某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元。该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（ ）。

企业将资金投放于应收账款而放弃其他投资项目，就会丧失这些投资项目可能带来的收益，则该收益是（ ）。

下列各项中，不属于经营预算的是（）。

下列各项销售预测分析方法中，属于定性分析法的是（ ）。

与普通合伙制企业相比，下列各项中，属于公司制企业特点的是（）。

下列股利理论中，支持“低现金股利有助于实现股东利益最大化目标”观点的是（ ）。

与发行债券筹资相比，发行普通股股票筹资的优点是（）。

对于生产多种产品的企业而言，如果能够将固定成本在各种产品之间进行合理分配，则比较适用的综合保本分析方法是（）。

企业因发放现金股利的需要而进行筹资的动机属于（）。

下列各项中，属于资金占用费的是（）。

某企业获批100万元的周转信贷额度，约定年利率为10%，承诺费率为0.5%，年度内企业实际动用贷款60万元，使用了12个月，则该笔业务在当年实际发生的借款成本为（）万元。

某公司2016年度资金平均占用额为4500万元，其中不合理部分占15%，预计2017年销售增长率为20%，资金周转速度不变，采用因素分析法预期的2017年度资金需要量为（）万元。

在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款额转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还所融通的资金，则这种保理是（）。

某企业向金融机构借款，年名义利率为8%，按季度付息，则年实际利率为（）。

集权型财务管理体制可能导致的问题是（）。

某企业生产单一产品，年销售收入为100万元，变动成本总额为60万元，固定成本总额为16万元，则该产品的边际贡献率为（）。

在计算稀释每股收益时，下列各项中，不属于潜在普通股的是（）。

某公司2012-2016年度销售收入和资金占用的历史数据（单位：万元）分别为（800，18），（760，19），（900，20）、（1000，22），（1100，21）运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时，应采用的两组数据是（）。

企业生产X产品，工时标准为2小时/件，变动制造费用标准分配率为24元/小时，当期实际产量为600件。实际变动制造费用为32400元。实际工时为1296小时。则在标准成本法下，当期变动制造费用效率差异为（）元。

根据作业成本管理原理，某制造企业的下列作业中，属于增值作业的是（）。

下列各项中，属于变动成本的有()。

股票上市对公司可能的不利影响有（ ）。

下列各项中，能够作为吸收直接投资出资方式的有（ ）。

对公司而言，发放股票股利的优点有（ ）。

下列各项中，属于速动资产的有（ ）。

下列各项中，可以作为企业产品定价目标的有（ ）。

下列关于营运资金管理的表述中，正确的有（）。

一般而言，与发行普通股相比，发行优先股的特点有（）。

根据单一产品的量本利分析模式，下列关于利润的计算公式中，正确的有（）。

编制现金预算时，如果现金余缺大于最佳现金持有量，则企业可采取的措施有（）。

应付账款是供应商给企业的一种商业信用，采用这种融资方式是没有成本的。()

编制弹性预算时，以手工操作为主的车间，可以选用人工工时作为业务量的计量单位。()

可转换债券是常用的员工激励工具，可以把管理者和员工的利益与企业价值成长紧密联系在一起。（ ）

由于信息不对称和预期差异，投资者会把股票回购当做公司认为其股票价格被高估的信号。（）

净收益营运指数越大，收益质量越差。（）

在其他因素不变的情况下，市场利率的变动会引起债券价格反方向变动，即市场利率上升，债券价格下降。（）

相关者利益最大化的财务管理目标体现了合作共赢的价值理念。（）

长期借款的例行性保护条款、一般性保护条款、特殊性保护条款可结合使用，有利于全面保护债权人的权益。（）

依据资本资产定价模型，资产的必要收益率不包括对公司特有风险的补偿。（）

企业对成本中心进行业绩考核时，应要求成本中心对其所发生或负担的全部成本负责。（）

甲公司编制销售预算的相关资料如下：

资料一：甲公司预计每季度销售收入中，有70%在本季度收到现金，30%于下一季度收到现金，不存在坏账。2016年末应收账款余额为6000万元。假设不考虑增值税及其影响。

资料二：甲公司2017年的销售预算如下表所示：

甲公司2017年销售预算 金额单位：万元

要求：

（1）确定表格中字母所代表的数值（不需要列示计算过程）。

（2）计算2017年末预计应收账款余额。

丙公司是一家设备制造企业，每年需要外购某材料 108000 千克，现有 S 和 T 两家符合要求的材料供应企业，他们所提供的材料质量和价格都相同。公司计划从两家企业中选择一家作为供应商，相关信息如下：

（1）从 S 企业购买该材料，一次性入库，每次订货费用为 5000 元，年单位材料变动储存成本为 30 元/千克，假设不存在缺货。

（2）从 T 企业购买该材料，每次订货费用为 6050 元，年单位材料变动储存成本为 30 元/千克，材料陆续到货和使用，每日送货量为 400 千克，每日耗用量为 300 千克。

要求：

（1）利用经济订货基本模型，计算从 S 企业购买材料的经济订货批量和相关存货总成本。

（2）利用经济订货扩展模型，计算从 T 企业购买材料的经济订货批量和相关存货总成本。

（3）基于成本最优原则，判断丙公司应该选择哪家企业作为供应商。

资产组合 M 的期望收益率为 18%，标准离差为 27.9%；资产组合 N 的期望收益率为 13%，标准离差率为 1.2。投资者张某和赵某决定将其个人资金投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为 16%，赵某投资于资产组合 M和N的资金比例分别为 30%和70%。

要求：

（1）计算资产组合 M 的标准离差率。

（2）判断资产组合 M 和 N 哪个风险更大。

（3）为实现其期望的收益率，张某应在资产组合 M 上投资的最低比例是多少？

（4）判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险，并说明理由。

丁公司是一家处于初创阶段的电子产品生产企业，相关资料如下：

资料一：2016 年开始生产和销售 P 产品，售价为 0.9 万元/件；全年生产 20000 件，产销平衡。丁公司使用的所得税税率为 25%。

资料二：2016 年财务报表部分数据如下表所示：

2016 年财务报表部分数据 单位：万元

利润表项目（年度数） 单位：万元

资料三：所在行业的相关财务指标平均水平：总资产净利率为 4%，总资产周转次数为 0.5 次，营业净利率为 8%，权益乘数为 2。

资料四：公司 2016 年营业成本中固定成本为 4000 万元，变动成本为 7000 万元；期间费用中固定成本为 2000 万元，变动成本为 1000 万元，利息费用为 1000 万元。假设 2017 年成本性态不变。

资料五：公司 2017 年目标净利润为 2640 万元，预计利息费用为 1200 万元。

要求：

（1）根据资料二，计算下列指标（计算中需要使用期初与期末平均数的，以期末数替代）：①总资产净利率；②权益乘数；③营业净利率；④总资产周转率。

（2）根据要求（1）的计算结果和资料三，完成下列要求：①依据所在行业平均水平对丁公司偿债能力和营运能力进行评价；②说明丁公司总资产净利率与行业平均水平差异形成的原因。

（3）根据资料一、资料四和资料五，计算 2017 年的下列指标：①单位变动成本；②保本点销售量；③实现目标净利润的销售量；④实现目标净利润时的安全边际量。

戊化工公司拟进行一项固定资产投资，以扩充生产能力，现有 X、Y、Z 三个方案备选，相关资料如下：

资料一：戊公司现有长期资本 10000万元，其中，普通股股本为 5500万元，长期借款为 4000万元，留存收益为 500 万元。长期借款利率为 8%。该公司股票的系统风险是整个股票市场风险的 2 倍。目前整个股票市场平均收益率为 8%，无风险收益率为 5%。假设该投资项目的风险与公司整体风险一致，且投资项目的筹资结构与公司资本结构相同，新增债务利率不变。

资料二：X 方案需要投资固定资产 500 万元，不需要安装就可以使用，预计使用寿命为 10 年，期满无残值，采用直线法计提折旧。该项目投产后预计会使公司的存货和应收账款共增加20万元，应付账款增加5万元，假设不会增加其他流动资产和流动负债。在项目运营的 10年中，预计每年为公司增加税前利润 80万元。X方案的现金流量如表1所示：

表 1 X 方案现金流量计算表 单位：万元

注：表内的“×”为省略的数值。

资料三：Y 方案需要投资固定资产 300 万元，不需要安装就可以使用，预计使用寿命为 8 年，期满无残值。预计每年营业现金净流量为 50 万元。经测算，当折现率为 6%时，该方案的净现值为 10.49 万元；当折现率为 8%时，该方案的净现值为－12.67 万元。

资料四：Z 方案与 X 方案、Y 方案的相关指标如表 2 所示：

表 2 备选方案的相关指标

注：表内的“×”为省略的数值。

资料五：公司适用的所得税率为 25%。相关货币时间价值系数如表 3 所示：

表 3 相关货币时间价值系数表

注：i 为该项目的必要报酬率。

要求：

（1）根据资料一，利用资本资产定价模型计算戊公司普通股资本成本。

（2）根据资料一和资料五，计算戊公司的加权平均资本成本。

（3）根据资料二和资料五，确定表 1 中字母所代表的数值（不需要列式计算过程）。

（4）根据以上计算的结果和资料三，完成下列要求：①计算 Y 方案的静态投资回收期和内含报酬率；②判断 Y 方案是否可行，并说明理由。

（5）根据资料四和资料五，确定表 2 中字母所代表的数值（不需要列式计算过程）。

（6）判断戊公司应当选择哪个投资方案，并说明理由。