国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由（ ）确定。

金融期货最早产生于（ ）年。

卖出套期保值是为了（ ）。

通常情况下，美式期权的权利金（ ）其他条件相同的欧式期权的权利金。

美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009年6月到期，期限为10年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为0.9105，假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125-160，该国债期货合约买方必须付出（ ）美元。

基差的计算公式为（ ）。

关于场内期权到期日的说法，正确的是（ ）。

3月10日，某交易者在国内市场开仓卖出10手7月份螺纹钢期货合约，成交价格为4800元/吨。之后以4752元/吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（ ）。

大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是（ ）元。

美式期权的期权费比欧式期权的期权费（ ）。

买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约，属于（ ）。

某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（ ）港元。

3月2日，某交易者买入10手5月份A期货合约同时卖出10手7月份该期货合约，价格分别为12500元/吨和12900元/吨。3月19日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为12350元/吨和12550元/吨。该套利交易（ ）元。（每手5吨，不计手续费等费用）

（ ）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。

期货市场高风险的主要原因是（ ）。

一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（ ）。

卖出套期保值是为了（ ）。

关于期货合约的标准化，说法不正确的是（ ）。

芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从

98-175跌至97-020，则表示合约价值下跌了（ ）美元。

某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（ ）；如果前一成交价为19，则成交价为（ ）；如果前一成交价为25，则成交价为（ ）。

在主要的下降趋势线的下侧（ ）期货合约，不失为有效的时机抉择。

（ ）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（ ）。（不考虑交易费用）

在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（ ）。

当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（ ）。

下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（ ）。

某投资者通过蝶式套利，买入2手3月铜期货，同时卖出5手5月铜期货，并买入3手7月铜，价格为68000、69500、69850元／吨，当3、5、7月价格变为（ ）元／吨该投资都平仓后能盈利150元／吨。

在期货市场上，套期保值者的原始动机是（ ）。

为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（ ）。

中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（ ）。

某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（ ）美元。

某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（ ）元。（不计手续费等其他费用）

期权按履约的时间划分，可以分为（ ）。

黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（ ）美元/盎司。

某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（ ）。

下列关于期货居间人的表述，正确的是（ ）。

某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（ ）。

通常情况下，卖出看涨期权者的收益（不计交易费用）（ ）。

期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（ ）。

某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元/吨的持仓费之后，仍可以有200元/吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（ ）。

某投资者通过买入A股票看涨期权交易来规避风险，当前A股票的现货价格为20美元，则下列股票期权中，时间价值最高的是（）。

某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为（ ）元。

从期货交易所的组织形式来看，下列不以营利为目的的是（ ）。

其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（ ）。

以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（ ）。

期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（ ）。

通过（ ）是我国客户最主要的下单方式。

（ ）是指在交割月份最后交易日过后，一次性集中交割的交割方式。

国债期货交割时，发票价格的计算公式为（ ）。

公司制期货交易所的最高权力机构是（ ）。

5月8日，某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2100元/吨，则此时玉米基差为（ ）元/吨。

关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（ ）。

某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（ ）。

某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（ ）。

最早推出外汇期货的交易所是（ ）。

某套利者分别在1月4日和2月4日做铝期货套利，操作记录如下表：

则该套利的盈亏是（ ）。

1975年10月，芝加哥期货交易所上市的（ ）期货，是世界上第一个利率期货品种。

期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（ ）。

某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（ ）。

上海期货交易所的铜、铝、锌等期货报价已经为国家所认可，成为资源定价的依据，这充分体现了期货市场的（ ）功能。

对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（ ）。

下列属于基本分析方法特点的是（ ）。

风险度是指（ ）。

商品期货合约不需要具备的条件是（ ）。

中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为9.2369,3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826.为规避汇率风险，则该公司（ ）。

某投资者在2015年3月份以180点的权利金买进一张5月份到期、执行价格为9600点的恒指看涨期权，同时以240点的权利金卖出一张5月份到期、执行价格为9300点的恒指看涨期权。在5月份合约到期时，恒指期货价格为9280点，则该投资者的收益情况为（ ）点。

下列（ ）不是期货和期权的共同点。

在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（ ）。

以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（ ）。

目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（ ）。

某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（ ）时，该投资人获利。

某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（ ）元。

黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（ ）美元/盎司。

某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为（ ）元/吨。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

（2）全部交易了结后的集体净损益为（ ）点。

某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。铜期货合约的最低保证金为其合约价值的5%，当天结算后投资者的可用资金余额为（ ）元（不含手续费、税金等费用）。

某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

（2）如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（ ）港元。

某投资者以2元／股的价格买入看跌期权，执行价格为30元／股，当前的股票现货价格为25元／股。则该投资者的损益平衡点是（ ）。

某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101

某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（ ）美元。

下列关于期权多头适用场景和目的的说法，正确的是（ ）。

7月份，某大豆生产者为避免在11月份大豆收获出售时价格下跌，可以采取的方法有（ ）。

对卖出套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（ ）。(不计手续费等费用)

期货交易所统一指定交割仓库，其目的有（ ）。

套利交易中模拟误差产生的原因有（ ）。

交易所为了能保证期货合约上市后能有效的发挥其功能，在选择标的时候，一般需要考虑的条件包括（ ）。

套期保值是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，最终可能出现的结果有（ ）。

下列关于我国期货交易所的表述中，正确的有（ ）。

下列反向大豆提油套利的做法，正确的是（ ）。

期货行情图包括（ ）等。

关于期权交易，下列说法正确的有（ ）。

期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不得（ ）。

下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法中，正确的有（ ）。

期货行情表中，期货合约用合约代码来标识，P1108表示的不是（ ）。

国债基差交易策略包括（ ）。

无套利区间的上下界幅宽主要是由（ ）决定的。

期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能，其基本原理是（ ）。

适合做外汇卖出套期保值的情形主要包括（ ）。

下列关于外汇远期交易应用情形的描述中，正确的有（ ）。

在制定期货合约标的物的质量等级时，常采用国内或国际贸易中（ ）的标准品的质量等级为标准交割等级。

下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（ ）。

下列关于每日价格最大变动限制的说法中，正确的是（ ）。

国际上期货交易的常用指令包括（ ）。

下列关于跨品种套利的说法，正确的有（ ）。

反向市场出现的主要原因有（ ）。

下列关于股指期货跨期套利的说法中，正确的是（ ）。

会员制和公司制期货交易所的主要区别有（ ）。

某套利者以2321元/吨的价格买入1月玉米期货合约，同时以2418元/吨的价格卖出5月玉米期货合约。持有一时间后，该套利者分别以2339元/吨和2426元/吨的价格将上述合约全部平仓。以下正确的是（ ）。（不计交易费用）

隔夜掉期中T/N的掉期形式是（ ）。

在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。特殊单位客户是指（ ）。

下列属于外汇掉期的适用情形的有（ ）。

目前，我国（ ）推出了期转现交易。

在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注的宏观经济数据主要包括（ ）。

套利市价指令的优点和缺点分别是（ ）。

在货币互换中，本金交换的形式主要包括（ ）。

我国对于期货公司经营管理方面的规定，表述正确的有（ ）。

以下关于β系数的说法，正确的是（ ）。

股指期货投资者适当性制度主要有（ ）。

以下属于期货中介与服务机构的是（ ）。

下列关于期货公司业务的说法，正确的有（ ）。

限价指令是实现“限制损失、累积盈利”的有力工具。（ ）

价差套利建仓时的价差计算，须用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。（ ）

期货交易保证金只需在开始时缴纳，在平仓前不必再次缴纳。（ ）

具有期货投资咨询业务资格的期货公司，其控股股东为证券公司。期货公司建议证券公司客户做空股指期货，同时建议期货公司客户做多。这一做法并不违规。（ ）

会员大会是会员制期货交易所的权力机构。（ ）

在我国，期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在不同的结算制度下存在差异。（ ）

期货交易与远期交易均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。（ ）

期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动完全相同。（ ）

在套利活动中，建仓时的价差是以价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”，而在平仓时则是以价格较低的一“边”减去价格较高的一“边”。（ ）

涨跌停板制度限定了每一交易日的价格波动，交易所、会员和客户的损失可控制在相对较小的范围内。

每日结算完毕后，期货交易所会员的结算准备金低于最低余额时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。

从报价方式可以看出，短期利率期货价格通常和市场利率呈反向变动。影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格，而国债现货价格主要受市场利率影响，并和市场利率呈反向变动

内涵价值是指买方立即执行期权合约时可获得的收益（不计交易费用）。（ ）

商品期货交易量占总交易量的份额呈上升趋势。（ ）

CME的3个月欧洲美元期货属于短期利率期货品种。（ ）

在利率下限协议中，如果市场参考利率低于利率下限，则卖方向买方支付市场利率低于协定利率下限的差额。（ ）

蝶式套利中，居中月份合约的数量可以低于或高于较近月份和较远月份合约数量之和。（ ）

在国债基差交易中，买入基差策略是卖出国债现货、买入国债期货。（ ）

开盘价是指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。（ ）

郑州商品交易所规定，某合约当日无成交价格的，以上一交易日的收盘价作为该合约当日结算价。（ ）