下面关于利率互换说法错误的是（　　）。

（　　）最小。

宏观经济分析是以____为研究对象，以____为前提。（　　）

金融机构在做出合理的风险防范措施之前会进行风险度量，（　　）度量方法明确了情景出现的概率。

利用（　　）市场进行轮库，储备企业可以改变以往单一的购销模式，同时可规避现货市场价格波动所带来的风险，为企业的经营发展引入新思路。

Gamma是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。数学上，Gamma是期权价格对标的物价格的（　　）导数。

下面关于利率互换说法错误的是（ ）。

天然橡胶供给存在明显的周期性，从8月份开始到10月份，各产胶国陆续出现台风或热带风暴、持续的雨天、干旱，这都会（ ）。

我国国家统计局公布的季度GDP初步核实数据，在季后（ ）天左右公布。

4月22日，某投资者预判基差将大幅走强，即以100．11元买入面值1亿元的“13附息国债03”现券，同时以97．38元卖出开仓100手9月国债期货；4月28日，投资者决定结束套利，以100．43元卖出面值1亿元的“13附息国债03”，同时以97．40元买入平仓100手9月国债期货，若不计交易成本，其盈利为（ ）万元。

在买方叫价交易中，对基差买方有利的情形是（ ）。

在买方叫价交易中，如果现货成交价格变化不大，期货价格和升贴水呈（ ）变动。

程序化交易策略的绩效评估指标是( )。

美国商品期货交易委员会（CFTC）持仓报告的最核心内容是（ ）。?

定性分析和定量分析的共同点在于（ ）。?

备兑看涨期权策略是指（ ）。

常用定量分析方法不包括（ ）。

出H型企业出口产品收取外币货款时，将面临——或——的风险。( )

（　　）定义为期权价格的变化与利率变化之间的比率，用来度量期权价格对利率变动的敏感性，计量利率变动的风险。

某机构投资者拥有的股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比36％、24％、18％和22％，卢系数分别为0．8、1．6、2．1和2．5，其投资组合的β系数为( )。

大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况?( )

关于期权的希腊字母，下列说法错误的是r)。

ISM采购经理人指数是在每月第( )个工作日定期发布的一项经济指标。

（　　）导致场外期权市场透明度较低。

非农就业数据的好坏对贵金属期货的影响较为显著。新增非农就业人数强劲增长反映出一国，利贵金属期货价格。（　　）

( )在利用看涨期权的杠杆作用的同时，通过货币市场工具限制了风险。

对于金融机构而言，期权的p=-0．6元，则表示（　　）。

在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为( )的远期价格的交易称为“长单”。

设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是（　　）。

如果价格的变动呈“头肩底”形，期货分析人员通常会认为( )。

某日铜FOB升贴水报价为20美元／吨，运费为55美元／吨，保险费为5美元／吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元／吨，则：

据此回答以下两题71-72。

CIF报价为升水（　　）美元／吨。

铜的即时现货价是（　　）美元／吨。

2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分／蒲式耳，到岸升贴水为147．48美分／蒲式耳，当日汇率为6．1881，港杂费为180元／吨。据此回答下列三题73-75。

3月大豆到岸价格为（　　）美元／吨。

3月大豆到岸完税价为（　　）元／吨。

考虑到运输时间，大豆实际到港可能在5月前后，2015年1月16日大连豆粕5月期货价格为3060元／吨，豆油5月期货价格为5612元／吨。按照0．785的出粕率，0．185的出油率，120元／吨的压榨费用来估算，则5月盘面大豆期货压榨利润为（　　）元／吨。

某PTA生产企业有大量PTA库存，在现货市场上销售清淡，有价无市，该企业为规避PTA价格下跌风险，于是决定做卖期保值交易。8月下旬，企业在郑州商品交易所PTA的11月期货合约上总共卖出了4000手(2万吨)，卖出均价在8300元／吨左右。之后即发生了金融危机，PTA产业链上下游产品跟随着其他大宗商品一路狂跌。企业库存跌价损失约7800万元。企业原计划在交割期临近时进行期货平仓了结头寸，但苦于现货市场无人问津，销售困难，最终企业无奈以4394元／吨，在期货市场进行交割来降低库存压力。通过期货市场卖出保值交易，该企业成功释放了库存风险，结果（　　）。

表4-5是美国农业部公布的美国国内大豆供需平衡表，有关大豆供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。

美国大豆从2014年5月开始转跌，然后一路走低，根据表4．5中的数据，分析可以得出美国大豆开始转跌的原因是（　　）。

根据下面1987年1月到2009年12月原油价格月度涨跌概率及月度均值收益率如图4-6所示，下列说法不正确的有（　　）。

为确定大豆的价格(y)与大豆的产量(x1)及玉米的价格(x2)之间的关系，某大豆厂商随机调查了20个月的月度平均数据，根据有关数据进行回归分析，得到表3-1的数据结果。

据此回答以下四题79-82。

大豆的价格与大豆的产量及玉米的价格之间线性回归方程为（　　）。

回归方程的拟合优度的判定系数R2为（　　）。

对回归方程的显著性检验F检验统计量的值为（　　）。

回归系数检验统计量的值分别为（　　）。

某商场从一批袋装食品中随机抽取10袋，测得每袋重量(单位：克)分别为789，780，794，762，802，813，770，785，810，806，假设重量服从正态分布，要求在5%的显著性水平下，检验这批食品平均每袋重量是否为800克。据此回答以下四题83-86。

提出原假设与各择假设为（　　）。

选择的检验统计量是（　　）。

假设检验的拒绝域是（　　）。

假设检验的结论为（　　）。

如下表所示，投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40%，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动是（　　）。

若沪深300指数为2500点，无风险年利率为4%，指数股息率为1%(均按单利计)，据此回答以下两题88-89。

1个月后到期的沪深300股指期货理论价格是（　　）点。

若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利，期现套利的成本为2个指数点，则该合约的无套利区间(　　)。

某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。当前美国和英国的利率期限结构如下表所示。据此回答以下两题90-91。

计算互换中美元的固定利率（　　）。

计算互换中英镑的固定利率（　　）。

某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1，卖出1单位C2)，具体信息如下表所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（　　）。

2010年，我国国内生产总值(GDP)现价总量初步核实数为401202亿元，比往年核算数增加3219亿元，按不变价格计算的增长速度为10．4%，比初步核算提高0．1个百分点，据此回答以下两题93-94。

这是由国家统计局在201 1年（　）月公开发布的。

在宏观经济分析中最常用的GDP核算方法是（　）。

某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表2-10所示。

表2-10美国和英国利率期限结构表

假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是( )万美元。

某投资者以资产s作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1，卖出1单位C2)，具体信息如表2-7所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是( )。

表2-7资产信息表

标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理论价格为( )美元。设无风险年利率为8％，考虑连续复利。

5月1日，国内某服装生产商向澳大利亚出口价值15万澳元的服装，约定3个月后付款。若利用期货市场规避风险，但由于国际市场上暂时没有入民币／澳元期货品种，故该服装生产商首先买入入民币／美元外汇期货，成交价为0．14647，同时卖出相当头寸的澳元/美元期货，成交价为0．93938。即期汇率为：1澳元=6．4125元入民币，1美元=6．8260元入民币，1澳元=0．93942美元。8月1日，即期汇率l澳元=5．9292元入民币，1美元=6．7718元入民币。该企业卖出平仓入民币／美元期货合约，成交价格为0．14764；买入平仓澳元/美元期货合约，成交价格为0．87559。套期保值后总损益为( )元。

某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。假设当E1欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1．4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR／USD为1．4450。3个月后欧元兑美元即期汇率为1．4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR／USD为1．4101。因汇率波动该投资者在现货市场______万美元，在期货市场______万美元。(不计手续费等费用)( )

某年11月1 日，某企业准备建立10万吨螺纹钢冬储库存。考虑到资金短缺问题，企业在现货市场上拟采购9万吨螺纹钢，余下的1万吨螺纹钢打算通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格为4120元/吨，上海期货交易所螺纹钢11月期货合约期货价格为4550元/吨。银行6个月内贷款利率为5．1％，现货仓储费用按20元/吨·月计算，期货交易手续费为成交金额的万分之二(含风险准备金)，保证金率为12％。按3个月“冬储”周期计算，1万吨钢材通过期货市场建立虚拟库存节省的费用为( )万元。

场外期权的复杂性主要体现在哪些方面？（　　）

下列描述中属于极端情景的有（　　）。

在基差交易中，点价的原则包括（　　）。

根据误差修正模型，下列说法正确的是（ ）。

适合做外汇期货买入套期保值的有（ ）。

假设股票的卢值为βs=1．10，股指期货(保证金率为12％)的β值为βf=1．05，下列组合风险大于市场风险的投资组合是( )。

回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法，而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型中关于随机项μi的基本假设是（　　）。

境内交易所持仓分析的主要分析内容有（　　）。

中国生产者价格指数包括（　　）。

若通过检验发现多元线性回归模型存在多重共线性，则应用模型会带来的后果是（　　）。

可以通过( )将一个非平稳时间序列转化为平稳时问序列。

通过使用权益类衍生品工具，可以从结构上优化资产组合，如（　　）。

运用期权工具对点价策略进行保护的优点不包括( )。

伴随经济全球化的发展，我国企业在( )等领域面临着日益加剧的汇率风险。

场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（　　）。

下列关于品种波动率的说法中，正确的是（　　）。

假设XYZ股票的市场价格为每股25元，半年期执行价格为25元的XYZ股票期权价格为2．5元，6个月期的国债利率为5％，某投资者共有资金5000元，则下列说法正确的是( )。

对于较复杂的金融资产组合，敏感性分析具有局限性是因为（　　）。

下列属于计量分析方法的是（　　）。

基差买方的点价保护策略主要分为( )。

企业在库存管理方面的一个困难是：在原材料价格大起大落时，企业如何管理库存才能降低管理成本，确保生产经营不受大的影响。（　　）

美元弱势则美元指数走低，美元强势则美元指数走高。（ ）

美国供应管理协会（ISM）公布的制造业采购经理人指数是一个综合性加权指数，其中新订单指标权重最大。（ ）

程序化交易模型设计者既可以选择软件公司提供的第三方平台，也可以独自开发自己专用的交易平台。

外汇储备太少，往往会引发本国货币贬值。( )

得到回归方程后，应该马上投入应用，做分析和预测。（ ）

平值期权的De1ta变化的速度在乎值附近最大。（　　）

生产者价格指数，是工业生产产品出厂价格和购进价格在某个时期内变动的相对数，反映全部工业品出厂和购进价格的变化趋势及幅度。目前，中国以工业品出厂价格替代生产者价格。（　　）

物价总水平是指商品和服务的价格的算数平均价格。( )

下游的终端产品利润不一定会对上游的原料采购产生影响。（　　）

信用违约互换(CDS)是最基本的信用衍生品合约。通过这种合约的买卖，买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险。( )

被解释变量。( )

连续数据是为解决期货合约寿命较短与能满足所需数据长度的矛盾，依一定规则依次加以连接而成的合成数据。( )

保护性点价策略和抵补性点价策略所使用的条件不同，但效果相同。( )

企业可以结合生产需要，合理利用期货，适度缓解企业在生产经营中出现的短期资金压力。( )

实际应用中，岭回归估计量能兼顾最小方差和无偏性。( )

若一个随机过程的均值和方差不随时间改变，且在任何两期之间的协方差仅依赖于时问，则该随机过程称为平稳性随机过程。( )

拉格朗日乘数检验可以用来检验异方差。( )

仓单质押具体操作时货主将专用仓单交付银行提出仓单质押贷款申请，银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值全额放款至货主在银行开立的监管账户。( )

不同库存水平的企业其风险管理策略是相同的。( )