中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应，配套采取（ ）。

2015年4月初，某玻璃加工企业与贸易商签订了一批两年后交收的销售合同，为规避玻璃价格风险，该企业卖出FG1604合约。至2016年2月，该企业将进行展期，合理的操作是（ ）。

对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（ ）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）

某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为（ ）元。

关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（ ）。

假设大豆每个月的持仓成本为20～30元／吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差（ ）时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。(不考虑交易手续费)

道氏理论认为，趋势的（ ）是确定投资的关键。

股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（ ），需要投资者高度关注。

关于国内上市期货合约的名称，下列表述正确的是（ ）。

波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（ ）个下跌浪和3个调整浪组成。

关于场内期权到期日的说法，正确的是（ ）。

关于利率上限期权的说法，正确的是（ ）。

2000年3月，香港期货交易所与（ ）完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司（HKEX）。

某钢材贸易商签订供货合同，约定在三个月后按固定价格出售钢材，但手头尚未有钢材现货，此时该贸易商的现货头寸为（ ）。

对中国金融期货交易所国债期货品种而言，票面利率小于3％的可交割国债的转换因子（ ）。

1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，国际市场上石油价格暴涨，这属于（ ）对期货价格的影响。

当远月期货合约价格低于近月期货合约价格时，市场为（ ）。

当标的资产价格在损益平衡点以下时，随着标的资产价格的下跌，买进看跌期权者的收益（ ）。

下列对期货投机描述正确的是（ ）。

榨油厂要在3个月后购买191吨大豆做原料，为套期保值，该厂需要购入( )手大豆期货。

某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为19670元／吨和19830元／吨，平仓时4月份铝期货价格变为19780元／吨，则5月份铝期货合约变为( )元／吨时，价差是缩小的。

在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（ ）。

能源期货始于（ ）年。

下列关于郑州商品交易所的表述，正确的有（ ）。

如果投资者（ ），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。

在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元／吨、36180元／吨和36280元／吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元／吨、36200元／吨、36250元／吨时，该投资者的盈亏情况为（ ）。

（ ）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融工具的权利。

按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（ ）。

世界上最主要的畜产品期货交易中心是（ ）。

有关期货与期权关系的说法，正确的是（ ）。

首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（ ）。

期货保证金存管银行是由（ ）指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。

下列商品，不属于上海期货交易所上市品种的是（ ）。

改革开放以来，（ ）标志着我国商品期货市场起步。

期货（ ）是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。

期货市场规避风险的功能是通过（ ）实现的。

以下不属于基差走强的情形是（ ）。

某投资者在5月2日以20美元／吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元／吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元／吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为13D美元／吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元／吨，则该投资者的投资结果是（ ）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

国债期货交割时，发票价格的计算公式为（ ）。

看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（ ）一定数量的标的物。

某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货市场的（ ）功能。

某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格，称为（ ）。

期货交易中的“杠杆交易”产生于（ ）制度。

若沪深300指数报价为4951．34，IF1512的报价为5047．8。某交易者认为相对于指数现货价格，IF1512价格偏低，因而卖空沪深300指数基金，并买入同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是（ ）。

我国10年期国债期货的可交割国债为合约到期日首日剩余期限为（ ）年的记账式附息国债。

下列关于跨币种套利的经验法则的说法中，正确的是（ ）。

下列选项中，（ ）不是影响基差大小的因素。

一般来说，标的物价格波动越频繁.越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得（ ）一些。

在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（ ）。

在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（ ）。

期货品种进入实物交割环节时，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（ ）。

下面属于熊市套利做法的是（ ）。

（ ）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。

在基本面分析法中不被考虑的因素是（ ）。

4月18日，大连玉米现货价格为1700元／吨，5月份玉米期货价格为1640元／吨，该市场为（ ）。（假设不考虑品质价差和地区价差）

沪深300股指期货以合约最后（ ）成交价格，按照成交量的加权平均价作为当日的结算价。

在主要的下降趋势线的下侧（ ）期货合约，不失为有效的时机抉择。

（ ）是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。

沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（ ）。

假设某投资者持有ABC三种股票，三种股票的β系数分别是0．9，1．2和1．5，其资金分配分别是100万元.200万元和300万元，则该股票组合的p系数为（ ）。

客户保证金不足时应该（ ）。

某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证金占用额为22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为-2万元，当日出金为20万元。该投资者当日可用资金余额为（ ）万元。（不计手续费等费用）

在大豆期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为4200元／吨，乙公司为卖方，开仓价格为4400元／吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为4360元／吨，交收大豆价格为4310元／吨。当交割成本为（ ）元／吨时，期转现交易对双方都有利。（不计期货交易手续费）

5月10日，7月份和8月份豆粕期货价格分别为3100元／吨和3160元／吨，套利者判断价差明显大于合理水平，下列选项中该套利者最有可能进行的交易是（ ）。

根据下面资料，回答下题。

12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元／吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元／吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元／吨。

{TS}该油脂企业开始套期保值时的基差为（ ）元／吨。

某交易者在3月1日对某品种5月份.7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元／吨.6200元／吨。3月10日，该交易者将5月份.7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元／吨和6150元／吨，则该套利交易（ ）元／吨。

某投资者开仓卖出20手9月铜期货合约，该合约当日交易保证金为135000元，若期货公司要求的交易保证金比例为5％，则当日9月铜期货合约的结算价为（ ）元／吨。（铜期货合约每手5吨）

下列属于蝶式套利的有（ ）。

在我国燃料油期货市场上，买卖双方申请期转现交易。若在交易所审批前一交易日，燃料油期货合约的收盘价为2480元／吨，结算价为2470元／吨，若每日价格最大波动限制为±5％，双方商定的平仓价可以为（ ）元／吨。

某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&P500指数期货（合约乘数为250美元）3月份合约4手，当天在l375.2的点位买进平仓3手，在1382.4的点位买进平仓1手，则该投资者（ ）美元。（不计手续费等费用）

在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为3000元／吨，乙为卖方，开仓价格为3200元／吨，大豆期货交割成本为80元／吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元／吨，当交收大豆价格为（ ）元／吨时，期转现1甲和乙有利。（不考虑其他手续费等费用）

执行价格为450美分／蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分／蒲式耳时，看涨期权和看跌期权的内涵价值分别为（ ）美分／蒲式耳。

6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨，某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值，当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨，至8月份，现货价格跌至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时以8050元／吨的价格将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价相当于（ ）元／吨。（不计手续费等费用）

根据下面资料，回答下题。

7月30日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为750美分／蒲式耳，11月份玉米期货价格为635美分／蒲式耳，套利者按上述价格买入100手11月份小麦合约的同时卖出100手11月份玉米合约。9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。（小麦与玉米期货合约每手都为5000蒲式耳，不计手续费等费用）

{TS}该交易的价差（ ）美分／蒲式耳。

某美国交易者发现6月欧元期货与9月欧元期货间存在套利机会。2月i0日，买人100手6月欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1．3606，同时卖出100手9月欧元期货合约，欧元兑美元价格为1．3466。5月10日，该交易者分别以1．3596欧元／美元和1．3416欧元／美元的价格将手中合约对冲。则该交易者在该笔交易中（ ）美元。（每张欧元期货合约为12．5万欧元）

某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股／手，行权价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（ ）元。

下列相同条件的期权，内涵价值最大的是（ ）。

在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为2400元／吨，乙为卖方，建仓价格为2600元／吨，小麦搬运.储存.利息等交割成本为60元／吨，双方商定的平仓价为2540元／吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元／吨，即2500元／吨，期货转现货后节约费用总和__________是__________元／吨，甲方节约__________元／吨，乙方节约元／吨。（ ）

某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨／手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元／吨，期权权利金为20港元／吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元／吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元／吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（ ）港元。

在黄大豆1号期货市场上，甲为买方，开仓价格为3900元／吨，乙为卖方，开仓价格为4100元／吨。大豆搬运、储存、利息等交割成本为60元／吨，双方商定平仓价格为4040元／吨，商定的交收大豆价格为4000元／吨。期转现后，甲实际购人大豆价格为（ ）元／吨

大连商品交易所7月黄大豆1号期货合约的最新成交价为3590元／吨时，某客户下达了卖出该合约的市价指令，则可能的成交价格为（ ）元／吨。

关于我国期货公司的说法，正确的有（ ）。

（ ）市场能够为投资者提供避险功能。

理论上，当市场利率上升时，将导致（ ）。

某饲料厂对其未来要采购的豆粕进行套期保值，待采购完毕时结束套期保值。当基差走弱时，意味着（ ）。(不计手续费等费用)

国内某进口企业3个月后需要支付欧元货款，而企业自身的外汇储备主要为美元存款，假设企业预期欧元兑美元汇率升值，则该企业可以通过（ ）来进行套期保值。

卖出看涨期权适用的市场环境有（ ）。

4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点，则3个月后到期的该指数期货合约（ ）。

股指期货近期与远期月份合约间的理论价差与（ ）等有关。

关于大连商品交易所的说法，正确的有（ ）。

下列属于正向市场的情形有( )。(假设不考虑品质价差和地区价差)

为了防止标的物价格下跌，可以运用的策略有( )。

美国某投资机构预计美联储将降低利率水平，而其他国家相关政策保持稳定，决定投资于日元、加元期货市场，适合选择（ ）合约。

在我国，对所有交易会员进行结算的期货交易所有（ ）。

进行跨币种套利的经验法则包括（ ）。

在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不能提供的服务有（ ）。

期货交易过程中，灵活运用止损指令可以起到（ ）的作用。

按2011年全球场内期权交易量统计，美国国际证券交易所（ISE）是美国乃至全球最大的期权交易所。此外，交易量排名居前的依次为（ ）和BOX.纳斯达克期权市场。

当（ ）时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。

期货合约的标准化（ ）。

外汇风险的种类很多，按其内容不同，大致可分为（ ）。

下列影响市场利率变化的因素有（ ）。

当标的物市场价格为500美分／蒲式耳时，下列期权为实值期权的是（ ），

关于期货价差套利的描述，正确的是（ ）。

期货行情图包括（ ）等。

全球外汇市场的交易中包括不同类型的工具，其中主要有（ ）.外汇期权.外汇期货及其他外汇市场工具等。

下列关于标的资产价格与看涨期权价格关系的说法，正确的有（ ）。

下列属于期货市场中的缺口的有（ ）。

以下关于K线的说法，正确的有（ ）。

以下有关股指期货的说法正确的有（ ）。

在基差不变时，（ ）可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。

中国期货业协会应履行的职责包括（ ）。

套期保值交易选取的工具较广，包括（ ）等衍生工具。

适用于做利率期货买入套期保值的情形有（ ）。

一般情况下，在正向市场情况下，对商品期货而言，下列说法正确的是（ ）。

关于卖出看跌期权的损益（不计交易费用），正确的说法是（ ）。

货币互换的特点包括（ ）。

决定一种商品供给的主要因素有（ ）。

下列关于商品需求弹性的说法中，正确的有（ ）。

下列选项中，不属于利率期货的有（ ）。

在规定的期限内，如果市场参考利率高于协定的利率上限水平，则卖方向买方支付市场利率高于利率上限的差额部分。（ ）

期货交易的个人开户仅需提供本人身份证。（ ）

套利限价指令的优点在于可以保证交易立刻成交。（ ）

期货公司为客户申请各期货交易所交易编码，应当统一通过中国证监会办理。（ ）

交易所交易基金(ETF)与封闭式基金的显著区别是基金买卖与申购赎回方式不同。（ ）

期货价差套利要同时在相关合约上进行方向相反的交易，即同时建立一个多头头寸和一个空头头寸。（ ）

3个月欧洲美元期货属于短期利率期货品种。（ ）

看涨期权的损益平衡点等于执行价格与权利金之和。（ ）

在跨品种套利中，涉及的相关商品只能有两种。（ ）

最早的金属期货交易诞生于美国。（ ）

看跌期权多头损益平衡点低于其他条件相同的看跌期权空头损益平衡点。（ ）

最小变动价位的设置是为了保证市场有适度的流动性。（ ）

投资者买IF1506，卖出IF1509，以期持有一段时间后反向交易获利，属于股指期货反向套利。（ ）

其他因素不变的情况下，预期未来利率水平下降，投资者可卖出利率期货合约，期待利率期货价格下跌后平仓获利。（ ）

投资者可借助止损指令以及止损价位的调整，达到限制损失、累积盈利的目的。（ ）

外汇期货是以货币为标的物的期货合约。（ ）

在期现套利中，只有当实际的股指期货价格高于或低于理论价格时，套利机会才有可能出现。（ ）

若股指期货的合约价值与被保值股票组合的市场价格相等，就可实现完全套期保值。（ ）

在利用股指期货进行套期保值时，股票组合的β系数越大，所需要的期货合约数就越少。（ ）

在我国，期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在不同的结算制度下存在差异。（ ）