我国会员制交易所会员应履行的主要义务不包括（　　）

外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于做市商报价的（　　）

根据郑州商品交易所规定，跨期套利指令中的价差是用近月合约价格减去远月合约价格，且报价中的“买入”和“卖出”都是相对于近月合约买卖方向而言的，那么，当套利者进行买入近月合约的操作时，价差（　　）对套利者有利。

某行结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算中，“平仓盈亏”，“浮动盈亏”，“客户权益”、“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（　　）。

在我国，某交易者4月26日在正向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（豆油期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（　　）元/吨。（建仓时价差为价格较高的合约减价格较低的合约）

以下不影响沪深300股指期货理论价格的是（　　）。

若沪深300指数报价为3000.00点，IF1712的报价为3040.00点，某交易者认为相对于指数现货价格，IF1712价格偏低，因而在卖空沪深300指数基金的价格时，买入IF1712，以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是（　　）。

在期货交易中，每次报价必须是期货合约（　　）的整数倍。

沪深300股指期货的交割方式为（　　）

某日本投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲汇率风险，假设该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该（　　）。

套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（　　）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。

国际大宗商品大多以美元计价，若其他条件不变，美元升值，大宗商品价格（　　）。

一般来说。当期货公司的规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（　　）承担。

现货交易者采取“期货价格+升贴水”方式确定交易价格时，主要原因为期货价格具有（　　）。

国内某铜矿企业从智利某铜矿企业进口一批铜精矿（以美元结算），约定付款期为3个月，同时，向欧洲出口一批铜材（以欧元结算），付款期也是3个月，那么，国内铜矿企业可在CME通过（　　）进行套期保值，对冲外汇风险。

假设其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（　　）。

2015年10月，某交易者卖出执行价格为1.1522的CME欧元兑美元看跌期权（美式）,权利金为0.0213.不考虑其它交易费用。期权履约时该交易者（　　）。

中国金融期货交易所的期货结算机构（　　）。

随机漫步理论认为（　　）

下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（　　）。

某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易，建仓情况见下表。则该投资者第2笔交易的申报数量可能为（　　）手。

以下属于跨期套利的是（　　）。

关于期货公司的表述，正确的是（　　）。

成交速度快，一旦下达后不可更改或撤销的指令是（　　）。

在国债期货可交割债券中，（　　）是最便宜可交割债券。

关于期货交易与远期交易的描述，以下正确的是（　　）。

期货公司对营业部实行“四统一”，即统一结算、统一风险管理、统一财务管理和会计核算、统一（　　）。

1865年，美国芝加哥期货交易所（CBOT）推出了（　　），同时实行保证金制度，标志着真正意义上的期货交易诞生。

某投机者决定做小麦期货合约的投机交易，确定最大损失为50元/吨，若以2550元/吨买入20手合约后，下达止损指令应为（　　）

在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（　　）有关。

（　　）标志着改革开放以来我国期货市场的起步。

某上市公司卷入一场并购谈判，谈判结果对公司影响巨大，前景未明，如果某投资者对该公司股票期权进行投资，合适的投资策略为（　　）。

在进行商品期货交易套期保值时，作为替代物的期货品种与现货商品的相互替代性越强，套期保值效果（　　）。

5月7日，某交易者卖出7月燃料油期货合约同时买入9月燃料油期货合约，价格分别为3400元/吨和3500元/吨，当价格分别变为（　　）时，全部平仓盈利最大（不记交易费用）。

日K线使用当日的（　　）画出的。

看跌期权多头损益平衡点等于（　　）。

以下关于利率期货的说法，正确的是（　　）。

以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（　　）。

下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（　　）。

在大连商品交易所，集合竞价在期货合约每一交易日开盘前（　　）内进行。

沪深300股票指数的编制方法是（　　）

以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（　　）。

欧元兑美元的报价是1.3626，则1美元可以兑换（　　）欧元。

投资者做空10手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98.880，平仓价格为98.120，其交易结果是（　　）。（合约标的为面值为100万元人民币的国债，不急交易成本）。

当巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高时，在不考虑其他因素的情况下，国际白糖期货价格将（　　）。

关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（　　）。

关于利率上限期权的概述，正确的是（　　）。

对卖出套期保值者而言，下列情形中结果最理想的是（　　）

下列关于期货交易保证金的说法错误的是（　　）

铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（　　）。

交易者认为美元兑人民币远期汇率低估、欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略是（　　）。

上证50股指期货合约乘数为每点（　　）元。

对商品期货而言，持仓费不包括（　　）。

某日，我国某月份铜期货合约的结算价为59970元/吨，收盘价为59980元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%，铜的最小变动价为10元/吨，同一交割日（　　）元/吨为无效报价。

2月份到期的执行价格为680美分/葡式耳的玉米看跌期货期权，当该期权标的期货价格为690美分/葡式耳，玉米现货价格为670美分/葡式耳时，期权为（　　）。

在期货行情K线图中，当（　　）高于开盘价格时，形成阳线。

看跌期货期权的买方有权利按约定价格在规定时间内向期权卖方卖出一定数量的相关（　　）。

看涨期权的执行价格为300美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为280美元，则该期权的内涵价值为（　　）美元。

（　　）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

以下关于利率互换的描述，正确的是（　　）。

3月1日，国际外汇市场美元兑人民币即期汇率为6.1130，CME6月份美元兑人民币的期货价格为6.1190，某交易师者认为存在套利机会，因此，以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货的价格分别变为6.1140和6.1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易，该交易者的交易结果是（　　）。（美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计）

交易者以45美元/桶卖出10手原油期货合约，同时卖出10张执行价格为43美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为2美元/桶，当标的期货合约价格下跌至40美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果为（　　）。（不考虑交易费用）

TF1509合约的市场原价为97.525，对应的最便宜课交割国债价格（全价）为99.640，转换因子为1.0167，至TF1509合约交割日，该国债资金占用成本为1.5481，应计利息为1.5085，则TF1509的理论价格为（　　）

7月30日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为1050美分/蒲式耳，11月份玉米期货价格为535美分/蒲式耳，某套利者按以上价格分别买入10手11月份小麦合约，卖出10手11月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，该交易者这笔交易（　　）美元。（美国玉米和小麦期货合约交易单位均为每手5000蒲式耳，不计手续费等费用）

某玉米经销商在大连商品交易所进行买入套期保值交易，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为-20元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，到期平仓时的基差应为（　　）元/吨。（玉米期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）

4月初，黄金现货价格为300元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以305元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金现货价格跌至292元/克，该企业在现货市场将黄金售出，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值操作，该企业黄金的售价相当于299元/克，则该企业期货合约对冲平仓价格为（　　）元/克。（不计手续费等费用）。

假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为15000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（　　）点。

在大豆期货市场上，甲为多头，开仓价格为3000元/吨，乙为空头，开仓价格为3200元/吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元/吨，交收大豆价格为3110元/吨，通过期转现交易后，甲实际购入大豆的价格和乙实际销售大豆的价格分别为（　　）。

2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑美元期货，同时买入相同现值的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1091，权利金为0.020美元，如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2863，此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（　　）美元/欧元。（不考虑交易成本）

假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%,人民币年利率为5%，按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率为（　　）。

7.11日，某铝厂与某铝经销商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时，该铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约，8月中旬，该铝厂实施点价，以15100元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交割，同时，按该价格期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为14500元/吨。该铝厂的交易结果是（　　）.(不计手续费等费用）。

某国债期货合约的市场价格为97.635，若其可交割后2012年记账式财息（三期）国债的市场价格为99.525，转换因子为1.0165，则该国债的基差为（　　）。

6月份，某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执行价格为3800美元/吨的3个月铜期货看涨期权。期权到期时，标的铜期货价格为3980美元/吨。则该交易者的到期净损益（不考虑交易费用和现货升贴水变化）是（　　）美元。

某中国进出口公司为了防范汇率风险，与某银行做如下掉期交易：

（1）公司以美元兑人民币的即期汇率买入200万美元

（2）同时签订美元兑人民币3个月远期汇率合约，以约定的价格卖出200万美元。银行报价如下：

某投资者当日开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为2830点和2870点，当日的结算价分别为2810点和2830点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（　　）元。（不计交易手续费等费用）

4月28日，某交易者在某期货品种上进行套利交易，其交易同时卖出10手7月合约，买入20手9月合约，卖出10手11月合约，成交价格分别为6240元/吨，6180元/吨和6150元/吨。5月13日时对冲平仓时成交价格分别为6230元/吨，6200元/吨和6155元/吨。该套利交易的净收益是（　　）元。（期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用）

9月1日，套利者买入10手A期货交易所12月份小麦合约的同时卖出10手B期货交易所12月份的小麦合约，成交价格分别为540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者将上述合约全部平仓，成交价格分别为556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，该套利交易（　　）美元。（A、B两交易所小麦合约交易单位均为5000蒲式耳/手，不计手续费等费用）

在6月1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日，即期市场汇率为USD／JPY=142．35，期货市场汇率为JPY／USD=0．007030，该进口商进行套期保值，结果为（　　）。

9月1日，某证券投资基金持有的股票组合现值为1.12亿元，该组合相对于沪深300指数的β系数为0.9，该基金持有者担心股票市场下跌，决定利用沪深300指数期货进行套期保值，此时沪深300指数为2700点。12月到期的沪深300指数期货为2825点，该基金需要卖出（　　）手12月到期沪深300指数期货合约，才能使其持有的股票组合得到有效保护。

下列情形中，时间价值最大的是（　　）

投资者以2330点开仓买入沪深300股指期货合约5手，后以2350点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为（　　）。

4月8日，5月份、7月份和10月份焦炭期货合约价格分别为1310元/吨，1360元/吨和1436元/吨，套利者预期5月和7月间价差以及10月价差会扩大，套利者应（　　）。 （价差是用建仓时价格较高一边的合约减价格较低一边的合约）

4月10日，CME市场上6月份的英镑兑美元期货合约的价格为1.4475，在LIFFE市场上6月份英镑兑美元期货合约的价格为1.4485，若某交易者预期价差将会缩小， 则其在CME、LIFFE市场上合理的套利交易策略由（　　）组成。

期货交易涉及商品实物交割的，交易所应当发布该合约的（　　） 等信息。

下列基差的变化中，属于基差走弱的是（　　）。

关于期货公司资产管理业务，表述正确的是（　　）。

目前郑州商品交易所的上市品种包括（　　）等。

当其他条件不变时，交易者适宜卖出玉米期货合约的情形有（　　）。

计算国债期货理论价格，用到的变量有（　　） 等。

关于期权交易，下列说法正确的是（　　）。

以下为期权空头损益结构的是（　　）.

关于期货结算机构的表述正确的有（　　） 。

关于国内客户参与期货交易，以下说法中正确的有（　　）.

关于股指期货套期保值的正确描述有（　　）

适合用货币互换进行风险管理的情形有（　　）

下列关于相同条件的看涨期权多头和空头损益平衡点的说法，正确的有（　　）。

关于目前我国上市交易的ETF相关产品，以下说法正确的是（　　）。

以下属于会员制期货交易所特征的是（　　）.

若标的资产和到期期限相同，通过（　　）， 可以构建一个熊市价差组合。

假设PVC两个月的持仓成本为60-70元/吨，期货交易手续费5元/吨，当2个月后到期的PVC期货价格与现货价格差为（　　）时，投资者适合卖出现货，买入期货进行期现套利。（假定现货充足）

下列关于国债期货基差交易策略的描述，正确的是（　　）.

在不考虑交易费用的情况下，到期时行权对看涨期权多头有利的情形有（　　）.

以下选项属于期货交易所职能的有（　　）。

以下关于趋势线和轨道线，说法正确的有（　　）。

下列对点价交易的描述，正确的有（　　）。

以下关于国内期货市场价格描述正确的是（　　）。

1月初，3月和5月玉米现货合约价格分别是2340元/吨和2370元/吨，该套利者以该价格同时卖出3月，买入5月玉米合约。等价差变动到（　　）时，交易者平仓是亏损的。（不计手续费等费用，价差是用价格较高的期货合约减去价格较低的期货合约）

对买入套期保值而言，能够实现净盈利的情况有（　　）。（不计手续费等费用）

关于β系数，以下说法正确的是（　　）。

目前在我国外汇交易中心的人民币兑美元外汇掉期期限有（　　）。

在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供（　　）服务

中金所5年期国债期货报价为97.250 ，意味着（　　）.

在国际期货市场上，保证金制度一般有如下特点 （　　）.

某美国出口企业3个月后收到欧元贷款。该企业担心欧元兑美元贬值，则可通过（　　） 规避期货汇率风险。

关于汇率远期升水和远期贴水，下列说法正确的是（　　） 。

下列关于远期利率协议的说法，正确的是（　　） 。

以下关于期货结算公式的表述，正确的是（　　）。

关于期货合约持仓量变化的描述，正确的是（　　）。

关于股指期货套期保值的说法，正确的有（　　） 。

假设大豆期货合约间理论价差等于其持仓成本，且每月持仓成本为10元/吨。12月10日，次年大豆期货1、5、9月份的期货价格如下表所示，利用这3个合约进行蝶式套利，则合理的操作策略有（　　）。

浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益降低，适合利用国债期货进行卖出套期保值。

沪深300指数期货的季月合约上市首日，其价格波动限制为挂盘基准价的±10%

我国期货公司可申请经营境内期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询、资产管理等业务；

期货期权的买方在建仓时不用缴纳保证金，但价格向不利方向变化时，需追缴保证金。

中金所5年期国债期货合约标的为面值100万元人民币，票面利率为3%的名义中期国债。

欧洲交易者持有美元资产，担心欧元对美元升值，可通过买入欧元兑美元看涨期权规避汇率风险。

标的资产市场价格越低，看涨期权空头盈利越大。

一般来说，商品期货、短期利率期货以实物交割方式为主，股票指数期货多采用现金交割方式。

理论上，市场利率下降时，国债期货的价格将下跌。

基于商品期货的跨品种套利可分为相关商品期货合约之间的套利以及原材料与产成品期货合约之间的套利

期转现的买卖双方在确定期货平仓价格的同时，也确定了相应的现货买卖价格。

国内期货公司的职能包括对客户账户进行管理，控制客户交易风险。

期货保证金存管银行是由交易所指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。

当股指期货价格高于无套利区间下界时可以进行股指期货期现套利。

票面利率、剩余期限、付息频率均相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券，修正久期较大。

股指期货期权是以股票指数期货为标的的期权。

当看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格时，该期权为虚值期权。

在进行场内期权交易时，买卖双方都面临一定的风险，都必须交纳保证金。

中金所5年期国债期货的可交割债券的票面利率大于3%，转换因子大于1.

跨市套利原理是利用期货市场与现货市场之间的不合理价差而获益的投资行为。