委托指令可以根据不同的依据，划分为（ ）。

①整数委托和零数委托

②买进委托和卖出委托

③市价委托和限价委托

④定时委托和不定时委托

参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券的买卖，这种制度被称为（ ）。

下列（ ）时间点，不能进行科创板连续竞价。

发行人和主承销商应当在发行公告中披露（ ）。

①战略投资者的选择标准

②持有期限

③向战略投资者配售的股票金额

④向战略投资者配售的股票总量

股票投资分析的基本分析法，其假设是（ ）。

①股票的价值决定价格

②股票的价格决定价值

③股票的价格围绕价值波动

④股票的价值围绕价格波动

股票的（ ）决定股票市场价格。

国际证监会组织公布的证券监管的三个目标是（ ）。

①保护投资者利益

②保证证券市场的公平、效率和透明

③防止市场操作行为

④降低系统性风险

张某购入A公司32%的股份，他具有的权利包括（ ）。

①获得资产收益

②对财产直接支配

③公司破产优先清偿

④选择公司管理者

⑤对公司重大事项进行决策

按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为（ ）。

剔除资本结构影响的估值方法有（ ）。

①市盈率倍数法

②企业价值/息税前利润倍数法

③企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法

按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，对于中证500、上证50股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额均为（ ）手。

QFII是在一定规定和限制下，（ ），通过严格监管的专门账户投资（ ），其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。

①汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币

②汇出一定额度的本币资金，并转换为外地货币

③当地证券市场

④外地证券市场

已发行金融资产的流通市场是（ ）。

直接融资的特点有（ ）。

①直接性

②分散性

③融资信誉有较大的差异性

④可逆性

下列关于一般性货币政策工具表述正确的是（ ）。

①它是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具

②实施对象是局部的经济和某一领域的金融活动

③可供选择的工具包括三大工具

④侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响

证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的（ ），在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

国际信贷主要包括（ ）。

①政府信贷

②国际金融机构贷款

③政府债券

④出口信贷

下列关于国债按资金用途分类，说法正确的有（ ）。

①赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债

②建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目的国债

③战争国债专指用于弥补战争费用的国债

④特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债

传统信用风险转移的方法主要有（ ）。

①信用保险

②辛迪加贷款

③贷款出售

④资产互换

下列关于可转换公司债券的说法中，有误的是（ ）。

（ ）是指依据基金公司章程设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。

证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行（ ）。

①财务信息公开披露

②所有公司内部信息披露

③公司所有信息披露

④基本信息公示

流动性是金融市场的生命力所在，金融市场的流动性为投资者提供了转让和买卖金融资产的机会，也为筹资者提供了筹资的必要前提。广义上，流动性包括（ ）。

①资产的流动性②人员的流动性

③机构的流动性④市场的流动性

储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）的不同之处有（ ）。

①申请购买手续不同

②债权记录方式不同

③付息方式不同

④到期兑付方式不同

按照《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为（ ）。

证券机构应该建立健全的（ ）体系，定期对公司所面临的风险状况进行检测，编制风险报告，确保各类风险信息顺畅和及时地在公司内部传递。

商业银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务是（ ）。

首次公开发行股票的方式包括（ ）。

①网下发行

②网上发行

③向战略投资者配售

④向个人投资者配售

下列对于风险规避的说法中，正确的是（ ）。

①风险规避策略，是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露

②风险规避策略的应用对象往往是金融机构不擅长承担和管理的非目标风险、超过金融机构资本金承受范围的过度风险和不具有适当风险溢价的不当风险

③在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要通过经济资本配置来实现

④对于不擅长因而不愿意承担的风险，金融机构设立非常有限的风险忍耐度，从而决定了对该类风险非常有限的经济资本配置，迫使业务部门降低对该业务的风险暴露，甚至完全退出该业务领域

侧袋机制，是将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置清算。其中，特定资产不包括（ ）。

按照《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》规定，在下列活动中，慈善组织可以开展的投资活动是（ ）。

网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的（ ）。其中公开发行股票数量应按照扣除设定限售期的股票数量计算。

下列关于利率传导机制说法错误的是（ ）。

张三投资某原油期权市场。当前价格是99$/桶。他购买了一种合约，该合约规定2019年1月31日到期。2019年1月1、3、4、10.17、23、25日可以行权。这属于（ ）。

以下（ ）不属于风险管理的具体表现。

下列关于利率按是否固定分类中说法正确的是（ ）。

战略投资者是指最近（ ）年未受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的投资者。

依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据募集资金金额不超过（ ）亿元。

下面关于中央银行表述正确的是（ ）。

金融期货与金融期权的区别包括（ ）。

①基础资产不同②交易者权利与义务的对称性不同

③履约保证不同④现金流转不同

首次公开发行是指拟上市公司首次面向（ ）募集资金并上市的行为。

①不特定的社会公众投资②特定的社会公众投资者

③公开发行股票④非公开发行股票

下列关于债券的说法正确的有（ ）。

①债券估值的基本原理是现金流贴现

②债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算

③净价是指不含应计利息的债券价格

④应计利息为上一付息日（或起息日）至结算日之间累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息

下列关于金融互换交易说法正确的是（ ）。

①互换是指是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易

②目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种

③互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构，从而规避相应的风险

④我国已经启动了股票收益互换业务试点工作

在我国，政府机构类投资者参与证券投资的主要目的通常包括（ ）。

①调剂资金余缺②实施宏观调控

③谋求高盈利④实行特定的产业政策

中国证监会对基金机构的监管包括对（ ）的监管。

①基金管理人②基金托管人

③基金服务机构

基金的信息披露是指基金信息披露义务人按照法律、行政法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性的活动。基金信息披露义务人包括（ ）。

①基金管理人

②基金托管人

③召集基金份额持有人大会的基金份额持有人

④基金投资人

下面关于证券登记结算公司的职能，表述正确的是（ ）。

①证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专门用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履行担保作用

②在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存入证券登记结算系统，以电子数据划转方式完成证券过户行为

③证券交易所上市证券完成自己的清算和交收，再交由证券登记结算公司存档备案

④证券登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益

关于基金评价指标中的夏普指数，下列说法正确的有（ ）。

①夏普指数和特雷诺指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力

②夏普指数越大，表示基金绩效越好

③夏普指数能够反映基金经理分散和降低非系统性风险的能力

④夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险

按基金的投资理念划分，可将证券投资基金划分为（ ）。

按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，私募基金子公司甲及其下设基金管理机构乙的做法正确的是（ ）。

某结构化金融衍生产品保证本金不会损失。这属于（ ）。

（ ）是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行入股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价格所进行的必要调整。

（ ）是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东。

在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的。如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就可能发生亏损，因此，在现行公开招标方式下，国债的销售价格是（ ）。

中国银行保险监督管理委员会成立时间是（ ）年。

关于封闭式基金的交易，以下说法正确的有（ ）。

下列不属于传统信用风险评估方法的是（ ）。

可转债的转换价格在以下（ ）情况下可以进行调整。

①当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因可转债转股而增加的股本）

②当公司发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量或股东权益发生变化从而可能影响可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时

③在可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格一定比例（80%~85%）时

目前我国发行的普通国债有（ ）。

①记账式国债

②储蓄国债（凭证式）

③储蓄国债（电子式）

④特别国债

风险限额管理有（ ）等环节。

①风险限额设定②风险限额设定监测

③超限额处理④全面风险计量

国际经济环境因素作为影响我国金融市场运行的主要因素，内容包括（ ）。

①汇率和国际资本流动

②经济全球化

③世界货币制度影响

④放松管制和加强管制两种经济哲学的交替

行业分析因素，行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（ ）。

①行业或产业竞争结构②行业可持续性

③抗外部冲击的能力④监管及税收待遇

⑤劳资关系⑥财务与融资问题

⑦行业估值水平

基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会（ ）的行为。

①提交募集申请文件②募集基金

③发售基金份额

下列（ ）是境外主要股票市场的股票价格指数。

①道.琼斯工业股价平均数②标准普尔500指数

③纳斯达克指数④金融时报证券交易所指数

⑤日经平均股价指数

商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合下列属于商业银行发行金融债券应具备的条件的有（ ）。

①具有良好的公司治理机制②核心资本充足率不低于5%

③最近3年连续盈利④损失准备计提充足

下列不符合《证券公司另类投资子公司管理规范》的是（ ）。

①甲证券公司设立2家另类子公司

②乙证券公司未做到内控有力，设立1家另类子公司

③丙证券公司采用股份代持方式与其他投资者共同出资设立丨家另类子公司

④丁证券公司以自有资金全资设立1家另类子公司

技术分析法主要有（ ）。

①K线理论②切线理论

③形态理论④技术指标理论

⑤波浪理论⑥循环周期理论

2008年之前，做市商在纽交所被称为专家，专家的职能具体包括（ ）。

①竞价的组织者②经纪人职能

③稳定市场职能④做市商职能

关于资本的功能说法正确的有（ ）

①为金融机构提供融资，资本是金融机构发放贷款和投资的资金来源之一

②资本可以抵御风险损失，保证公司正常运营，为避免破产提供缓冲余地

③资本显示金融机构的实力和信誉，向债权人和投资者树立信心

④限制业务过度扩张和承担风险，资本是与风险相联系的资产，是金融机构承担风险的底线和边界

按联结的基础产品分类，可将结构化金融衍生产品分为（ ）。

目前，不可进行跨市场转托管的债券是（ ）。

下列关于企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件说法错误的是（ ）。

证券交易所的法定代表人是（ ）。

经中国证监会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的投资者是（ ）。

距离中央银行的货币工具最近，是中央银行货币政策工具的直接调节对象，可控性极强的货币政策目标是（ ）。

下列关于企业债券说法正确的是（ ）。

（ ）也被称为“看跌期权”。

我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战不包括（ ）。

（ ）是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。

证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经过（ ）批准。

为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供基础设施与服务的场所指的是（ ）。

《证券期货投资者适当性管理办法》从根本上体现经营机构与投资者利益的辩证统一。从经营机构角度来看，《证券期货投资者适当性管理办法》作出的要求不包括（ ）。

下面对于证券市场融资活动特征的描述不正确的有（ ）。

①是一种强市场性的融资活动

②是一种间接融资活动

第三章证券市场主体I77

③是在由各种证券中介机构组成的证券服务体系的支持下完成的

④促成证券发行买卖的中介机构自身可以充当权利义务主体

证券公司的融资管理应符合以下要求（ ）。

①分析正常和压力情境下未来不同时间段的融资需求和来源

②加强负债品种、期限、交易对手、融资抵（质）押品和融资市场等的集中管理，适当设置集中度限额

③加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力

④密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对公司融资能力的影响

对于债券市场来说，不同市场的债券分别由不同机构负责托管和结算，关于债券的托管，以下说法错误的有（ ）。

①银行间市场对应中央国债登记公司

②上海证券交易所对应中央国债登记公司

③深圳证券交易所对应中央国债登记公司

④银行间市场对应中国证券登记结算总公司

以下属于伦敦证券交易所主板上市板块的为（ ）。

①高级上市②标准上市

③高成长板块上市④普通上市

中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”包括（ ）。

①运行独立②检查独立

③代码独立④指数独立

以下属于一般性货币政策工具的有（ ）。

①存款准备金制度②再贴现政策

③公开市场业务④中期借贷便利（MLF）

主板（中小企业板）上市公司的配股除了要满足公开发行股票的一般规定外，

还应当符合下列（ ）规定。

①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%

②拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的50%

③控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

④采用《证券法》规定的代销方式发行

投资者应当通过深市人民币普通股票账户进行港股通交易。港股通交易以港币报价，投资者以（ ）交收。

我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战中始终没有理顺的两个关系是（ ）。

下列不属于科创板上市公司非公开发行股票条件的是（ ）。

下列关于特殊类型基金说法错误的是（ ）。

证券公司借入期限在（ ）个月以上（含）2年以下（不含）的次级债务为短期次级债务，短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。

美国公司债券种类繁多，分为公募发行债券和私募发行债券两种。美国证券交易委员会规定，向（ ）人以内的特定投资者募集证券为私募债券，不受美国证券交易委员会限制，约有1/3的公司采用私募方式发行债券。

按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近（ ）年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形

中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指引》指出，证券公司在遇到（ ）情形时，应当开展专项或综合压力测试。

①重大对外投资或收购②重大对外担保

③重大固定资产投资④利润分配或其他资本性支出

鉴于传统的风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用VaR为核心，其主要优势是（ ）。

①限额动态化②VaR限额结合了杠杆效应

③考虑了不同组合的风险分散效应④易于在不同组织层级上进行交流

证券公司风险的特征包括（ ）。

①社会性②扩张性③周期性④可控性

在期货市场监管方面，我国形成了（ ）“五位一体”的期货监管协调工作机制与较为完善的期货监管法律体系。

①中央银行②中国证监会

③期货交易所④地方证监局

⑤期货市场监控中心⑥中国期货业协会