下列不属于金融期货期权的标的资产的是（ ）。

（ ）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。

关于交叉套期保值，以下说法正确的是（ ）。

看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（ ）。

1865年，（ ）开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10％的保证金，作为履约保证。

当不存在品质价差和地区价差的情况下，期货价格高于现货价格，这时（ ）。

某套利者以461美元／盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元／盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元／盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元／盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（ ）美元／盎司。

（ ）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。

若某投资者以4500元／吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元／吨，则下列操作合理的有（ ）。

在其他因素不变的情况下，下列关于标的资产价格波动幅度与期权价格关系的说法，正确的是（ ）。

近20年来，美国金融期货交易量和商品期货交易量占总交易量的份额分别呈现( )趋势。

沪深300股指期货以期货合约最后( )小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

现实中套期保值操作的效果更可能是（ ）。

下列关于股指期货和股票交易的说法中，正确的是（ ）。

期货交易是在（ ）的基础上发展起来的。

下列适合进行买入套期保值的情形是（ ）。

以下关于K线的描述中，正确的是( )。

套期保值的实质是用较小的（ ）代替较大的现货价格风险。

商品期货市场上，对反向市场描述正确的是（ ）。

期货合约是指由( )统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

为了防止棉花价格上涨带来收购成本提高，某棉花公司利用棉花期货进行多头套期保值，在11月份的棉花期货合约上建仓30手，当时的基差为-400元／吨，平仓时的基差为-500元／吨，该公司（ ）。(棉花期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用)

下列关于股指期货交叉套期保值的理解中，正确的是（ ）。

期货交易指令的内容不包括( )。

当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（ ）。

以下关于远期利率协议的描述中，正确的是（ ）。

某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为( )，该投资者不赔不赚。

在我国，( )期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。

在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（ ）表示。

以下关于利率期货的说法中，正确的是( )。

结算担保金是指由结算会员以期货交易所规定缴纳的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。我国实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向( )收取结算担保金。

以下关于期货公司客户保证金的描述中，正确的是（ ）。

期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（ ）。

套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种相互冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额( )。

卖出看涨期权的投资者的最大收益是( )。

某公司购入500吨小麦，价格为1300元／吨，为避免价格风险，该公司以1330元／吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元／吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为（ ）。

在我国，4月28日，某交易者卖出50手7月A期货合约同时买入50手9月该期货合约，价格分别为12270元／吨和12280元／吨。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为12180元／吨和12220元／吨。该套利盈亏状况是（ ）。(每手5吨，不计手续费等费用)

3月中旬，某大豆购销企业与一食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨大豆。该大豆购销企业，为了避免两个月后履行购销合同采购大豆的成本上升，该企业买入6月份交割的大豆期货合约200手(10吨／手)，成交价为4350元／吨。至5月中旬，大豆现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购大豆交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分别是（ ）元／吨。

棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收，不考虑交割成本，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（ ）。

9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3．24亿元，与沪深300指数的β系数为0．9，该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（ ）手股指期货合约。沪深300指数期货合约乘数为每点300元。

某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（ ）。

与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是（ ）。

在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（ ）。

以下关于远期交易和期货交易的描述中，正确的是（ ）。

关于股指期货期权，下列说法正确的是（ ）。

若投资者预期市场利率水平上升，利率期货价格将下跌，则可选择（ ）。

沪深300股指期货合约的交易保证金为合约价值的（ ）。

假设r=5％，d=1．5％，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1400、1420、1465及1440点，则4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期货理论价格分别为（）点。

我国规定当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的（ ）以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

我国境内期货交易所均采用计算机撮合成交，分为连续竞价与集合竞价两种方式。进行连续竞价时，计算机交易系统一般将买卖申报单以（）的原则进行排序。

某套利者在4月1日买入7月铝期货合约的同时卖出8月铝期货合约，价格分别为13420元／吨和13520元／吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是（ ）。

某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨／手)大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者以2015元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（ ）时才可以避免损失。

（ ）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。

在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的走强，那么结果会是( )。

利用期货市场对冲现货价格风险的原理是( )。

下列对于技术分析理解有误的是（ ）。

在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳。表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差( )。

某持有日元资产的出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以( )。

关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（ ）。

( )是一种选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种资产的权利。

点价交易是指以某月份的（ ）为计价基础，来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。

期货交易是在交易所内或者通过交易所的交易系统进行的( )的买卖交易。

期货合约价格的形成方式主要有( )。

我国境内期货交易所会员可由( )组成。

在其他因素不变的情况下，美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（ ）。

下列会导致持仓量减少的情况是( )。

在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定盈利的情形是（ ）。

下列关于利率下限(期权)的描述中，正确的是（ ）。

某套利者在黄金期货市场上以961美元／盎司卖出一份7月份的黄金期货合约，同时他在该市场上以950美元／盎司买入一份11月份的黄金期货合约。若经过一段时间之后，7月份价格变为964美元／盎司，同时11月份价格变为957美元／盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利的结果为盈利（ ）。

某新客户存入保证金200000元，在5月1日开仓买入大豆期货合约60手(每手10吨)，成交价为4000元／吨，同一天该客户卖出平仓40手大豆合约，成交价为4030元／吨，当日结算价为4040元／吨，交易保证金比例为5％。该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为（ ）元。

某股票当前价格为63．95港元，以该股票为标的期权中，内涵价值最低的是( )。

甲、乙双方达成名义本金为2500万美元的1年期美元兑人民币货币互换协议，美元兑人民币的协议价格为6．4766。约定每3个月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民币利息，乙方以3个月Libor+30bps支付美元利息。若当前3个月Libor为7．35％，则该互换交易首次付息日（ ）。(1bp=0．01％)

CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478．5美分／蒲式耳时，则看跌期权的内涵价值为（ ）。

某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元／吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元／吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元／吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元／吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元／吨的持仓费之后，仍可以有200元／吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元／吨的价格卖出更有利，也比两个月后卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（ ）。

5月10日，豆油现货价格为9200元／吨。我国某榨油厂决定为其生产的9000吨豆油进行套期保值。该榨油厂在9月份豆油期货合约上的建仓价格为9150元／吨。7月10日，豆油现货价格为8810元／吨，期货价格为8720元／吨。该榨油厂将豆油现货售出，并将期货合约对冲平仓。该榨油厂套期保值效果是( )。(不计手续费等费用)

国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26％，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值，沪深300股指期货合约乘数为每点300元。其股票组合的现值为2．25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0．8。假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要（ ）。

某客户存入保证金10万元，在5月1日买入小麦期货合约40手(每手10吨)，成交价为2000元／吨，同一天卖出平仓20手小麦合约，成交价为2050元／吨，当日结算价为2040元／吨，交易保证金比例为5％。5月2日该客户再买入8手小麦合约，成交价为2040元／吨，当日结算价为2060元／吨，则5月2日其账户的当日盈亏为（ ）元，当日结算准备金余额为（ ）元。

某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格为15050元／吨，该合约当天的结算价格为15000元／吨。一般情况下该客户在7月3日最高可以按照（ ）元／吨价格将该合约卖出。（上海期货交易所铝期货合约的每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价±3％）

下列关于期权交易的说法中，不正确的是（ ）。

看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为（ ）。

下列期权中，时间价值最大的是（ ）。

适用于做利率期货买入套期保值的情形有（ ）。

技术分析的主要理论有（ ）。

期货交易的参与者众多，除会员外，还有其所代表的（ ）。

期货市场在宏观经济中的作用有（ ）。

在进行股指期现套利时，套利应该（ ）。

下列说法错误的有（ ）。

下列关于期权多头适用场景和目的的说法，正确的是（ ）。

关于期货合约持仓量变化的说法，正确的有（ ）。

期货套期保值交易要实现“风险对冲”须具备（ ）等条件。

外汇期货是交易双方以约定的（），在未来某一约定时间交割的标准化合约。

某投资者以4588点的价格买入IF1509合约10张，同时以4629点的价格卖出IF1512合约10张，准备持有一段时间后同时将上述合约平仓。下列说法正确的有（ ）。

如果用可交割券的价格代替现货价格，计算某国债期货合约理论价格时所涉及的要素有( )等。

以下关于买进看跌期权的说法中，正确的是( )。

对于单个股票的β系数来说（ ）。

下列说法错误的是( )。

期货公司在期货市场中的作用和职能主要体现在（ ）。

交易者认为美元兑人民币远期汇率低估，欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略有( )。

投资者预期市场利率下降，其合理的判断和操作策略有( )。

在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，不能提供的服务有（ ）。

无套利区间的上下界幅宽主要是由（ ）决定的。

下列关于期权特点的说法，正确的有( )。

交易对象为标准化合约的交易方式有( )。

下列关于期货投机者的说法，正确的有（ ）。

下列对点价交易的描述中，正确的有( )。

根据利率期货合约标的期限不同，利率期货可以分为（ ）。

近年来，导致全球交易所由会员制向公司制发展的因素有（ ）。

在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注宏观经济数据及其变化，主要包括( )。

在某一期货合约的交易过程中，当( )时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其变易保证金水平。

期货公司的职能包括( )。

利率期货的空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预期( )。

中国金融期货交所的全面结算会员，可以（ ）。

下列关于期转现交易，说法正确的有（ ）。

下列属于中长期利率期货品种的是( )。

某国有企业1个月后会收到100万美元货款并计划兑换成人民币补充营运资本。但3个月后，该企业必须再将人民币兑换成美元，用以支付100万美元材料款。则下列说法正确的是( )。

下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的有（ ）。

适合做外汇期货卖出套期保值的情形主要包括（ ）。

以下关于利率上限期权和下限期权的描述中，正确的是（ ）。

股指期货近期与远期交割月份合约间的理论价差与（ ）等有关。

外汇期货交易一般可分为( )。

在我国商品期货交易中，关于交易保证金的说法正确的是（ ）。

在中国境内，个人投资者无论是参与金融期货交易还是参与股票期权交易，均须符合投资者适当性制度的要求。（ ）

假设当前6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1．3500和1．3510。10天后，期货价格分别变为1．3513和1．3528，则价差扩大了5个点。（ ）

公司制期货交易所的最高权力机构是董事会。（ ）

开盘价是当日某一期货合约的交易开始前10分钟经集合竞价产生的成交价格。（ ）

如果投机者预期价格上涨，但市场还没有明显上涨趋势时，也应该买入期货合约。（ ）

如果一国政府实行扩张性的货币政策，增加货币供应量，降低利率，则通常情况下该国货币会贬值。（ ）

大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的。（ ）

当现货价格高于期货价格时，基差为正，这种市场状态称为正向市场。（ ）

无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。（ ）

我国期货交易所均采取会员分级结算制度。 ( )

实物交割结算价是指在进行实物交割时商品交收所依据的基准价格。不同的交易所，以及不同的实物交割方式，对交割结算价的规定不尽相同。（ ）

看涨期权又称卖权，因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨，从而可以市价卖出而获利。（ ）

如果用可交割券的价格代替现货价格，国债期货理论价格=(可交割券全价+资金占用成本-利息收入)×转换因子。（ ）

逐日盯市与逐笔对冲两种结算方式下，保证金占用、当日出入金、当日手续费、客户权益、质押金、可用资金、追加保证金和风险度等参数的值完全不同。（ ）

欧洲美元期货合约是世界上最成功的外汇期货合约之一。 ( )

在我国，期货交易者交纳的保证金可以是现金，也可以是现金等价物，比如价值稳定、流动性强的标准仓单或国债等有价证券。（ ）

交易者持有美元资产，担心欧元兑美元的汇率上涨，可通过买入美元兑欧元看涨期权规避汇率风险。 ( )

正向市场是远期月份合约的价格小于近期月份合约的价格的市场。 ( )

在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，当看跌期权的执行价格高于标的物市场价格时，该期权为虚值期权。 ( )

对于掉期交易中掉期全价交易，如果发起方近端买入、远端卖出，则近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价。（ ）