在国际贸易中，进口商为防止将来付汇时外汇汇率上升，可在外汇期货市场上进行（ ）。

（ ）的所有品种均采用集中交割的方式。

某企业利用豆油期货进行卖出套期保值，能够实现净盈利的情形是（ ）。（不计手续费等费用）

（ ）是产生期货投机的动力。

我国期货交易所会员资格审查机构是()。

（ ）又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效报价，不能成交。

在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67550元／吨，前一成交价是67560元／吨，如果此时卖出申报价是67570元／吨，则此时点该交易以（ ）元／吨成交。

股指期货交易的保证金比例越高，则（ ）

对于某债券组合，三只债券投资额分别为200万元、300万元和500万元，其久期分别为3、4、5，则该债券组合的久期为（ ）。

假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.2706元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.066%，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为0.1727%，则一个月（实际天数为31天）远期美元兑人民币汇率应为（ ）。

假设某机构持有一篮子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（ ）点。

期货交易所应当及时公布上市品种合约信息不包括（ ）

（ ）在所有的衍生品家族中，是品种最多、变化最多、应用最灵活的产品，因而也是最吸引人的、创新潜力最大的产品。

期货交易所会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存，该数据应至少保存（ ），但对有关期货交易有争议的，应当保存至该争议消除时为止。

期货交易中，大多数都是通过（ ）的方式了结履约责任的。

交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，该合约乘数为250美元，在不考虑手续费等交易成本的情况下，该笔交易（ ）美元。

若国债期货到期交割结算价为100元，某可交割国债的转换因子为0．9980，应计利息为1元，其发票价格为（ ）元。

在（ ）的情况下，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。

期货行情分时图是指按照时间顺序将对应的（ ）进行连线构成的行情图。

关于期货交易的描述，以下说法错误的是（ ）。

在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张（5000蒲式耳/张）7月份到期、执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权，则该卖出看跌期权者（ ）美元。

我国上海期货交易所采用（ ）方式

期货市场上某品种不同交割月的两个期货合约间的将价差将扩大，套利者应采用的策略是（ ）。

股指期货套期保值多数属于交叉套期保值（ ）。

关于期权交易，下列表述正确的是（ ）。

如果基差为正且数值越来越小，则这种市场变化称为（ ）。

在期货行情K线图中，当（ ）高于开盘价时，形成阳线。

某交易者以130元／吨的价格买入一张执行价格为3300元／吨的某豆粕看跌期权，其损益平衡点为（ ）元／吨。（不考虑交易费用）

在我国，交割仓库是指由（ ）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。

看涨期权空头的损益平衡点为（ ）。

在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元/吨，则该交易者应该以（ ）元/吨的价差成交。

在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要（ ）。

我国期货交易所日盘交易每周交易（ ）天。

其他条件不变，若石油输出国组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（ ）。

以下关于利率互换的描述中，正确的是（ ）。

以下关于国债期货买入基差策略的描述中，正确的是（ ）。

某客户在国内市场以4020元／吨买入5月大豆期货合约10手，同时以4100元／吨卖出7月大豆期货合约10手，价差变为140元／吨时该客户全部平仓，则套利交易的盈亏状况为（ ）元。（大豆期货合约规模为每手10吨，不计交易费用，价差是由价格较高一边的合约减价格较低一边的合约）

某客户开仓卖出大豆期货合约30手，成交价格为3320元/吨，当天平仓10手合约，成交价格为3340元，当日结算价格为3350元/吨，收盘价为3360元/吨，大豆的交易单位为10吨/手，交易保证金比列为8%，则该客户当日持仓盯市盈亏为（ ）元。（不记手续费等费用）。

A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4000元／吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4200元／吨，A和B协商约定按照平仓价格为4160元／吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为4110元／吨，则如要使得期转现交易对A、B都有利。则期货的交割成本应该（ ）。

某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92．30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6．85％（其后保持不变），公司以93．35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。该公司期间收益为（ ）欧元。

3月26日，某交易者卖出50手6月甲期货合约同时买入50手8月该期货合约，价格分别为2270元／吨和2280元／吨。4月8日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6月和8月期货合约平仓价分别为2180元／吨和2220元／吨。该套利交易的盈亏状况是（ ）。（期货合约的交易单位每手10吨，不计手续费等费用）

2016年4月9日，某客户的逐笔对冲结算单位、持仓汇总的数据如下表：

若期货公司要求的最低交易保证金比例为10%，玻璃的交易单位为每手20吨，该投资者保证金占用为（ ）元。

根据下面资料，回答题

在我国，某交易者在4月8日买入5手7月份棉花期货合约的同时卖出5手9月份棉花期货合约，价格分别为12110元/吨和12190元/吨。5月5日该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月棉花合约平仓价格分别为12070元/吨和12120元/吨。棉花期货合约每手5吨。

该套利交易（ ）元。（不计手续费等费用）

2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日，对应于TF1059合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则该国债基差为（ ）。

某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约卖出对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。该笔投机的结果是（ ）。（不计手续费等其他费用）

面值为100万美元的13周美国国债，当投资者以98.8万美元买进时，年贴现率为（ ）。

某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期，执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为（ ）港元/股。

中国金融期货交易所的会员按照业务范围进行分类，不包括（ ）。

下列选项中，关于期权的说法正确的是（ ）。

波浪理论认为，一个完整的价格上升周期一般由（ ）个上升浪和3个调整浪组成。

套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（ ）。

下列关于国内期货市场价格的描述中，不正确的是（ ）。

下列关于国债期货交割的描述，正确的是（ ）。

日K线实体表示的是（ ）的价差。

在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是（ ）。

由于技术革新，使得铜行业的冶炼成本下降，在其他条件不变的情况下，理论上铜的价格（ ）。

某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（ ）。

期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为27500元／吨，卖方开仓价格为28100元／吨，协议平仓价格为27850元／吨，协议现货交收价格为27650元／吨，卖方可节约交割成本400元／吨，则卖方通过期转现交易可以（ ）。

通常情况下，卖出看涨期权者的收益（ ）。（不计交易费用）

某投机者决定做棉花期货合约的投机交易，确定最大损失额为100元/吨。若以13360元/吨卖出50手合约后，下达止损指令应为（ ）。

关于期货交易，以下说法错误的是（ ）。

沪深300股指期货当日结算价是（ ）。

对交易者来说，期货合约的唯一变量是（ ）。

以下关于最便宜可交割债券的描述，正确的是（ ）

在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，卖出套利获利的条件是价差要（ ）。

6月5日，某客户开仓卖出我国大豆期货合约40手，成交价格4210元/吨，当天平仓20手合约，成交价格为4220元/吨，当日结算价格4225元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天合约占用的保证金为（ ）元。（交易单位为10吨/手）

股指期货套期保值可以降低投资组合的（ ）。

用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（ ）。

下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（ ）。

以下不属于商品期货合约标的必备条件的是（ ）。

根据下面资料，回答题

在我国，某交易者在4月8日买入5手7月份棉花期货合约的同时卖出5手9月份棉花期货合约，价格分别为12110元/吨和12190元/吨。5月5日该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月棉花合约平仓价格分别为12070元/吨和12120元/吨。棉花期货合约每手5吨。

该套利交易属于（ ）。

某套利者认为豆油市场近期供应充足、需求不足导致不同月份期货合约出现不合理价差，打算利用豆油期货进行熊市套利。交易情况如下表所示，则该套利者的盈亏状况为（ ）。（交易单位，10吨/手）

3月5日,某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月锌期货合约同时买入5手7月锌期货合约,价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差（ ）元/吨。

根据下面资料，答题

某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨。（铜期货合约每手为5吨）

该投资者的当日盈亏为（ ）元。

5月初某公司预计将在8月份借入一笔期限为3个月、金额为200万美元的款项，当时市场利率上升为9.75%，由于担心利率上升于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约（合约的面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美元）,到了8月份,9月份期货合约价格跌至88.00点，该公司将其3个月欧洲美元期货合约平仓同时以12%的利率借入200万美元，如不考虑交易费用，通过套期保值该公司此项借款利息支出相当于（ ）美元，其借款利率相当于（ ）%

TF1509期货价格为97.525，若对应的最便宜可交割国债价格为99.640，转换因子为1.0167。至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1.5481，持有期间利息收入为1.5085，则TF1509的理论价格为（ ）。

假设英镑兑人民币的汇率是8.8648，中国的甲公司需要借入1000万英镑（五年期），而英国的乙公司希望借入88648万人民币（5年期），市场上的固定利率如下：

若甲公司与乙公司签订人民币和英镑货币互换合约，双方总借款成本共降低（ ）。

某投资者以65000元／吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（ ）元／吨时，该投资者亏损。

根据下面资料，答题

某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨。（铜期货合约每手为5吨）

当天结算后投资者的可用资金余额为（ ）元。最低保证金为其合约价值的5%。（不含手续费、税金等费用）

某投资者以4．5美分／蒲式耳权利金卖出敲定价格为750美分／蒲式耳的大豆看跌期权，则该期权的损益平衡点为（ ）美分／蒲式耳。

反向市场出现的原因有（ ）。

某套利者利用玉米期货进行套利交易，在正向市场下，3月3日和3月10日的价差变动如下表所示．则该套利者3月3日适合做买入套利的情形有（ ）。（不考虑交易成本）

下列关于K线分析，正确的是（ ）

关于期货价格套利中价差的计算，下列说法正确的有（ ）。

1月循环期权的到期月包括（ ）。

下列关于卖出看涨期权的说法中，正确的是（ ）。

下列属于期货行情图的有（ ）。

关于股指期货套期保值的说法，正确的是（ ）。

关于期货公司的作用，表述正确的有（ ）。

套期保值有助于规避价格风险，是因为（ ）。

下列对期货杠杆机制的描述，正确的是（ ）。

关于卖出看跌期权的损益（不计交易费用），正确的说法是（ ）。

会员制期货交易所会员资格的获得方式有（ ）。

下列关于国债期货基差交易策略的描述，正确的是（ ）。

画日K线时，用到了（ ）。

在我国境内，期货市场建立了（ ）“五位一体”的期货监管协调工作机制。

下列关于看跌期权的说法，正确的是（ ）。

下列不属于跨品种套利交易的情形有（ ）。

期货公司在闭市后应向投资者提供交易结算单，交易结算单一般载明（ ）等事项。

下列对基差交易描述正确的有（ ）。

在我国，证券公司从事中间介绍业务，应该与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明（ ）。

当出现（ ）情形时，交易所将实行强制减仓控制风险。

某交易者以4100元／吨买入5月大豆期货合约1手，同时以4200元／吨卖出9月大豆期货合约1手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）

在逐笔对冲结算单中，关于当日结存与客户权益的计算公式，描述正确的是（ ）。

以下对于国内10年期国债期货合约的描述中，正确的是（ ）。

某交易者以9520元／吨买入5月份菜籽油期货合约1手，同时以9590元／吨卖出7月份菜籽油期货合约1手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）

关于远期利率的说法，正确的有（ ）。

当收盘价低于开盘价，K线为阴线；当收盘价高于开盘价，K线为阳线。

某饲料厂对其未来要采购的豆粕进行套期保值，待采购完毕时结束套期保值。当基差走弱时，意味着（ ）。（不计手续费等费用）

我国期货公司的职能主要有（ ）等。

期货价差套利包括（ ）。

钢材贸易商在（ ）时，可以通过卖出套期保值对冲钢材价格下跌的风险。

关于我国境内期货市场监督管理体系的表述，正确的有（ ）。

交易者认为CME美元兑人民币远期汇率高估，欧元兑人民币远期汇率低估，适宜的套利交易包括（ ）。

下列属于中长期利率期货品种的是（ ）。

影响股指期货无套利区间上下界幅宽的因素不包括（ ）。

在债券价格分析中，常用（ ）来衡量债券价格对利率的敏感度和波动性。

运用国债期货进行多头套期保值，主要是担心（ ）。

影响市场利率的政策因素中，最直接的因素有（ ）。

下列关于大豆提油套利操作，正确的是（ ）。

沪深300指数成分股由沪深两市300只股票组成。（ ）

1972年，芝加哥商业交易所（C、ME、）成立国际货币市场分部（IMM），并推出英镑、加元等外汇期货品种。（ ）

在其他条件不变的情况下，标的资产价格波动程度越大，期权价格越高。（ ）

期货保证金存管银行是由交易所指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。

只有成为交易所的会员，才能取得场内交易席位，在期货交易所进行交易。（ ）

结算机构担保期货交易履约，主要是通过对会员保证金的结算和动态监控实现的。（ ）

止损指令可以将可能的损失降低到一定限度。（ ）

标的资产价格越高，看跌期权空头损失越大。（ ）

标的资产价格大幅波动时，可考虑卖出看涨或看跌期权赚取权利金。（ ）

期货市场的杠杆作用与保证金比率成正比。（ ）

逐笔对冲是依据当日无负债结算，每日计算当日盈亏。（ ）

交易者预期标的物价格下跌，可卖出看跌期权获利。（ ）

零息债券的久期小于到它到期的时间（ ）

期权的选择权是指期权买方有权选择行权或放弃行权。（ ）

其它条件不变的情况下，如果市场利率下降，利率期货价格将会上涨。（ ）

3个月欧洲美元期货是以100减去不带百分号的年利率报价。（ ）

在我国，证券公司可以作为期货公司的介绍经纪商。（ ）

中金所推出的的5年期和10年期国债期货合约标的均为面值为100万元人民币、票面利率为3％的名义长期国债。（ ）

当股指期货价格被高估时，适宜进行反向套利。（ ）

在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看涨期权空头盈利最大。（ ）