，是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为( )。
修正的麦考莱久期=麦考莱久期/（1+y）=8.6/（1+4%）=8.27。
（ ）采用券商结算摸式。
采用券商结算摸式（第三方存管模式）的托管资产主要是证券公司单一客户资产管理计划、信托计划等。
下列属于商业票据特点的是（ ）。
商业票据的特点主要有三点：①面额较大；②利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高；③只有一级市场，没有明确的二级市场
关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（ ）。
个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20％的个人所得税。
目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，所以大部分（ ）基金投资者对此并不太敏感。
由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按净值的一定比例计提支付，在计算基金净值时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感。
按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（ ）。
按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天。国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。
（ ）是公司的最高投资决策机构。
投资决策委员会是公司非常设机构，是公司最高投资决策机构。
下列不属于投资风险的主要因素是（ ）
投资风险的主要因素包括:市场价格（市场风险），在规定时间和价格范围内买卖证券难度（流动性风险），借款方还债的能力和意愿（信用风险）.
（ ）是上市公司向不 特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
增发是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
从2008年9月起基金卖出股票按照（ ）的税率征收证券交易印花税。
根据财政部、囯家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照放1‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。
另类投资通常不包括（ ）。
另类投资是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。目前，另类投资没有统一的定义通常包括私募股权、房产与商铺、矿业与能源、大宗商品、基金设施、对冲基金、收藏市场等领域。除了私募股权、不动产、大宗商品等主流形式外，另类投资还包括黄金投资、碳排放权交易、艺术品和收藏品投资等方式。
（ ）衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
（ ）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
设立证券登记机构必须经（ ）同意。
设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构同意。
20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（ ）。
债券的投资管理策略在20世纪经历了多种变迁。20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是买入并持有策略。到了70年代初期，人们对各种积极债券组合管理策略的兴趣与日俱增。
下列关于回购协议的表述，错误的是（ ）。
由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。
（ ）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。
交易单位，又称合约规模（contractsize），是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
货币市场的特点包括（ ）。
I.均是债务契约
II.期限在1年以内（含1年）
III.流动性低
IV.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖
货币市场的特点有：（1）均是债务契约。（2）期限在1年以内（含1年）。（3）流动性高。（4）大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖。（5）本金安全性高，风险较低。
根据（ ）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。
根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。
下列各项中N日乖离率计算正确的是（ ）。
N日乖离率=（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%。因此选C。
下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（ ）。
贝塔系数大于0时，该投资组台的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0时，该投资组台的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组台的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时J该投资组台的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组台的价格变动幅度比市场小。故选D。
不属于可以回购本公司股票的情形是（ ）
《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司员工外，不得回购本公司股票。
美国纳斯达克市场采用（ ）交易制度。
美国纳斯达克市场采用多元做市商交易制度。
个人投资者投资基金的税收、含免征的税收、包括（ ）。
个人投资者投资基金所交的税改：个人所得税、印花税。
公司外部资金的来源不包括（ ）。
公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。C项属于公司内部资金。
开放式股票型基金份额净值的计算一般（ ）进行一次。
我囯的开放式基金于每个交易日估值，并于下一个交易日公告份额净值。
J曲线是以（ ）为横轴，以（ ）为纵轴的一条曲线
通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为J曲线。
对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收（ ）。
对基金管理人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收所得税。
Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（ ）。
对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法，这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素:资产配罝、行业选择、证券选择以及交叉效应。故选D。
（ ）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。
信用利差是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。
（ ）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
半强有效市场否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（ ）。
贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。
下列关于资产负债表的表述中，正确的是（ ）。
资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产=负债+所有者权益。流动资产和非流动资产是上下排序的。
某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，请问该基金的资产配置贡献为（ ）。
资产配置贡献（Tp＝（90%-60%）*15%+（40%-40%）*4%＝4.5%
跟踪误差产生的原因不包括（ ）。
被动投资跟踪误差产生的原因：复制误差；现金留存；各项费用；其他影响。
利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。以下不会影响利率变动的是（ ）。
利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。而国际收支是影响汇率变动的因素。故选D。
（ ）贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，以下不属于分级基金需要考虑的风险是（ ）。
分级基金风险管理需考虑的风险有，极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险，利率风险。杠杆机制风险，杠杆变动风险。折价/溢价交易风险。风险收益特征变化风险。上市交易风险。而汇率风险不属分级基金风险管理需考虑的风险。故D不正确。
（ ）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。
汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。影响汇率的因素有国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等。
货币衍生工具不包括（ ）。
货币衍生工具指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。
可以在期权到期前的任何时间执行的期权是（ ）。
按期权买方执行期权的时限，期权可分为欧式期权、美式期权。美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（ ）。
一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高。
下列不属于能源类大宗商品的是（ ）
能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等，钢铁属于基础原材料类大宗商品。
（ ）针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务。
财险公司针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务。
（ ）指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。
场外协议回购指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。
下列不属于优先股的特征的是（ ）
优先股具有优先分配股利和剩余资产的优先权利，优先股的收益为固定的股息收益，因此风险较低，当公司盈利多时，相比于普通股，优先股获利更少。优先股一般无表决权。高风险和高收益是普通股的特征。
（ ）是政府支出和政府收入之间的差额。
政府的预算赤字是政府支出和政府收入之间的差额。任何一个预算差额都会通过政府借债进行消除。而大量的政府借债会抬高利率，因为这样就会增加经济中的信贷需求。
基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（ ）。
交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。
目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（ ）。
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
基金的（ ）的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。
基金的绝对收益的计算是基金业绩评价的第一步。绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。故选B。
下列关于资本结构的和债权资本的说法错误的是（ ）。
C项所述为无杠杆公司，因为它没有债权资本。
目前我国A股印花税的税率为（ ）
目前，我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征）收税率为1‰。
除权（息）参考价的计算公式为（ ）。
除权（息）参考价计算公式:（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）
某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（ ）。
10000*1.05（1-0.5%）=10447.5元。
一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之（ ）。
认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和。
（ ）是由发行公司委托存券银行发行的。
有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的。发行公司、存券银行和托管银行三方就存托凭证与基础证券的关系，存托凭证持有者的权利，存托凭证的发行规模、转让、红利的支付及协议三方的权利义务等签署存券协议。
（ ）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。
指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。
目前,我国的基金管理费按照基金资产净值计得后，按（ ）支付。
基金管理费每日计提，按月支付。
将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5％。如果以复利计算，3年后的本利和是（ ）。
FV＝5,000（1＋5％）^3＝5,788.13。
（ ）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
债券的流动性风险指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
（ ）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。
与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构及使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。
另类投资基金的投资对象不包括（ ）。
除了私募股权、不动产、大宗商品等主流形式外，另类投资还包括黄金投资、碳排放权交易、艺术品和收藏品投资等方式
您目前分数偏低，基础较薄弱，建议加强练习。