目前，我国期货交易所采取分级结算制度的是（ ）。

关于期权价格的叙述正确的是（ ）。

在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（ ）。

某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（ ）元。

下列关于FCM的表述中，正确的是（ ）。

沪深300指数采用（ ）作为加权比例。

世界首家现代意义上的期货交易所是（ ）。

当看涨期权空头接受买方行权要求时，其履约损益为（ ）。（不计交易费用）

某投资者在5月份以30元／吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权，同时又以10元／吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元／吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元／吨时，该投资者收益为（ ）元／吨。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（ ）。

期货（ ）是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。

下图中关于K线图基本要素的标注，不正确的是（ ）。

在其他条件不变的情况下，客户甲预计玉米将大幅增产，则甲最有可能进行的操作是（ ）。

下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。

以下属于典型的反转形态是（）。

标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点(即0．01％)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。

在我国期货交易所（）是由集合竞价产生的。

道氏理论的创始人是（ ）。

玉米1507期货合约的买入报价为2500元/吨，卖出报价为2499元/吨，若前一成交价为2498元/吨，则成交价为（）元/吨。

某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手(每手10吨)，成交价为3535元／吨，当日结算价为3530元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5％。该客户的当日盈亏为（）元。

在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨，5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨，该套利交易的价差（）元/吨

4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元／吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当前7月份铜期货价格为53300元／吨。到了7月1日，铜价大幅度上涨，现货铜价为56000元／吨，7月份铜期货价格为56050元／吨。如果该厂在现货市场购进500吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏情况为( )。

2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。

一般说来，美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。

在期权合约中，下列()要素，不是期权合约标准化的要素。

某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元／吨，当日结算价为4770元／吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元／吨，交易保证金比例为8％，则该投资者当日交易保证金为()。(交易单位：10吨／手)

关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（ ）。

美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险，该企业可在CME市场上采取（）交易策略。

某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价形成（ ）。

某交易商向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货交易的（）功能。

沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，3个月后交割的沪深300股指期货合约的理论价格为（ ）点。

假设在间接报价法下，欧元/美元的报价为1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。

股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）?

期权合约中，买卖双方约定以某一个价格买入或卖出标的资产的价格叫做（）。

期货交易中期货合约用代码表示，C1203表示（）。

中国金融期货交易所采取（）结算制度。

就看涨期权而言，标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。??

在我国，某交易者3月3日买入10手5月铜期货合约的同时卖出10手7月铜期货合约，价格分别为45800元/吨和46600元/吨；3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月平仓价格分别为46800元/和47100元/吨。铜期货合约的交易单位为5吨/手，该交易者盈亏状况是（）元。（不计手续费等其他费用）

某公司于3月10日投资证券市场300万美元,购买ABC三种股票,各花费100万美元,三只股票与S&P500的贝塔系数分别为0.9、1.5、2.1。此时的S&P500现指为1430点。因担心股票下跌造成损失,公司决定做套期保值。6月份到期的S&P500指数合约的期指为1450点,合约乘数为250美元,公司需要卖出()张合约才能达到保值效果。

当期货价格低估时适合采用的股指期货期现套利策略为（ ）。

某日，中金所T1606的合约价格为99.815，这意味着（ ）。

股指期货采取的交割方式为（ ）。

某交易者以100美元／吨的价格买入一张3个月期的铜看涨期权，执行价格为3800美元／吨，期权到期时，铜期货合约价格为3950美元／吨，该交易者的损益平衡点为（ ）美元／吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）

在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的（ ）。

我国5年期国债期货的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为（ ）年的记账式附息国债。

中央银行实行宽松货币政策，商品价格水平（ ）。

国际上第一次出现的金融期货为（ ）。

4月18日，5月份玉米期货价格为1750元/吨，7月份玉米期货价格为1800元/吨，9月份玉米期货价格为1830元/吨，该市场为（ ）。

某年7月，CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳，到了8月，基差变为5美分/蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差（ ）。

对规模大的企业而言，从事套期保值的平均成本（ ）规模小的企业。

（ ）是指交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币。

交易双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深300指数构成完全对应，现在市场价值为99万元，对应的沪深300指数为3300点。假定市场年利率为6%，且预计1个月后可收到6600元现金红利，该远期合约的理论价格是（ ）。

（ ）期权允许买方在期权到期前的任何时间执行期权。

下列在中国金融期货交易所上市的是（ ）。

禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨，某饲料公司因提前进行了套期保值规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（ ）作用。

关于价格趋势的方向，描述正确的是（ ）。

沪深300股指期货的最后交易日为合约到期月份的（ ）,遇法定节假日顺延。

以下属于期货投资咨询业务的是（ ）。

下列关于结算概念与程序的说法，错误的是（ ）。

以下关于上证50ETF期权说法正确的是（ ）。

目前我国的期货结算部门是（ ）。

下列商品期货不属于能源期货的是（ ）期货。

互换是指两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定时间内交换一系列（ ）的合约。

下列不属于郑州商品交易所上市的品种是（ ）。

世界上第一个股指期货品种是（ ）。

某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证金占用额为22．5万元。当日保证金占用额16．5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为2万元，当日出金为20万元。该投资者当日可用资金余额为（ ）。

无本金交割外汇远期交易一般用于实行（ ）国家的货币，为面对汇率风险的企业和投资者提供了一个对冲及投资的渠道。

无风险利率水平会影响期权的时间价值，当利率提高时，期权的时间价值会（ ）。

我们把用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比率称为（ ）。

国内某证券投资基金在某年6月7日时，收益率已达到35%，预计后续将下跌，该证券投资基金决定利用12月沪深300指数期货实行保值。其股票组合的现值为3.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9，6月7日的现货指数为3500点，12月期货合约价格为3650点。该基金应（ ）。沪深300股指期货每点为300元。

4月2日，某外汇交易商以1英镑=1.5238美元的价格卖出40手6月英镑兑美元期货合约，4月6日，该交易商分别以1英镑=1.5099美元和1英镑=1.5351美元的价格买入20手6月英镑兑美元期货合约平仓。英镑兑美元期货合约规模为62500英镑，则该交易商期货交易的盈亏为（ ）。（不计手续费等费用）

国内某一公司甲在美国有一新业务，需要融资100万美元，国内另一公司乙在日本有一新业务，需要融资11亿日元。美元兑日元的即期汇率为110.00，两公司的借贷成本如下表：甲乙双方通过货币互换协议，则借贷成本总体降低（ ）。

假设芝加哥期货交易所（CBOT）和大连商品交易所（DCE）相同月份玉米期货价格及套利者操作如下表所示。该套利者的盈亏情况为（ ）元/吨。（不考虑各种交易费用和质量升贴水，按1美分/蒲式耳=0.4美元/吨，1美元=6.2000元人民币计算，计算过程取整数）

利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量与（ ）无关。

在我国，3月5日，某交易者卖出10手5月白糖期货合约的同时买入10手7月白糖期货合约价格分别为6350元/吨和6390元/吨，3月6日全部对冲平仓，5月和7月白糖合约平仓价格分别为6290元/吨和6320元/吨。该套利交易（ ）。（合约规模10吨/手，不计手续费等费用）

多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有可能（ ）。

4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元。如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元／点。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了规避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（ ）张。

某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2000。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6.2090，则交割时该交易商（ ）。（结果四舍五入取整）

某期货合约的标的物每月的持仓成本为50∽60元/吨，期货交易手续费为2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利，若在正向市场上一个月后到期的期货合约与现货的价差为（ ），则适合进行卖出现货，买入期货操作。（假设现货充足）

6月初，某机构计划3个月后购买A、B、C三只股票，每只分别投入100万元，此时股价分别为15元、20元、和25元。目前行情看涨，该机构决定先买入股指期货锁住成本。9月份股指期货为500点，每点乘数为100元，A、B、C三只股票的贝塔系数分别为1.5、1.3、0.8，则该机构应（ ）。

每日价格最大波动限制的确定主要取决于标的物市场价格波动的（ ）。

对买入套期保值而言，无法实现净盈利的情形包括（ ）。（不计手续费等费用）

在进行股指期现套利时，套利应该（ ）。

交易者认为美元兑人民币远期汇率低估，欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略有( )。

对于商品期货合约而言，当交易所调整交易保证金比率时，考虑的因素有()。

金融期货的套期保值者大多是( )。

期货交易所会员、客户可以使用( )等有价证券充抵保证金进行期货交易。

某投资者以300点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为11000点的恒指美式看涨期权；同时，他又以200点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为10500点的恒指美式看跌期权。则当指数是（）点时，投资者达到盈亏平衡。

通常情况下，对于实值期权，执行价格越高（ ）。

期货结算机构与期货交易所根据关系不同，一般可分为（ ）。

我国外汇管理交易中心的人民币兑美元外汇掉期期限包括（ ）。

下列对于期货结算的表述，正确的是（ ）。

下列各种指数中，采用加权平均法编制的有（ ）。

国内期货交易所进行计算机撮合成交原则是（ ）。

看涨期权的多头和空头到期损益结构图是（ ）。

股票的衍生产品有（ ）。

期货交易指令内容包括（ ）。

中国金融期货交易所的全面结算会员，可以（ ）。

5月10日，某套利者买入7月份豆粕期货合约，价格为3100元/吨，同时卖出9月份豆粕期货合约，价格为3160元/吨。6月平仓时，下列选项中该套利者可盈利的是（ ）。

套期保值活动主要转移（ ）。

在场外衍生品市场，比较典型常见的场外利率期权有（ ）。

下列属于股票衍生品的是（ ）。

关于利率上下限的描述，正确的是（ ）。

当标的物的市场价格在（ ）时，看跌期权买方将出现亏损（不考虑交易费用）。

下列属于现货多头的情形有（ ）。

股指期货交易特点包括（ ）。

某套利者利用棕榈油期货进行套利，T0时刻建仓后棕榈油期货价格变化情况如表所示。则平仓时价差缩小的情况有（ ）。

现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括（ ）。

期货公司客户的交易结算单须载明的事项包括（ ）等。

在某一期货合约的交易过程中，当（ ）时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其变易保证金水平。

利率期货多头套期保值的目的是规避因利率上升而出现损失的风险。（）

期货交易以集中公开竞价的方式进行。（）?

如果长期看好一个证券组合，但担心市场有短期下跌的风险，那么可以利用股指期货进行短期套期保值。（ ）??

如果交易者对标的资产后市谨慎看多，则在买入标的资产的同时可卖出该标的的看涨期权，或已经持有标的资产，当价格上涨一定水平后，如果担心价格下跌，可采取卖出看涨期权策略。（）

无套利区间的上下界幅宽主要是由交易费用和市场冲击成本这两项所决定的。（）

通常来说，一国政府实行扩张性的货币政策，会导致本国货币升值。()

当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先原则，但平当日新开仓位不适用于时间优先原则。（ ）

期转现的买卖双方在约定平仓价的同时，也确定了相应的现货买卖价格。（ ）

国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子。（ ）

预期市场利率下降，适宜采用空头策略，卖出国债期货合约。（ ）

看跌期权是一种卖权，期权的买方有权按照约定价格卖出标的资产。（ ）

全员结算制度是指期货交易所会员均具有与期货交易所进行结算的资格，期货交易所的会员有结算会员与非结算会员之分。（ ）

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不得代理客户进行期货交易、结算或交割。 （ ）

当标的资产价格低于下限水平，利率下限期权的卖方不需要承担支付义务。（ ）

甲醇是郑州商品交易所推出的期货品种。（ ）

目前，我国期货交易所的交易指令均是当日有效。（ ）

期货公司必须为客户提供交易履约担保。（ ）

付息债券的久期等于它的剩余期限。（ ）

期权到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期。（ ）

股票指数期货是一种新型的股票交易方式。（ ）