以下对期货投机交易说法正确的是（ ）。

下列关于会员制期货交易所的组织架构的表述中，错误的是（ ）。

大豆提油套利的做法是（ ）。

一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（ ）承担。

看涨期权的卖方想对冲了结其合约，应（ ）。

套期保值是通过建立（ ）机制，以规避价格风险的一种交易方式。

在现货市场和期货市场上采取方向相反的买卖行为，是（ ）。

看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（ ）一定数量的标的物。

由于期货结算机构的担保履约作用，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的（）方式得以实施。

?某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约，价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权，执行价格为290美分/蒲式耳，权利金为12美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式耳。

某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8600元/吨和8650元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元/吨和8710元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。

某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7．6美元／蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2．45美元／蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7．45美元／蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2．20美元／蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为( )美元。

受我国现行法规约束，目前期货公司不能（ ）。??

下列期货合约行情表截图中，最新价表示()。

在正向市场中，牛市套利者要想盈利，则在()时才能实现。

在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。

期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也叫做()。

某投资者做多5手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98.880，平仓价格为98.124，其盈亏是（）元。（不计交易成本）

某客户在中国金融期货交易所0026号会员处开户，假设其获得的交易编码为002606809872，如果之后该客户又在中国金融期货交易所0118号会员处开户，则其新的交易编码为()。

某公司于3月10日投资证券市场600万美元，如下表：

因担心股票下跌造成损失，公司决定做套期保值。合约乘数为300美元，公司需要卖出()张合约才能达到保值效果。

买入看涨期权实际上相当于确定了一个（），从而锁定了风险。?

如果交易商在最后交易日仍未将期货合约平仓，则必须（）。

下面关于期货投机的说法，错误的是（）。

某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。

3月5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月份锌期货合约，价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月份和7月份锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。

在看跌期权中，如果买方要求执行期权，则买方将获得标的期货合约的（）部位。

市场为正向市场，此时基差为（）。

下列关于转换因子的说法不正确的是（）。

某粮油经销商在国内期货交易所买入套期保值，在某月份菜籽油期货合约上建仓10手，当时的基差为100元／吨。若该经销商在套期保值中出现净盈利30000元，则其平仓时的基差应为()元／吨。(菜籽油合约规模为每手10吨，不计手续费等费用)

6月10日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的价位买入2手6月期瑞士法郎期货合约。6月20日,瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在1瑞士法郎=0.9038美元的价位卖出2手6月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是125000瑞士法郎，则该投资者()

下列时间价值最大的是（ ）。

目前我国股票交易和股指期货交易的共同点是（ ）。

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时市场利率为6%，恒生指数为15000点，3个月后交割的恒指期货为15200点。交易者认为存在期现套利机会，在买进相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约，交易者采用该策略将（ ）港元。（1点50港元）

其他条件不变，玉米期初库存量过低，玉米价格将（ ）。

某日，某期货公司有甲，乙，丙，丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：

甲：213240，213240

乙：5156000，6544000

丙：5779850，5779900

丁：356700，356600

则（ ）客户需要追加交易保证金。

投资者预期股票指数上涨而买入股指期货合约的交易方式属于（ ）。

市场上，期货价格有效突破上升三角形的压线时，通常原有趋势将（ ）。

当股票价格为64.00港元，该股票看跌期权的执行价格为65.00港元，权利金为5.40港元，其时间价值为（ ）港元。

点价交易是指以某商品某月份的（ ）为计价基础，确定双方买卖该现货商品价格的交易方式。

人民币债券嵌入一个衍生品组合在一起的复合型产品属于（ ）。

一般而言，预期利率将上升，一个美国投资者很可能（ ）。

大宗商品的国际贸易采取“期货价格+升贴水+运费”的定价方式，主要体现了期货价格的（ ）。

在反向市场中，基差（ ）。

当期权处于深度实值状态时，标的资产价格变动使内涵价值继续增加的可能性（ ），而使内涵价值减小的可能性（ ）。

会员制期货交易所的理事会对（ ）负责。

黄金期货套利的过程如下表所示，则平仓时价差为（ ）。

（ ）的成立，标志着中国期货行业自律管理组织的诞生。

（ ）是指两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定时间内交换一系列现金流的合约。

9月10日，白糖现货价格为6200元／吨。某糖厂担心白糖价格下跌，决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元／吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5720元／吨，期货价格跌至5700元／吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（ ）元／吨。

期货交易所会员的义务不包括（ ）。

某标的资产的价格为206元，其看涨期权的执行价格为213元，权利金为8元，其时间价值为（ ）元。

（ ）自创建以来一直交易活跃，至今其价格依然是国际有色金属市场的“晴雨表”。

美元较欧元贬值，此时最佳策略为（ ）。

某投资者以4100元/吨，卖出5月大豆期货合约，同时以4000元/吨买入7月大豆期货合约，当价差变为（ ）元/吨时，该套利者获利最大。（不计手续费等费用）

下列关于期货交易的交割仓库，说法错误的是（ ）。

某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月玻璃期货合约建仓20手（每手200吨），当时的基差为-20元/吨，平仓时的基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中（ ）元。（不计手续费等费用）

某交易者决定做小麦期货合约的投资交易，确定最大损失额为50元/吨，买入价格为2850元/吨的20手合约后，下达止损指令应为（ ）。

技术分析中，根据期货价格形态可分为（ ）。

郑州商品交易所在对某月份棉花进行计算机撮合成交时，若某时刻市场最优买入价为15355元/吨，最优卖出价格为15345元/吨，前一成交价为15350元/吨，则（ ）。

期货交易缴纳的保证金通常为（ ）。

在即期外汇市场上拥有某种外币负债的企业，为防止将来偿付时该货币升值风险，可在外汇期货市场上采取（ ）交易策略。

（ ）期货交易所通常由若干股东共同出资组建，以营利为目的。股份可以按照有关规定转让，其盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用。

若某期货交易客户的交易编码为001201005688，则其客户号为（ ）。

下列关于套期保值者的描述正确的是（ ）。

期权从买方行权方向的不同，可划分为（ ）。

2020年4月9日，某客户的逐笔对冲结算单位、持仓汇总的数据如下表：若期货公司要求的最低交易保证金比例为10%，玻璃的交易单位为每手20吨，该投资者保证金占用为（ ）元。

某机构在3月5日投资购入ABC三只股票，股价分别为20元、25元、50元。β系数分别为1.5、1.3、0.8，三只股票各投入资金100万元，则其股票组合的β系数为（ ）。

某客户开仓卖出大豆期货合约30手，成交价格为3320元/吨，当天平仓10手合约，成交价格为3340元，当日结算价格为3350元/吨，收盘价为3360元/吨，大豆的交易单位为10吨/手，交易保证金比列为8%，则该客户当日持仓盯市盈亏为（ ）元。（不计手续费等费用）。

某交易者4月5日买入7月小麦看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳，权利金为30美分／蒲式耳。第二天以20美分／蒲式耳的权利金将该期权平仓。不考虑交易费用，该交易的盈亏是（ ）。

投资者持有面值1亿元的债券 I，利用中金所国债期货TF合约对冲利率风险，TF合约的最便宜可交割CTD的转换因子为1.0294，债券 I 和CTD的相关信息如表所示：

根据修正久期法，投资者对冲利率风险所需TF合约数量的计算公式（ ）。

假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，其股票组合的市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，此时市场利率为6%。则该远期合约的理论价格为（ ）万港元。

假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05，其资金分配分别是：100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为（ ）。

假设上海期货交易所（SHFE）和伦敦金属交易所（LME）相同月份合同期货价格及套利者操作如下表所示，则该套利者的盈亏状况为（ ）元/吨。（不考虑各种交易费用和质量升贴水，假设美元兑人民币汇率为6.2）

（ ）是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。

假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为1450点，若不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（ ）点。（小数点后保留两位）

2020年3月9日，A在CME卖出50手9月份欧元兑换美元期货合约，价格为1.1106，在6月9日，A以1.0912的价格将合约对冲平仓，则A收益为（ ）美元。（欧元兑换美元的合约为12.5万欧元）

某新客户存入保证金200 000元，在5月7日开仓买入大豆期货合约100手，成交价为3500元/吨，同一天该客户平仓卖出40手大豆合约，成交价为3600元/吨，当日结算价为3550元/吨，交易保证金比例为5%，则客户当日盈亏（不含手续费、税金等费用）为（ ）元。（大豆期货10吨/手）

芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100 000美元，当报价为98－175时，表示该合约的价值为（ ）美元。

9月1日，某证券投资基金持有的股票组合现值为1.12亿元，β系数为0.9。该基金经理担心后市下跌，决定利用沪深300股指期货进行套期保值。此时沪深300指数为2700点，12月到期的沪深300指数期货为2825点。该基金要卖出（ ）份沪深300股指期货合约。

6月5日，买卖双方签订一份3 个月后交割的一篮子股票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50 港元，假定市场利率为6%，且预计一个月后可收到5000 元现金红利，则此远期合约的合理价格为（ ）点。

石油交易商在（ ）时可以通过原油卖出套期保值对冲原油价格下跌风险。

下列关于期货期权行权后的说法，正确的有（ ）。

根据利率期货合约标的期限不同，利率期货可以分为（ ）。

下列关于期转现交易，说法正确的有（ ）。

对反向市场描述正确的是（）。

套期保值要实现风险对冲，在操作中应满足的条件包括()。

以下关于美式期权和欧式期权的说法，正确的是（）。?

?下列属于期货涨跌停板作用的有（ ）。

假设r为年利息率，d为年指数股息率，t为所需计算的各项内容的时间变量，T代表交割时间，S（t）为t时刻的现货指数，F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的现货价格（以指数表示），TC为所有交易成本，则（）。?

某3个月到期的股指期货合约，其期现套利信息如下表所示：

则3个月后到期的该指数期货合约()。

关于期货合约最小变动值，以下说法正确的有（）。

与个人投资者相比，机构投资者具有的优势有()。

下列关于无本金交割的外汇远期，说法正确的有（）。

以下关于β系数的说法，正确的是（ ）。

以下属于期转现交易流程的内容有（ ）。

投资者预期市场利率下降，其合理的判断和操作策略有（ ）。

期货价差套利（ ）。

关于期货合约持仓量的描述，以下说法正确的有（ ）。

目前最主要、最典型的金融期货交易品种有（ ）。

首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向（ ）报告。

交易手续费过高的影响有（ ）。

期权交易的了结方式包括（ ）。

下列关于投机者操作的说法，正确的有（ ）。

4月8日，某交易所5月，7月，10月的焦炭期货合约的价格分别为1310元/吨，1360元/吨，1436元/吨，某交易者预期5月和7月，5月和10月期货合约价差均较大，则交易者应（ ）。

股指期货可作为（ ）的工具。

当出现下列（ ）情况时，投资者应进行买入套期保值。

K线的描述正确的是（ ）。

理论上，当市场利率上升时，将导致（ ）。

下列选项中，属于利率期货的有（ ）。

下列关于期货交易指令，说法正确的是（ ）。

当股指期货的近月合约价格高于远月合约价格时，市场为正向市场。（ ）

在正向市场中进行熊市套利，相当于买进套利。（ ）

最早的金属期货交易诞生于美国。（ ）

国内期货公司的职能包括对客户账户进行管理，控制客户交易风险。

在我国股票期权市场上，将机构投资者区分为专业机构投资者和普通机构投资者。（）

无论是近期合约还是远期合约，随着各自交割月的临近，期货和现货价格的差异都会逐渐扩大，出现背离。（ ）

当企业持有实物商品或资产，或者已按固定价格约定在未来购买某种商品或资产时，该企业处于现货空头。

郑州商品交易所的结算方式是由期货交易所对会员进行结算，会员对其受托的客户结算。（ ）

国债期货的理论价格=（现货价格+资金成本-利息收入）× 转换因子。（ ）

期权的标的资产可以是现货资产，也可以是期货资产；可以是实物资产，也可以是金融资产或金融指标（股票价格指数）。（ ）

涨跌停板一般是以合约上一交易日的收盘价为基准确定的。（ ）

中金所目前上市的国债期货属于中长期利率期货品种。（ ）

期货交易所为期货交易提供设施和服务，但自身不参与交易活动。 （ ）

看跌期权也称为卖权、认估期权，只有买方才拥有行权的权利。（ ）

会员制期货交易所是由全体会员出资组建的非营利性法人。（ ）

预期未来利率水平下降时，投资者可卖出对应的国债期货合约，待价格下跌后平仓获利。（ ）

开盘价由集合竞价产生。（ ）

在我国自然人不允许成为期货交易所会员。（ ）

结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户预先准备的资金，是已经被合约占用的保证金。（ ）

我国国债期货采用百元净价报价，报价中不含应计利息。（ ）