下面属于熊市套利做法的是（ ）。

在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（ ）。

（ ）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

沪深300股指期货的交割结算价是依据（ ）确定的。

期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（ ）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。

对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（ ）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）

期货合约标准化指的是除（ ）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

某股票当前价格为88.75港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。

某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元/股；以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手，以下说法正确的是（）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

（ ）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（ ）。

1982年，美国（ ）上市交易价值线综合指数期货合约，标志着股指期货的诞生。

期货合约是期货交易所统一制定的、规定在（ ）和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

期货合约的标准化带来的优点不包括（ ）。

某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约，并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50，则该投资者平仓后（ ）。

期权的买方是（ ）。

对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（ ）。

预期（ ）时，投资者应考虑卖出看涨期权。

能源期货始于（ ）年。

（ ）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。

某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证金占用额为22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为-2万元，当日出金为20万元。该投资者当日可用资金余额为（ ）万元。（不计手续费等费用）

当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（ ）。

某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手（10吨／手），成交价格为2015元／吨，此后合约价格迅速上升到2025元／吨；为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约；当价格上升到2030元／吨时，又买入3手合约；当市价上升到2040元／吨时，又买入2手合约；当市价上升到2050元／吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元／吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约，则此交易的盈亏是（ ）元。

基本面分析法的经济学理论基础是（ ）。

在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（ ）。

某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分／蒲式耳，则当市场价格高于（ ）美分／蒲式耳时，该投资者开始获利。

下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（ ）。

如果进行卖出套期保值，则基差（ ）时，套期保值效果为净盈利。

美式期权的买方（ ）行权。

最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（ ）的国债就是最便宜可交割国债。

粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（ ）元。

某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（ ）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为（ ）美分/蒲式耳。

某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约，后以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到（ ）元/吨时才可以避免损失（不计交易费用）。

上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（ ）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

看涨期权多头的行权收益可以表示为（ ）。（不计交易费用）

若某年11月，CBOT小麦市场的基差为-3美分/蒲式耳，到了12月份基差变为3美分/蒲式耳，这种基差变化称为（ ）。

下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（ ）。

某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（ ）元。

有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（ ）。

芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（ ）美元。

6月10日，A银行与B银行签署外汇买卖协议，买入即期英镑500万、卖出一个月远期英镑500万，这是一笔（ ）。

下列关于跨期套利的说法，不正确的是（ ）。

粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（ ）。

（ ）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。

某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5％，则该客户当天需交纳的保证金为（ ）元。

若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（ ）。

某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是（ ）。

（ ）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。

最早推出外汇期货合约的交易所是（ ）。

中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“101.335”意味着（ ）。

2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出CU1606。2016年2月，该企业进行展期，合理的操作有（ ）。

下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（ ）。

某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（ ）元。

看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（ ）。

目前我国期货交易所采用的交易方式是（ ）。

会员制期货交易所专业委员会的设置由（ ）确定。

公司制期货交易所股东大会的常设机构是（ ），行使股东大会授予的权力。

我国10年期国债期货合约标的为（ ）。

2015年3月6日，中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间价报价为100欧元/人民币=680.61，表示1元人民币可兑换（ ）欧元。

某会员在4月1日开仓买入大豆期货合约，当日结算准备金余额为（ ）。

下列期货交易流程中，不是必经环节的为（ ）。

一般而言，套利交易（ ）。

股票期货合约的净持有成本为（ ）。

我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（ ）年以上，但不超过（ ）年。

某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，豆粕期货的最小变动价位是1元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（ ）元/吨。

投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月同期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进行的是（ ）交易。

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（ ）。

我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（ ）万元人民币。

期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（ ）年。

下列时间价值最大的是（ ）。

期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（ ）。

某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用CME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为1.4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450，3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（ ）万美元，在期货市场（ ）万美元。

某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（ ）元。

某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6．83元人民币，现有人民币10000元，接当日牌价，大约可兑换（ ）美元。

某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（?）元/吨。

某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

（1）该投资者在现货市场（ ）万美元。

某投资者预期未来市场利率将走高，于是进行如下投机操作：

若不计交易费用，该投资者总盈利为（ ）。

上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨／手，最小变动价位5元／吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3％，2016年12月15日的结算价为12805元／吨。

则下列2016年12月16日关于该合约报价无效的是（ ）。

某投资者在5月10日进行铜期货合约的买卖，操作如下：

则6月20日，两份合约价差变为（ ）时，才有可能盈利。

下列款项中，（ ）属于每日结算中要求结算的内容。

期权的权利金大小是由（ ）决定的。

关于上海期货交易所的表述，正确的有（ ）。

沪深300股指期货合约的合约月份为（ ）。

适用于做利率期货买入套期保值的情形有（ ）。

下列属于根据起息日不同划分的外汇掉期的形式的是（ ）。

下列形态中，不属于价格形态中持续形态的有( )。

作为公司制交易所的最高权力机构，股东大会就公司的重大事项如( )等做出决议。

为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（ ）。

下列各项中属于期权多头了结头寸的方式的是（ ）。

某种商品期货合约交割月份的确定，一般由（ ）等特点决定。

在期货交易中，（ ）是两类重要的机构投资者。

美国某投资机构预计美联储将降低利率水平，而其他国家相关政策保持稳定，决定投资于日元、加元期货市场，适合选择（ ）合约。

在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不能提供的服务有（ ）。

在我国，会员制期货交易所会员资格的获得方式主要有（ ）。

商品期货合约交割月份的确定，一般受该合约标的商品的（ ）等方面特点的影响。

下列适合购买利率下限期权的有（ ）。

下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（ ）。

期货交易和远期交易的区别在于（ ）。

下列属于期货经纪公司职能的是（ ）。

2月11日利率为6．5％，A企业预计将在6个月后向银行贷款人民币100万元，贷款期为半年，但担心6个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意6个月后企业A按年利率6．47％（一年计2次复利）向银行贷入半年100万元贷款。8月1日FRA到期时，市场实际半年期贷款利率为（ ）时，银行盈利。

关于当日结算价，正确的说法是（ ）。

期货市场套利交易的作用有（ ）。

外汇掉期交易的特点包括（ ）。

期货投机者选择不同月份的合约进行交易时，通常要考虑（ ）。

期货公司对通过互联网下单的客户应当（ ）。

一般而言，影响期权价格的因素包括（ ）。

某期货投资者预期某商品期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易，交易过程如下表所示。则当合约价格涨到32570元/吨时，该投机者适合买入（ ）手。

以下关于期权权利金的说法，正确的是（ ）。

在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头损益状况为（ ）。

以下关于买进看跌期权损益的说法，正确的是（ ）。（不考虑交易费用）

期货合约的主要条款包括（ ）等。

下列大豆期货合约行情表中，对期货行情相关术语描述正确的是（ ）。

套期保值有助于规避价格风险，是因为（ ）。

关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（ ）。

在进行外汇远期交易时，交易双方将按约定的（ ）进行交易。

以下关于远期利率协议说法正确的是（ ）。

根据涨跌停板制度，期货合约在一个交易日中的交易价格波动（ ）规定的涨跌幅度。

会员制期货交易所会员资格取得的主要渠道有（ ）。

期货市场在微观经济中的作用主要包括（ ）。

技术分析法是对市场以外影响市场价格的因素进行研究来预测市场价格变动方向的方法。（ ）

预测期货合约价格下降，应进行买空交易。（ ）

大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的。（ ）

一般来说，利率较低的货币远期汇率表现为贴水。（ ）

上海期货交易所交易的期货品种包括铜、铝、锌、铅、天然橡胶、燃料油等。（ ）

期货交易的当日收盘价格即为当日结算价。（ ）

公司制期货交易所的监事会可以对董事和高级管理人员履行职责的合法性进行监督。（ ）

互换中最常见也最重要的是利率互换和货币互换。（ ）

远期合约是期货和互换的基础，期货和互换是对远期合约在不同方面创新后的衍生工具。（ ）

中金所5年期国债期货的可交割国债票面利率大于3％时，其转换因子大于1。（ ）

期权到期时间不一定和合约最后交易时间相同。（ ）

欧美国家交易所会员以自然人为主。（ ）

理事会是会员制期货交易所的最高权力机构。（ ）

期货合约中的标的物即为期货品种，期货品种既可以是实物商品，也可以是金融产品。（ ）

跨市套利中，不同交易所同品种同月份合约间的价差主要取决于持仓费的大小。（ ）

期货信息资讯机构通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。（ ）?

内涵价值是指立即执行期权合约时可获得的收益（不计交易费用）。（ ）

会员制期货交易所不设专业委员会。（ ）

价格发现的功能是期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格，是期货市场所特有的功能。（ ）

外汇掉期可用于改善外汇头寸的期限结构。（ ）