以期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所是（ ）。

当现货价格高于期货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（ ）。

某铝型材厂决定利用铝期货进行买入套期保值。3月5日该厂在7月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为20600元／吨。此时铝锭的现货价格为20400元／吨。至6月5日，期货价格涨至21500元／吨，现货价格也上涨至21200元／吨。该厂按此现货价格购进铝锭，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂实际采购铝锭的成本是（ ）元／吨。

美式期权的期权费比欧式期权的期权费（ ）。

某交易者以13500元／吨卖出5月棉花期货合约1手，同时以13300元／吨买入7月棉花期货合约1手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易盈利最大。

某投资者在5月份以30元／吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权，同时又以10元／吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元／吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元／吨时，该投资者收益为（ ）元／吨。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（ ）。

我国某榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）?

当( )时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵。

下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是（）。

某国债作为中金所5年期国债期货可交割国债，票面利率为3．53％，则其转换因子()。

假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，投资者损益为（）。（不计交易费用）?

关于利率上限期权的描述，正确的是（）。

()标志着我国第一个商品期货市场开始起步。

某交易者以6380元/吨卖出7月份白糖期货合约1手，同时以6480元/吨买入9月份白糖期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）。

期货套期保值者通过基差交易，可以()

下列关于汇率政策的说法中错误的是（）

关于交割等级，以下表述错误的是（）。

在我国，期货公司在接受客户开户申请时，须向客户提供()。

建仓时，投机者应在（ ）。

?投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.50元，当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）

要求将某一指定指令取消的指令称为（ ）。

在反向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应（ ）元／吨。

2013年9月6日，国内推出5年期国债期货交易，其最小变动价位为（）元。

下图中关于K线图基本要素的标注，不正确的是（ ）。

同时买进(卖出)或卖出(买进)两个不同标的物期货合约的指令是（）。

由于期货结算机构的担保履约作用，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的（）方式得以实施。

投资者目前持有一期权，其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买1000份美国长期国债期货合约，则该投资者买入的是（）。

在其他条件不变的情况下，客户甲预计玉米将大幅增产，则甲最有可能进行的操作是（ ）。

某日，交易者以每份0.0200元的价格买入10张4月份到期、执行价格为2.000元的上证50ETF看跌期权，以每份0.0530元的价格卖出10张4月到期、执行价格为2.1000点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为2.05元。在到期时，该交易者全部交易了结后的总损益为（）。（该期权的合约规模为10000份，不考虑交易费用）

某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到( )时才可以避免损失。（不计手续费等费用）

基本面分析方法以供求分析为基础,研究价格变动的内在因素和根本原因,侧重于分析和预测价格变动的（）趋势。

国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（ ），进行套期保值。

?交易者发现当年3月份的欧元／美元期货价格为1.1138，6月份的欧元／美元期货价格为1.1226，二者价差为88个点。交易者估计欧元／美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元／美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元／美元期货合约。这属于（ ）。

下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。

期货合约标的价格波动幅度应该（ ）。

下面做法中符合金字塔式买入投机交易的是（）。??

以下不属于权益类衍生品的是（）。

2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213元，对方行权时该交易者（）。

上证50股指期货合约于（）正式挂牌交易。

下列关于结算机构职能的说法，不正确的是（）。

CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为（）美元，期限为3个月期欧洲美元定期存单。

大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（）结算价。

以下属于典型的反转形态是（）。

（）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。

标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点(即0．01％)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。

远期交易的履约主要采用（）。??

在我国期货交易所（）是由集合竞价产生的。

我国商品期货交易所的期货公司会员由（）提供结算服务。

当一种期权趋于（）时，其时间价值将达到最大。??

?某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约，价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权，执行价格为290美分/蒲式耳，权利金为12美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式耳。

禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（）作用。

国债期货理论价格的计算公式为()。

金融期货产生的主要原因是()。

某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。3月1日，外汇即期市场上以EUR／USD=1．3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR／USD=1．3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR／USD=1．2120，期货市场上以成交价格EUR／USD=1．2101买入对冲平仓，则该投资者( )。

阳线中，上影线的长度表示（ ）之间的价差。

道氏理论的创始人是（ ）。

期货交易与远期交易的区别不包括（）。

美国中长期国债期货在报价方式上采用（）。

玉米1507期货合约的买入报价为2500元/吨，卖出报价为2499元/吨，若前一成交价为2498元/吨，则成交价为（）元/吨。

期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。

期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。

某投机者以2.55美元/蒲式耳的价格买入1手玉米合约，并在价格为2.25美元/蒲式耳下达一份止损单。此后价格上涨到2.8美元/蒲式耳，该投资者可以在价格为（）美元/蒲式耳下达一份新的止损指令。

2006年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。?

在中国境内，参与金融期货与股票期权交易前需要进行综合评估的是（）。

某投资者在芝哥商业交易所以1378．5的点位开仓卖出S&P500指数期货(合约乘数为250美元)3月份合约4手，当天在1375．2的点位买进平仓3手，在1382．4的点位买进平仓1手，则该投资者( )美元。(不计手续费等费用)

某股票当前价格为63.95港元，该股票看涨期权中，时间价值最高的情形是（）。

4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，若交易成本总计为35点，则5月1日到期的沪深300股指期货( )。

某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8600元/吨和8650元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元/吨和8710元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。

当前某股票价格为64．00港元，该股票看涨期权的执行价格为62．50港元，权利金为2．80港元，其内涵价值为( )港元。

某机构打算在三个月后投入1000万元购买A、B、C股票。为防止股价上涨，该机构利用股指期货进行套期保值。详细资料如下表所示：

则该机构应该买进()手股指期货合约。

(美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计)??3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6．1130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为6．1190，因此该交易者以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变为6．1140和6．1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易者（）。

某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手(每手10吨)，成交价为3535元／吨，当日结算价为3530元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5％。该客户的当日盈亏为（）元。

在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨，5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨，该套利交易的价差（）元/吨

7月份，大豆的现货价格为5040元／吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元／吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元／吨，期货价格相应升为5080元／吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是( )。

4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元／吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当前7月份铜期货价格为53300元／吨。到了7月1日，铜价大幅度上涨，现货铜价为56000元／吨，7月份铜期货价格为56050元／吨。如果该厂在现货市场购进500吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏情况为( )。

某交易者以0．0106(汇率)的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1．590的GBD／USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为( )。

?7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（）。

某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7．6美元／蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2．45美元／蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7．45美元／蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2．20美元／蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为( )美元。

某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500元／吨(现货价17000元／吨，期货卖出价为17500元／吨)，承诺在3个月后以低于期货价100元／吨的价格出手，则该经销商每吨的利润是（ ）元。

关于期权卖方了结期权头寸及权利义务的说法，正确的有（ ）。

按照惯例，在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有（ ）。

某交易者以1750元/吨卖出8手玉米期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（ ）。

能源化工期货的上市品种有（ ）。

某套利者利用鸡蛋期货进行套利交易。假设两个鸡蛋期货合约的价格关系为正向市场，且3月3日和3月10日的价差变动如下表所示，则该套利者3月3日适合做买入套利的情形有()。

国债期货跨期套利包括（）两种。

4月10日，某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4475（交易单位为62500英镑）；同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4485（交易单位为25000英镑）。5月10日，该交易者将合约全部平仓，成交价格均为GBP/USD=1.4825。若该交易者在CME、LIFFE市场进行套利，则合理的交易方向为（）。??

实施持仓限额及大户报告制度的目的有（ ）。

持续形态通常包括（）。

关于期货居间人表述正确的有（）。

以下属于期货市场机构投资者的有（）。

下面对美国商品投资基金的参与者描述正确的有（）。?

世界最著名的股票指数包括（ ）。

对反向市场描述正确的是（）。

某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。??

投资者利用期货对投资组合的风险进行对冲，主要利用期货的（）特性

套期保值要实现风险对冲，在操作中应满足的条件包括()。

以下关于美式期权和欧式期权的说法，正确的是（）。?

期货公司在接受客户开户申请时，必须向客户提供“期货交易风险说明书”，客户应仔细阅读并理解。以下说法正确的有（）。

在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定亏损的情形有（）。

选择入市的时机分为（）等步骤。

作为某一期货交易所内部机构的结算机构，它的优点在于（）

期权的执行价格（）。

期货市场在一定程度上满足了投资者（）的需求。

?下列属于期货涨跌停板作用的有（ ）。

下列关于期权的说法，正确的是（）。

对于商品期货合约而言，当交易所调整交易保证金比率时，考虑的因素有()。

下列关于我国期货交易所交割方式的说法，正确的有（ ）。

下列关于国债期货基差交易策略，正确的是（）。

郑州商品交易所的期货交易指令包括()。

在（）中，进行卖出套期保值交易，可使保值者实现净盈利。

某客户下达了“以11630元/吨的价格卖出10手上海期货交易所7月份期货”的限价指令，则可能的成交价格为（）元/吨。?

?金融期货产生的历史背景包括（）。

假设大豆期货1月份、5月份、9月份合约价格为正向市场。某套利者认为1月份合约与5月份合约的价差明显偏小，而5月份合约与9月份合约价差明显偏大，打算进行蝶式套利，则合理的操作策略有（）。

国债卖出套期保值适用的情形主要有（ ）。

下列关于商品基金和对冲基金的说法，正确的有()。

下列关于上证50ETF期权的说法正确的是（）。

假设r为年利息率，d为年指数股息率，t为所需计算的各项内容的时间变量，T代表交割时间，S（t）为t时刻的现货指数，F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的现货价格（以指数表示），TC为所有交易成本，则（）。?

会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，一般包括（）等部门。

由于股指期货具有（）的特点，因此它常常被用来作为组合管理的工具。

期货合约的交割地点是由交易双方协商确定的。（ ）

股票价格指数是反映一组股票的价格平均变动趋势的指标。（ ）

欧洲交易者持有美元资产，担心欧元对美元升值，可通过买入欧元兑美元看涨期权规避汇率风险。

当企业在现货市场的头寸已经了结或者现货交易已经实现，企业应该将套期保值的期货头寸进行平仓，或者通过到期交割的方式同时将现货头寸和期货头寸进行了结。（）

持有期权合约者，当看跌期权被行权后，期权卖方将成为期货合约多头。（）

通过交割，期货、现货两个市场得以实现相互联动，期货价格最终与现货价格趋于一致，使期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。（ ）

根据期货交易所的规定，不同期货品种及合约的持仓限额和持仓报告标准均相同。（ ）??

在交易所交易的期权有期货期权，也有现货期权。

利率期货多头套期保值的目的是规避因利率上升而出现损失的风险。（）

在我国股票期权市场上，将机构投资者区分为专业机构投资者和普通机构投资者。（）

触价指令通常用于平仓，而止损指令一般用于开新仓。（ ）?

股指期货只能采用现金交割方式。（）

期货交易以集中公开竞价的方式进行。（）?

在股指期货价格高于无套利区间下界低于无套利区间上界时可以进行股指期货期现套利。（）?

在期货交易中，期货买卖双方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5％～20％)缴纳资金，用于结算和保证履约。（）

中国金融期货交易所5年期国债期货交易合约采用实物交割方式。（ ）

若投机者预期未来利率水平将下降，可卖出利率期货合约，期待利率期货价格下跌后平仓获利。（ ）

标准仓单持有凭证，是交易所会员向客户开具的代表标准仓单所有权的有效凭证，是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护。（ ）

固定收益债券的市场价格与市场利率呈反方向变动，即市场利率上升，债券价格下降。()

如果长期看好一个证券组合，但担心市场有短期下跌的风险，那么可以利用股指期货进行短期套期保值。（ ）??