委托指令可以根据不同的依据，划分为（ ）。

①整数委托和零数委托

②买进委托和卖出委托

③市价委托和限价委托

④定时委托和不定时委托

参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券的买卖，这种制度被称为（ ）。

以下（ ）交易机制中，证券交易价格是由市场上买方和卖方订单共同驱动的。

下列（ ）时间点，不能进行科创板连续竞价。

股票投资分析的基本分析法，其假设是（ ）。

①股票的价值决定价格

②股票的价格决定价值

③股票的价格围绕价值波动

④股票的价值围绕价格波动

股票的（ ）决定股票市场价格。

代表中国资本市场发展历程，是中国资本市场象征的指数为（ ）。

股票风险较（ ），债券风险较（ ）。

中央国债登记结算有限责任公司的义务包括（ ）。

①设置账簿

②切实保护客户债券安全

③为客户保守商业秘密

④保存完整业务记录

已发行金融资产的流通市场是（ ）。

直接融资的特点有（ ）。

①直接性

②分散性

③融资信誉有较大的差异性

④可逆性

下列关于一般性货币政策工具表述正确的是（ ）。

①它是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具

②实施对象是局部的经济和某一领域的金融活动

③可供选择的工具包括三大工具

④侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响

每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过（ ）家。

证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的（ ），在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

下列属于货币市场的有（ ）。

①股票市场

②银行间同业拆借市场

③商业票据市场

④大额可转让存单市场

证券公司风险的主要特征有（ ）。

①社会性②扩张性

③周期性④可操作性

公司债券的发债利率没有明确的限制，由发行人和保荐人通过市场询价确定；企业债券的定价存在利率限制，要求发债利率不高于同期银行存款利率的（ ）。

证券市场融资活动的方式不包括（ ）。

按照《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为（ ）。

证券机构应该建立健全的（ ）体系，定期对公司所面临的风险状况进行检测，编制风险报告，确保各类风险信息顺畅和及时地在公司内部传递。

证券公司受期货公司委托从事IB业务，下列做法正确的是（ ）。

首次公开发行股票的方式包括（ ）。

①网下发行

②网上发行

③向战略投资者配售

④向个人投资者配售

首次发行采用询价方式的，应当安排不低于本次公开发行股票数量的40%优先向通过公开募集方式设立的（ ）基金配售。

①证券投资基金

②商业财产保险基金

③全国社会保障基金

④基本养老保险基金

我国证券市场的监管目标是（ ）。

①保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构

②根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应

③防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序

④运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用

在基金市场上存在着许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为（ ）。

①基金当事人

②基金服务机构

③基金的监管机构和自律组织

④其他机构

下列关于凭证式国债的承销程序说法正确的是（ ）。

为了保护基金投资者的利益，世界上不同国家和地区都对基金活动进行严格的监督管理，我国的监督管理机构是（ ）。

（ ）是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。

经济学中有“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的说法，王某对自己的收入进行理财，先把部分钱存人银行后，用剩下的钱购人国债、基金、保险和证券，这种行为体现了股票的（ ）特征。

下列关于利率的风险结构的说法中有误的是（ ）。

按联结的基础产品分类，可将结构化金融衍生产品分为（ ）。

目前，不可进行跨市场转托管的债券是（ ）。

下列关于企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件说法错误的是（ ）。

证券交易所的法定代表人是（ ）。

经中国证监会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的投资者是（ ）。

下列关于企业债券和公司债券在发行制度和监管机构方面的说法正确的是（ ）。

（ ）是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。

关于个人投资者投资基金的税收，下列说法正确的是（ ）。

股票（ ）是股票发行制度的重要组成部分，不仅直接影响有关参与各方的利益分配，也间接影响到发行定价。

距离中央银行的货币工具最近，是中央银行货币政策工具的直接调节对象，可控性极强的货币政策目标是（ ）。

下列关于欧洲债券的说法有误的是（ ）。

证券公司申请IB业务资格，不符合的条件有（ ）。

为多种多样的市政工程筹集资金、提供现金流以及满足其他方面的政府需求的债券是（ ）。

养老保险基金投资国家重大项目和重点企业股权的比例，合计不得高于养老保险基金资产净值的（ ）。

下列关于企业债券说法正确的是（ ）。

（ ）也被称为“看跌期权”。

科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（ ）。

下列关于欧洲债券的说法中正确的是（ ）。

传统的交易所债券市场通常只采用（ ）的交易方式，即按照时间优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配，最后达成交易。

公正地办理证券交易中的各项手续，公正地处理证券交易中的违法违规行为等体现（ ）证券交易原则。

我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战不包括（ ）。

以下（ ）不是我国企业债券的种类。

（ ）是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。

下列不属于国务院证券监督管理机构的职责的是（ ）。

以下不属于货币政策的最终目标的是（ ）。

下列关于深圳证券交易所的股价指数说法错误的是（ ）。

证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经过（ ）批准。

为流动性相对差一些的证券提供交易服务的系统是（ ）。

为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供基础设施与服务的场所指的是（ ）。

《证券期货投资者适当性管理办法》从根本上体现经营机构与投资者利益的辩证统一。从经营机构角度来看，《证券期货投资者适当性管理办法》作出的要求不包括（ ）。

我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为（ ）年，最长为（ ）年。

以下（ ）是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。

上市公司出现（ ）情形可以向证券交易所申请退市。

①上市股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易

②上市公司被其他公司实施控股合并

③上市公司股东大会决议公司解散

④其他收购人向所有股东发出收购或收购全部或者部分股份要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件

可转换债券的票面利率（或可转换优先股票的股息率）是指可转换债券作为一种债券的票面年利率（或优先股票股息率），由发行人根据（ ）确定。

①当前市场利率水平

②公司债券资信等级

③发行条款

下列关于风险与金融产品和投资的说法正确的有（ ）。

①风险是与收益相匹配的

②投资是以风险换收益

③以风险换收益应无限制地承担风险

④任何金融产品都是风险和收益的组合

下列关于竞争性招标方式中追加投标的说法正确的是（ ）。

①如无特殊规定，10年期以下期限（含）记账式国债可以进行追加发行

②竞争性招标结束后20分钟内，国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期（次）国债

③追加投标为数量投标，国债承销团甲类成员按照竞争性招标确定的票面利率或发行价格承销

④国债承销团甲类成员追加承销额上限为该成员当期（次）国债竞争性中标额的50%，且不能超出该成员当期（次）国债最低承销额

⑤追加承销额可为0.1亿元的任意倍

下列关于我国证券公司风险管理基本情况的说法正确的有（ ）。

①风险限额方面，各家证券公司均已建立了适合自身业务管理需要的风险偏好，在风险偏好框架下设立了风险容忍度及风险限额，并建立了逐级分解机制

②风险报告方面，证券公司的定期风险报告主要包括风险日报、月报、年报，反映风险识别、评估结果和应对方案，并按照不同报告路径向董事会、经理层提交

③风险计量方面，各家证券公司选择风险价值VaR、违约概率PD、现金流缺口等方法或模型来计量和评估市场风险、信用风险、流动性风险等可量化的风险类型，并采用敏感性分析和压力测试等手段评估极端风险

④部分证券公司会编制有每周、季度、半年度风险报告。不定期报告主要包括重大风险专项报告、压力测试报告、新产品风险评估报告、监管自查以及其他专项报告

压力测试，是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变。下列情况应当开展专项或综合压力测试的有（ ）。

①重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配或其他资本性支出、证券公司分类评价结果负向调整、负债集中到期或赎回等可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预警线的情形

②确定重大业务规模和开展重大创新业务；确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业务、承担重大包销责任等

③预期或已经出现重大内部风险状况；自营投资大幅亏损，政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等；预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件

④证券市场大幅波动，监管政策发生重大变化等

以下符合公正原则要求的是（ ）。

①证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策

②对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行

③市场参与者在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等方面都享有完全平等的权利

④证券监督机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇

下面对于证券市场融资活动特征的描述不正确的有（ ）。

①是一种强市场性的融资活动

②是一种间接融资活动

第三章证券市场主体I77

③是在由各种证券中介机构组成的证券服务体系的支持下完成的

④促成证券发行买卖的中介机构自身可以充当权利义务主体

客户在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，下列属于交易费用的有（ ）。

①佣金②过户费

③印花税

下列关于资产证券化的种类与范围的说法正确的有（ ）。

①根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化划分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合证券化等类别

②根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化划分为境内资产证券化和离岸资产证券化

③根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化

下列关于股票的流动性说法错误的是（ ）

①通常情况下，大盘股的流动性比小盘股差

②通常情况下，小盘股的流动性比大盘股差

③通常情况下，非上市公司股票的流动性比上市公司股票差

④通常情况下，上市公司股票的流动性比非上市公司股票差

中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》，主要内容涉及（ ）。

①维持适当门槛，支持机构“走出去”

②规范业务范围，完善组织架构

③督促母公司加强管控，完善境外机构管理

④加强持续监管，完善跨境监管合作

证券公司的融资管理应符合以下要求（ ）。

①分析正常和压力情境下未来不同时间段的融资需求和来源

②加强负债品种、期限、交易对手、融资抵（质）押品和融资市场等的集中管理，适当设置集中度限额

③加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力

④密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对公司融资能力的影响

对于债券市场来说，不同市场的债券分别由不同机构负责托管和结算，关于债券的托管，以下说法错误的有（ ）。

①银行间市场对应中央国债登记公司

②上海证券交易所对应中央国债登记公司

③深圳证券交易所对应中央国债登记公司

④银行间市场对应中国证券登记结算总公司

债券与股票的区别有（ ）。

①权利不同②目的不同

③主体不同④期限不同

以下属于证券市场融资的基本形式是（ ）。

①资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券

②资金赤字单位在市场上募得资金

③资金盈余单位购人有价证券

④获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权

按基金的投资目标划分，可将证券投资基金分为（ ）等。

①成长型基金

②收入型基金

③平衡型基金

—般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地

转换为货币，还可以按一个较稳定的价格转换。下列关于债券不能收回投资风险的说法正确的有（ ）。

①市场利率水平影响债券的转让价格

②不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的

③政府债券不履行债务的风险最低

股票的相对估值方法中，“可比公司价值/可比公司某种指标”被称为倍数，常用的倍数包括（ ）。

①市盈率倍数法

②企业价值/息税前利润倍数法

③市净率倍数法

④企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法

根据《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于（ ）投资或者活动。

①承销证券②向他人贷款或者提供担保

③从事承担无限责任的投资④买卖其他基金份额

下列（ ）属于规范类强制退市的情形。

①未在法定期限内披露半年度报告或者经审计的年度报告，且在公司股票停牌2个月内仍未披露

②因公司股本总额或股权分布发生变化，导致连续20个交易日不再具备上市条件，

在规定期限内仍未解决

③法院依法受理公司重整、和解和破产清算申请

下列属于国际债券特点的有（ ）。

①资金来源广②发行规模小

③存在汇率风险④有国家主权保障

下列属于资产证券化参与者的有（ ）。

①发起人②承销商

③受托人④投资者

下面关于机构投资者的描述，错误的有（ ）。

①机构投资者是推动直接融资市场发展，但是无法扩大直接融资比重

②机构投资者只能通过事后的监督机制促进金融资源的配置和公司治理的完善

③机构投资者的需求和选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度，改善货币市场传导机制，促进利率市场化进程

④通过发展机构投资者，可以把国家、企业和个人积累的养老金投资于各种金融产品，实现社会资本的平均边际收益水平

在财务类强制退市中，上市公司出现（ ）情形之一的，证券交易所对其股票实施退市风险警示：

①最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元。

②最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值

③最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告。

④中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，但该年度相关财务指标实际并未触及第①项、第②项情形的。

⑤证券交易所认定的其他情形。

以下属于伦敦证券交易所主板上市板块的为（ ）。

①高级上市②标准上市

③高成长板块上市④普通上市

优先股股东在（ ）情况下具有表决权。

①公司对与优先股股东利益切身相关的重大事项进行表决时

②公司长期未按约定分配股息时

③公司发行新普通股时

以下（ ）不是对私募基金合格投资者的要求。

①投资于单只私募基金的金额不低于50万元人民币

②净资产不低于1000万元的单位

③金融资产不低于500万元或者最近3年个人年均收入不低于80万元的个人

④金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人

中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”包括（ ）。

①运行独立②检查独立

③代码独立④指数独立

资信评级机构向中国证监会备案，应当报送下列（ ）材料。

①证券评级机构备案表

②股权结构说明

③董事、监事、高级管理人员以及资信评级分析人员的情况说明和证明文件

④营业场所、组织机构设置及公司治理情况

政府债券的特征包括（ ）。

①安全性高②流通性强

③收益稳定④免税待遇

以下属于一般性货币政策工具的有（ ）。

①存款准备金制度②再贴现政策

③公开市场业务④中期借贷便利（MLF）

风险识别是指（ ）的过程。

①对影响各类目标实现的潜在事项或因素予以全面识别

②依据风险定义进行系统分类

③鉴定风险性质

④找出风险原因

按政策标准，机构投资者可以分为（ ）。

①一般机构投资者②金融机构投资者

③战略投资者④非金融机构投资者

根据《证券法》第十七条规定，不得公开发行公司债券的情形有（ ）。

①对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于&继续状态

②违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途

③经债券持有人会议作出决议，改变资金用途

关于开放式基金的利润分配规定，下列说法正确的有（ ）。

①基金利润分配后基金份额净值不得低于面值

②一般开放式基金的分红方式有现金分红和红利再投资两种

③一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用红利再投资方式

④在开放式基金的分红方式中，基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金

按照国际货币基金组织《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括（ ）。

①金融公司②非金融公司

③住户及为住户服务的非营利机构④广义政府、公共部门

主板（中小企业板）上市公司的配股除了要满足公开发行股票的一般规定外，

还应当符合下列（ ）规定。

①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%

②拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的50%

③控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

④采用《证券法》规定的代销方式发行