实物交割要求以（ ）名义进行。

在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（ ）。

通常情况下，美式期权的权利金（ ）其他条件相同的欧式期权的权利金。

某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（ ）期权。

看跌期权多头具有在规定时间内（ ）。

（ ）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（ ）。

某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.3210美元/欧元，后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（ ）美元。

基差的计算公式为（ ）。

某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（ ）港元。

3月2日，某交易者买入10手5月份A期货合约同时卖出10手7月份该期货合约，价格分别为12500元/吨和12900元/吨。3月19日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为12350元/吨和12550元/吨。该套利交易（ ）元。（每手5吨，不计手续费等费用）

货币互换在期末交换本金时的汇率等于（ ）。

“风险对冲过的基金”是指（ ）。

期货合约的标准化带来的优点不包括（ ）。

交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（ ）美元。

在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致( )。

某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（ ）期权。

如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应（ ）。

下列构成跨市套利的是（ ）。

芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从

98-175跌至97-020，则表示合约价值下跌了（ ）美元。

某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（ ）。（不计交易费用）

能源期货始于（ ）年。

当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（ ）。

基本面分析法的经济学理论基础是（ ）。

假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（ ）

下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（ ）。

在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（ ）来进行交割。

下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（ ）。

根据《期货公司监督管理办法》的规定，（ ）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（ ）。

一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳，权利金为35美分/蒲式耳，其内涵价值为（ ）美分/蒲式耳。

期权按履约的时间划分，可以分为（ ）。

下列关于期货居间人的表述，正确的是（ ）。

下列关于套期保值的描述中，错误的是（ ）。

下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（ ）。

目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（ ）。

看涨期权多头的行权收益可以表示为（ ）。（不计交易费用）

下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（ ）。

期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（ ）。

在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300元/吨。则该交易者（ ）。

某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）

我国期货合约的开盘价是在交易开始前（ ）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（ ）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。

下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（ ）。

某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（ ）元/吨。（豆油期货合约为10吨/手）

国债期货交割时，发票价格的计算公式为（ ）。

目前我国期货交易所采用的交易方式是（ ）。

关于期权交易的说法，正确的是（ ）。

在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（ ）分钟集合竞价产生的成交价。

股指期货套期保值可以回避股票组合的（ ）。

会员制期货交易所专业委员会的设置由（ ）确定。

截至2013年，全球ETF产品已超过（ ）万亿美元。

（ ）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。

利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（ ）。

芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（ ）的交易方式。

某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（ ）。

大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元／吨，买入价为2103元／吨，前一成交价为2101元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（ ）元／吨。

通常情况下，看涨期权卖方的收益（ ）。

期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（ ）。

公司制期货交易所的最高权力机构是（ ）。

5月8日，某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2100元/吨，则此时玉米基差为（ ）元/吨。

6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（ ）。（每张合约为100万欧元）

关于“基差”，下列说法不正确的是（ ）。

关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（ ）。

公司制期货交易所股东大会的常设机构是（ ），行使股东大会授予的权力。

我国10年期国债期货合约标的为（ ）。

2015年3月6日，中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间价报价为100欧元/人民币=680.61，表示1元人民币可兑换（ ）欧元。

下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（ ）。

某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（ ）。

某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（ ）。

某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（ ）美元/盎司。

最早推出外汇期货的交易所是（ ）。

上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨／手，最小变动价位5元／吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3％，2016年12月15日的结算价为12805元／吨。

则下列2016年12月16日关于该合约报价无效的是（ ）。

某一香港进口商6月1日从美国买进价值10万美元的商品，约定3个月后交付款，签约时美元兑港元汇率为1美元=7．81港元。由于近期美元兑港元汇率波动剧烈，该进口商决定利用外汇远期套期保值，签订合同当天，银行3个月美元兑港元的报价为USD／HKY=7．88／7．91。该进口商在同银行签订远期合同后，约定3个月后按1美元=7．91港元的价格向银行卖出7．91×100000港元，同时买入100000美元用以支付货款。9月1日，该进口商按照远期合约进行交易，付款日即期汇率为1美元=7．95港元。则进口商远期外汇交易和不进行远期外汇交易的收益差别是（ ）。

某会员在4月1日开仓买入大豆期货合约，当日结算准备金余额为（ ）。

某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（ ）元。

某套利者分别在1月4日和2月4日做铝期货套利，操作记录如下表：

则该套利的盈亏是（ ）。

5月19日，某投资者在大连商品期货交易所开仓买进6月份玉米期货合约，则该客户当日交易保证金为（ ）。

介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（ ）。

中国金融期货交易所的上市品种不包括（ ）。

关于买进看跌期权的说法（不计交易费用），正确的是（ ）。

对卖出套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（ ）。(不计手续费等费用)

套期保值是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，最终可能出现的结果有（ ）。

适合做外汇期货卖出套期保值的情形有（ ）。

下列关于期货保证金存管银行的表述，正确的有（ ）。

跨市套利时，应（ ）。

以下属于期货价差套利种类的有（ ）。

在期货行情分析中，（ ）适用于描述较长时间内的期货价格走势。

美国某投资机构预计美联储将降低利率水平，而其他国家相关政策保持稳定，决定投资于日元、加元期货市场，适合选择（ ）合约。

在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不能提供的服务有（ ）。

下列属于权益类期权的有（ ）。

以下关于沪深300股指期货结算价的说法，正确的有（ ）。

（ ）通常是附有息票的附息国债。

在我国，会员制期货交易所会员资格的获得方式主要有（ ）。

下列适合购买利率下限期权的有（ ）。

期货与互换的区别有（ ）。

期货行情表中，期货合约用合约代码来标识，P1108表示的不是（ ）。

根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（ ）

2月11日利率为6．5％，A企业预计将在6个月后向银行贷款人民币100万元，贷款期为半年，但担心6个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意6个月后企业A按年利率6．47％（一年计2次复利）向银行贷入半年100万元贷款。8月1日FRA到期时，市场实际半年期贷款利率为（ ）时，银行盈利。

无套利区间的上下界幅宽主要是由（ ）决定的。

期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能，其基本原理是（ ）。

下列关于期权交易的说法中，正确的有（ ）。

在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。特殊单位客户是指（ ）。

竞价方式主要有公开喊价和计算机撮合成交两种方式。其中公开喊价方式又可分为（ ）。

以下关于期权权利金的说法，正确的是（ ）。

在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头损益状况为（ ）。

以下关于期权头寸的了结方式说法正确的有（ ）。

下列属于我国期货中介与服务机构的有（ ）。

以下适用国债期货卖出套期保值的情形有（ ）。

影响利率期货价格的因素包括（ ）等。

影响股指期货期现套利交易总成本的因素包括（ ）等。

下列属于外汇掉期的适用情形的有（ ）。

关于期权权利金的描述，正确的是（ ）。

以下关于债券久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率关系阐述错误的是（ ）。

下列关于基差的说法中，正确的是（ ）。

结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员（ ）进行的计算、划拨。

与场内期权相比，场外期权具有的特点有（ ）。

导致铜均衡数量减少的情形有（ ）。

目前，我国（ ）推出了期转现交易。

下列情形中，基差为-80元/吨的有（ ）。

在规定的期限内，如果市场参考利率高于协定的利率上限水平，则卖方向买方支付市场利率高于利率上限的差额部分。（ ）

限价指令是实现“限制损失、累积盈利”的有力工具。（ ）

期货价格-现货价格＝持仓费。（ ）

利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，须具备的条件之一是在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当。（ ）

期货市场可以降低价格波动对行业发展的不利影响，有助于稳定国民经济。（ ）

公司制期货交易所的最高权力机构是董事会。（ ）

在其他条件相同的情况下，距最后交易日长的美式期权价值不应该低于距最后交易日短的期权的价值。（ ）

在其他条件不变的情况下，标的资产价格波动程度越大，期权价格越高。（ ）

期货交易的当日收盘价格即为当日结算价。（ ）

在跨品种套利中，涉及的相关商品只能有两种。（ ）

在我国，期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在不同的结算制度下存在差异。（ ）

现货市场与期货市场是两个独立的市场，会受到不同经济因素影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势不相同。（ ）

套期保值的原理是指用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损，两相冲抵，从而转移价格风险。（ ）

外汇期货套期保值的目的是为现货外汇资产或负债锁定汇率，降低汇率波动的影响。（ ）

要防范利率上升的风险，就需要购买看涨期权；要防范利率下降的风险，就需要购买看跌期权。（ ）

当看涨期货期权被执行后，该期权买方在对应的期货合约上处于多头部位。（ ）

在套利活动中，建仓时的价差是以价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”，而在平仓时则是以价格较低的一“边”减去价格较高的一“边”。（ ）

选择作为替代物的期货品种最好是该现货商品或资产的替代品，相互替代性越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。（ ）

在利率下限协议中，如果市场参考利率低于利率下限，则卖方向买方支付市场利率低于协定利率下限的差额。（ ）

中国金融期货交易所注册资本为3亿元人民币。（ ）