已知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为320，Y的方差为20，其相关系数为（ ）。

关于参与型结构化产品说法错误的是（ ）。

期权风险度量指标中衡量标的资产价格变动对期权理论价格影响程度的指标是（ ）。

若中证 500 指数为 8800 点，指数年股息率为 3%，无风险利率为 6%，根据持有成本模型，则 6 个月后到期的该指数期货合约理论价格约为（ ）点。

经检验后， 若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，则该模型中存在（ ）。

备兑看涨期权策略是指（ ）。

在给资产组合做在险价值（VaR）分析时，选择（ ）置信水平比较合理。

关于变量间的相关关系，正确的表述是（ ）。

若固息债券的修正久期为3，市场利率上升0.25%，考虑凸度因素，则债券价格为（ ）。

经统计检验，沪深300股指期货价格与沪深300指数之间具有协整关系，则表明二者之间（ ）。

澳元1年期利率为2.75%，美元1年期利率为0.25%，美元兑澳元的到期汇率为1美元=0.9816澳元，则一年期澳元远期合约的理论价格1美元=（ ）澳元。

金融机构维护客户资源并提高自身经营收益的主要手段是（ ）。

某公司在6个月后将从德国进口一批设备，为此需要一笔欧元，图中反应了欧元兑人民币走势，为了对冲汇率波动的市场风险，合理的策略是（）。

目前国际进行外汇交易,银行间的报价普遍采用（）。

国内某玻璃制造商在4月和德国一家进口企业达成一致贸易协议，约定在2个月后将制造的产品出口至德国，对方支付42万欧元货款。随着美国货币的政策维持高度宽松，使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线。人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反，波动幅度较大。4月的汇率是：1欧元=9.3950元人民币。企业决定买入2个月后到期的人民币/欧元的平价看涨期权4手，买入的执行价是0.1060，看涨期权合约价格为0.0017。6月底，企业收到德国的42万欧元，此时的人民币/欧元的即期汇率在0.1081附近，欧元/人民币汇率在9.25附近。

该企业执行到期的人民币/欧元外汇期权获得的收益是（ ）万欧元。

促使我国豆油价格走高的产业政策因素是（ ）。

美国供应管理协会（ISM）发布的采购经理人指数（PMI）是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说，该指数（ ）即表明制造业生产活动在衰退。

一家国内公司在6个月后将从德国进口一批设备，为此需要一笔欧元，图中反映了欧元兑人民币走势，为了对冲汇率波动的市场风险，合理的策略是（ ）。

根据2000年至2019年某国人均消费支出（Y）与国民人均收入（X）的样本数据，估计一元线性回归方程为lnY=2.00+0.75lnX，这表明该国人均收入增加1%，人均消费支付支出将平均增加 （ ） 。

在期权风险度量指标中，（ ）表示期权价格变化与到期时间变化的比值。

A、B双方达成名义本金为2500万美元的互换协议。A方每年支付固定的利率为8.29%，每半年支付一次利息（180天/360天），从B方获得浮动利率Libor+30bps。当前，6个月的Libor为7.35%，则A方的净支付是（ ）万美元。

近年来，针对国际原油价格大幅上涨的趋势，一些对冲基金长期持有原油期货多头。其交易策略属于（ ）交易策略。

运用季节性图表法进行期货价格分析时，不包括的步骤是（ ）。

在布莱克-斯科尔斯期权定价模型中 ，通常需要估计的变量是（ ）。

对单个样本总体参数的假设检验不包括（ ）。

当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。期限为6个月的该股票远期合约的理论价格应为（ ）元。

某上市公司大股东（甲方）拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构（乙方）为其设计了一款股票收益互换协议，如下表所示：

根据上述信息，回答以下问题。

如果XXXX年7月1日股票价格相对当年4月1日的价格上涨了10%， 而3个月Shibor利率为3.4%，则在净额结算的规则下，XXXX年7月1日结算时的现金流情况应该是（ ）。

（ ）一般在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用。

对于多元线性回归模型，通常用（ ）来检验模型对于样本观测值的拟合程度。

标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知1年后该股票价格或为37.5元，或为25元，无风险中性概率为60%。假设无风险利率为8%，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为（ ）元。

2010年，我国国内生产总值（GDP）现价总量初步核实数为401202亿元，比往年核算数增加3219亿元，按不变价格计算的增长速度为10.4%，比初步核算提高0.1个百分点，据此回答以下问题。

在宏观经济分析中最常用的GDP核算方法是（ ）。

2010年，我国国内生产总值（GDP）现价总量初步核实数为401202亿元，比往年核算数增加3219亿元，按不变价格计算的增长速度为10.4%，比初步核算提高0.1个百分点，据此回答以下问题。

这是由国家统计局在2011年（ ）月公开发布的。

2月中旬，豆粕现货价格为2760元／吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。（豆粕的交易单位为10吨／手）

该厂5月份豆粕期货建仓价格为2790元／吨，4月份该厂以2770元／吨的价格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2785元／吨，该厂（ ）。

2月中旬，豆粕现货价格为2760元／吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。（豆粕的交易单位为10吨／手）

该厂应（ ）5月份豆粕期货合约。

根据法国某媒体报道，2015年第四季度法国失业率仍持续攀升，失业率超过10%，法国失业总人口高达200万。据此回答以下三题。

在上述情况下，法国失业率居高不下的原因是（ ）。

根据法国某媒体报道，2015年第四季度法国失业率仍持续攀升，失业率超过10%，法国失业总人口高达200万。据此回答以下三题。

10%的失业率意味着（ ）。

根据法国某媒体报道，2015年第四季度法国失业率仍持续攀升，失业率超过10%，法国失业总人口高达200万。据此回答以下三题。

法国该种高失业率的类型属于（ ）。

根据下列国内生产总值表(单位：亿元)回答以下题。

社会总投资I 的金额为（ ）亿元。

根据下列国内生产总值表(单位：亿元)回答以下题。

中间投入W的金额为（ ）亿元。

根据下列国内生产总值表(单位：亿元)回答以下题。

生产总值Y的金额为（ ）亿元。

黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4%（连续复利计息）

3个月后到期的黄金期货的理论价格为（ ）元。

黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4%（连续复利计息）

若3个月后到期的黄金期货的价格为（ ）元，则可采取“以无风险利率4%借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。

某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。

方案一：现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金，获得资本利得和红利。其中，未来6个月的股票红利为3195万元。

方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政府债券（以年收益2.6%计算），同时5亿元（10%的资金）左右买入跟踪该指数的沪深300股指期货头寸。当时沪深300指数为2876点，6个月后到期的沪深300指数期货的价格为3224点。

设6个月后指数为3500点，假设忽略交易成本和税收等，并且整个期间指数的成分股没有调整。

据此回答以下问题。

方案二中应购买6个月后交割的沪深300期货合约（ ）张。

某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。

方案一：现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金，获得资本利得和红利。其中，未来6个月的股票红利为3195万元。

方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政府债券（以年收益2.6%计算），同时5亿元（10%的资金）左右买入跟踪该指数的沪深300股指期货头寸。当时沪深300指数为2876点，6个月后到期的沪深300指数期货的价格为3224点。

设6个月后指数为3500点，假设忽略交易成本和税收等，并且整个期间指数的成分股没有调整。

据此回答以下问题。

方案一的收益为______万元，方案二的收益为______万元。（ ）

某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。

方案一：现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金，获得资本利得和红利。其中，未来6个月的股票红利为3195万元。

方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政府债券（以年收益2.6％计算），同时5亿元左右买入跟踪该指数的沪深300股指期货头寸（假设保证金率为10%）。当时沪深300指数为2876点，6个月后到期的沪深300指数期货

某日，某油厂向某饲料公司报出以大连商品交易所豆粕期货5月主力合约价格＋升水180元/吨的来年2月份之前期货的豆粕基差销售报价。当日豆粕基差为＋200元/吨。饲料公司通过对豆粕基差图的分析发现，豆粕基差通常在0-150元/吨的区间。据此回答以下三题。

投资者判断未来一段时间豆粕基差（ ）的可能性较大。

某商场从一批袋装食品中随机抽取10袋，测得每袋重量（单位：克）分别为789，780，794，762，802，813，770，785，810，806，假设重量服从正态分布，要求在5%的显著性水平下，检验这批食品平均每袋重量是否为800克。据此回答以下问题。

假设检验的结论为（ ）。

某商场从一批袋装食品中随机抽取10袋，测得每袋重量（单位：克）分别为789，780，794，762，802，813，770，785，810，806，假设重量服从正态分布，要求在5%的显著性水平下，检验这批食品平均每袋重量是否为800克。据此回答以下问题。

提出原假设与备择假设为______。

某玉米合作社担心未来玉米价格下行，决定向保险公司购买期货价格保险产品，为玉米价格投保。保险产品标的为大连商品交易所玉米C1901合约价格，承保目标价格1800元／吨，保险期为60天，投保数量10000吨，保险赔付条件为：当到期日C1901合约收盘价低于目标价格时，保险公司向合作社赔付差额部分。保费为50元／吨，其中政府补贴40元／吨。保险公司为对冲自身所面临的风险，向某期货经营机构购买场外期权产品。据此回答以下题。

保险公司买入的场外期权产品要素与保险条款相对应，以实现风险的完全对冲，期权单价为45元／吨，保险公司的净收益为（ ）万元。

某玉米合作社担心未来玉米价格下行，决定向保险公司购买期货价格保险产品，为玉米价格投保。保险产品标的为大连商品交易所玉米C1901合约价格，承保目标价格1800元／吨，保险期为60天，投保数量10000吨，保险赔付条件为：当到期日C1901合约收盘价低于目标价格时，保险公司向合作社赔付差额部分。保费为50元／吨，其中政府补贴40元／吨。保险公司为对冲自身所面临的风险，向某期货经营机构购买场外期权产品。据此回答以下题。

保险公司在承保过程中相当于持有一个（ ）。

某玉米合作社担心未来玉米价格下行，决定向保险公司购买期货价格保险产品，为玉米价格投保。保险产品标的为大连商品交易所玉米C1901合约价格，承保目标价格1800元／吨，保险期为60天，投保数量10000吨，保险赔付条件为：当到期日C1901合约收盘价低于目标价格时，保险公司向合作社赔付差额部分。保费为50元／吨，其中政府补贴40元／吨。保险公司为对冲自身所面临的风险，向某期货经营机构购买场外期权产品。据此回答以下题。

期货经营机构采取Delta中性的风险管理策略对冲场外期权的风险，C1901价格为1800元／吨时，应（ ）手C1901合约。[玉米期货一手=10吨]

某玉米合作社担心未来玉米价格下行，决定向保险公司购买期货价格保险产品，为玉米价格投保。保险产品标的为大连商品交易所玉米C1901合约价格，承保目标价格1800元／吨，保险期为60天，投保数量10000吨，保险赔付条件为：当到期日C1901合约收盘价低于目标价格时，保险公司向合作社赔付差额部分。保费为50元／吨，其中政府补贴40元／吨。保险公司为对冲自身所面临的风险，向某期货经营机构购买场外期权产品。据此回答以下题。

若保险期初，玉米现货市场价格为1780元／吨，保险到期日，C1901收盘价为1785元／吨，现货价格较投保期初下跌了30元／吨，则合作社每吨玉米的实际收入为（ ）元／吨。

某玉米合作社担心未来玉米价格下行，决定向保险公司购买期货价格保险产品，为玉米价格投保。保险产品标的为大连商品交易所玉米C1901合约价格，承保目标价格1800元／吨，保险期为60天，投保数量10000吨，保险赔付条件为：当到期日C1901合约收盘价低于目标价格时，保险公司向合作社赔付差额部分。保费为50元／吨，其中政府补贴40元／吨。保险公司为对冲自身所面临的风险，向某期货经营机构购买场外期权产品。据此回答以下题。

若到期日，C1901收盘价为1785元／吨，则该合作社可以获得保险公司赔付金额为（ ）万元。

商品期货价格季节性统计表

表中：RP代表历史上该月的上涨概率（与上月相比），AR代表历史上该月的平均收益率（与上月相比），均用百分数表示。

原油价格在每年3-5月、7-9月表现强势，夏季价格上涨是受汽车等需求增长的推动；秋季价格上涨是因为秋季为飓风多发季节，9月更是飓风出现最多的月份，消费者对供应的担忧引发了油价的上涨。

表中价格的季节性最差的期货品种是（ ）。

商品期货价格季节性统计表

表中：RP代表历史上该月的上涨概率（与上月相比），AR代表历史上该月的平均收益率（与上月相比），均用百分数表示。

原油价格在每年3-5月、7-9月表现强势，夏季价格上涨是受汽车等需求增长的推动；秋季价格上涨是因为秋季为飓风多发季节，9月更是飓风出现最多的月份，消费者对供应的担忧引发了油价的上涨。

下列选项中，油价在（ ）下跌概率较大。

生产一吨钢坯需要消耗1．7吨的铁矿石和0．5吨焦炭，铁矿石价格为450元／吨，焦炭价格为1450元／吨，生铁制成费为400元／吨，粗钢制成费为450元／吨，螺纹钢轧钢费为200元／吨。据此回答以下题。

螺纹钢的生产成本为（ ）元／吨。

对我国居民消费价格指数表述正确的是（ ）。

利率衍生品依据其（ ）等特性，在资产组合管理及资产配置过程中有着明显优势。

关于敏感性分析，以下说法正确的是（ ）。

下列关于Rho的性质说法正确的有（ ）。

某资产管理机构发行挂钩于上证50指数的理财产品，其收益率为1%+20%×max（指数收益率，10%），该机构发行这款产品后需对冲价格风险，合理的做法是（ ）。?

下列关于无套利定价理论的说法正确的有（ ）。

若多元线性回归模型存在自相关问题，这可能产生的不利影响包括（ ）。

最新公布的数据显示，随着欧洲央行实施购债计划，欧元区经济整体大幅改善，经济景气指数持续反弹，创下逾一年以来的高位，消费者信心指数也持续企稳。能够反映经济景气程度指标是（ ）。

关于希腊字母，说法正确的是（ ）。

在反映美国房地产市场的各项指标中，由美国商务部统计并发布的是（ ）。

金融资产收益率时间序列一般具有（ ）和波动率聚集的特点。

阿尔法策略的实现原理包括（ ）。

关于B-S-M模型的理解，以下说法正确的有（ ）。

金融机构为客户设计场外期权的基本步骤包括（ ）。

财政政策是国家制定的指导财政分配活动和处理各种财政分配关系的基本准则，它的手段主要包括（ ）。

关于外汇远期的常见应用场景，以下说法正确的是（ ）。

下列情况中，可能存在多重共线性的有（ ）。

货币互换一般在期初按约定汇率交换两种货币本金，并在期末以（ ）进行一次本金的反向交换。

风险识别有助于金融机构了解自身面临的风险及严重程度，金融衍生品业务的风险识别可以从（ ）进行。

通过历史数据分析可以发现，大宗商品是分散投资风险的重要手段，它与（ ）的相关性比较低。

某日，某油厂向某饲料公司报出以大连商品交易所豆粕期货5月主力合约价格＋升水180元/吨的来年2月份之前期货的豆粕基差销售报价。当日豆粕基差为＋200元/吨。饲料公司通过对豆粕基差图的分析发现，豆粕基差通常在0-150元/吨的区间。据此回答以下三题。

根据对未来一段时间豆粕基差的分析，以下判断正确的是（ ）。

某日，某油厂向某饲料公司报出以大连商品交易所豆粕期货5月主力合约价格＋升水180元/吨的来年2月份之前期货的豆粕基差销售报价。当日豆粕基差为＋200元/吨。饲料公司通过对豆粕基差图的分析发现，豆粕基差通常在0-150元/吨的区间。据此回答以下三题。

饲料公司的合理策略应该是（ ）。

商品期货价格季节性统计表

表中：RP代表历史上该月的上涨概率（与上月相比），AR代表历史上该月的平均收益率（与上月相比），均用百分数表示。

原油价格在每年3-5月、7-9月表现强势，夏季价格上涨是受汽车等需求增长的推动；秋季价格上涨是因为秋季为飓风多发季节，9月更是飓风出现最多的月份，消费者对供应的担忧引发了油价的上涨。

关于商品期货的季节性分析法，以下说法正确的有（ ）。

生产一吨钢坯需要消耗1．7吨的铁矿石和0．5吨焦炭，铁矿石价格为450元／吨，焦炭价格为1450元／吨，生铁制成费为400元／吨，粗钢制成费为450元／吨，螺纹钢轧钢费为200元／吨。据此回答以下题。

如果担心未来螺纹钢价格下跌，螺纹钢现货市场参与者采取的正确策略是（ ）。

采购经理人指数（PMI）是最重要的经济先行指标，涵盖生产与流通、制造业与非制造业等领域，主要用于预测经济的短期运行，具有很强的前瞻性。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）是目前国内资金市场的参考利率。（ ）

中国制造业采购经理人指数的发布日是每月的最后一个工作日。（ ）

国际大宗商品定价的主流模式是采用“期货价格+升贴水”的基差定价方式。（ ）

使用Gamma值较大的期权对冲Delta风险时，不需要经常调整对冲比例。（ ）

在压力测试中，可以通过设定极端情景发生的概率测算出遭受风险的可能性。

收益增强型股指联结票据为了产生较高的利息，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约。

当相关系数r=0时，表示两者之间没有关系。（ ）

风险对冲的方法包括利用场内工具对冲、利用场外工具对冲以及创设新产品进行对冲。（ ）

期权的波动率套利策略是期权独具特色的交易策略，一般要求Delta中性，以赚取波动率涨跌带来的收益。（ ）

银行现钞买入价要高于现汇买入价，现钞的卖出价有时也低于现汇的卖出价。（ ）

在金融机构卖出期权之后，其所面临的风险在某些极端情况下使得其难以找到满意的解决方案时，需要提前进行压力测试，以便做到事前有所准备。（ ）

M0是指流通于银行体系以外的现钞和铸币，包括居民手中的现钞、单位备用金以及商业银行的库存现金。（ ）

熊市价差期权是指买进一个低行权价的看涨期权，同时卖出一个高行权价的看涨期权，或者买进一个低行权价的看跌期权，同时卖出一个高行权价的看跌期权。（ ）

场外期权的合约基准日就是合约生效的起始时间。（ ）

假设某国持续发生通货膨胀，那么该国货币的汇率会上升。（ ）

当某期货品种处于正向市场时，展期收益为负数，会拉低指数;相反，当某期货品种处于反向市场时，展期收益为正数，将抬高指数。（ ）

中国人民银行对借款银行使用中期借贷便利资金的方向没有做明确规定。（ ）

阿尔法策略的缺陷在于它的管理成本较高。（ ）

基差交易就是将基差作为投资标的，在基差上涨过程中，卖出基差交易将获得收益；在基差下跌过程中，买入基差交易获得收益。（ ）