沪深300股指期货的交割结算价是依据（　　）确定的。

在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（　　）之差。

某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（　　）元。(不考虑手续费、税金等费用)

芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（　　）的交易方式。

某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（　　）。

下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（　　）。

20世纪70年代初，（　　）的解体使得外汇风险增加。

隔夜掉期交易不包括（　　）。

下列指令中，不需指明具体价位的是（　　）。

9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5720元/吨，期货价格跌至5700元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（　　）元/吨。

对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（　　）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）

下面属于相关商品间的套利的是（　　）。

某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

（1）该投资者在现货市场（　　）万美元。

某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨/手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元/吨，期权权利金为20港元/吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（　　）港元。

某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点，该投资者（　　）。

若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（　　）。

某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是（　　）。

对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（　　）。

某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（　　）。

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（　　）。

基本面分析法的经济学理论基础是（　　）。

期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（　　）。

股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（　　）股。

6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（　　）。（每张合约为100万欧元）

在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300元/吨。则该交易者（　　）。

会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前30分钟内以书面形式通知（　　）。

某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

（2）该投资者在期货市场（　　）万美元。

某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（　　）。

关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（　　）。

一般而言，套期保值交易（　　）。

其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（　　）。

依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（　　）。

最早推出外汇期货合约的交易所是（　　）。

期货合约标准化指的是除（　　）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“101.335”意味着（　　）。

（　　）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。

大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元／吨，买入价为2103元／吨，前一成交价为2101元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（　　）元／吨。

假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（　　），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）

某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份10月的黄金期货合约，同时以951美元／盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以953美元／盎司的价格将10月合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将6月合约买入平仓。则10月份的黄金期货合约盈利为（　　）。

某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（　　）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（　　）元。

某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（　　）时下达止损指令。

某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（　　）。

将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（　　）。

（　　）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（　　）。

期货市场高风险的主要原因是（　　）。

下列关于买入套期保值的说法，不正确的是（　　）。

一般而言，套利交易（　　）。

当某货币的远期汇率低于即期汇率时，称为（　　）。

根据《期货公司监督管理办法》的规定，（　　）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

（　　）是产生期货投机的动力。

如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应（　　）。

我国10年期国债期货合约标的为（　　）。

某套利者在1月15日卖出3月份小麦期货合约，并买入7月份小麦期货合约，价格分别为488美分/蒲式耳和506美分/蒲式耳。假设到了2月15日，3月份和7月份合约价格变为495美分/蒲式耳和515美分/蒲式耳，则平仓后3月份合约、7月份合约及套利结果的盈亏情况分别是（　　）。

如果英镑兑人民币汇率为9.3500，中国A公司想要借入1000万英镑（期限5年），英国的B公司想要借入9350万元人民币（期限5年）。市场向他们提供的固定利率如下表：若两公司签订人民币和英镑的货币互换合约，则双方总借贷成本可降低（　　）。

1999年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成立了（　　）家期货交易所。

涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（　　）规定的涨跌幅度。

在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨，前一成交价是67560元/吨，如果此时卖出申报价是67550元/吨，则此时点该交易以（　　）成交。

5月8日，某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2100元/吨，则此时玉米基差为（　　）元/吨。

货币互换在期末交换本金时的汇率等于（　　）。

下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（　　）。

下列关于期货居间人的表述，正确的是（　　）。

股指期货套期保值可以回避股票组合的（　　）。

依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（　　）。

交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（　　）美元。

对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（　　）。

首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（　　）。

CBOT是（　　）的英文缩写。

标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（　　）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。

下列属于基本分析方法特点的是（　　）。

某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0.006835美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是（　　）。

要借入5年期的英镑借款，英国的B公司想要借入5年期的人民币借款。市场向它们提供的固定利率如下表：

若两公司签订人民币兑英镑的货币互换合约，则双方借贷成本降低（　　）。

某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（　　）元。（不计手续费等其他费用）

某投资者在5月10日进行铜期货合约的买卖，操作如下：

则6月20日，两份合约价差变为（　　）时，才有可能盈利。

某锌加工商于7月与客户签订了一份3个月后交货的合同。生产该批产品共需原料锌锭500吨，当前锌锭的价格为19800元/吨。为了防止锌锭价格在3个月后上涨，决定利用期货市场进行套期保值。该制造商开仓买入11月份锌期货合约100手，成交价格为19950元/吨。到了10月中旬，现货价格涨至20550元/吨。该制造商按照该价格购入锌锭，同时在期货市场以20650元/吨的价格将锌期货合约全部平仓。以下对套期保值效果的叙述正确的是（　　）。

某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为（　　）。

某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。（2）全部交易了结后的集体净损益为（　　）点。

某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（　　）；如果前一成交价为19，则成交价为（　　）；如果前一成交价为25，则成交价为（　　）。

某投资机构有500万元资金用于股票投资，投资200万元购入A股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票。三只股票价格分别为40元、20元、10元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为（　　）。

下列款项中，（　　）属于每日结算中要求结算的内容。

期货期权的价格，是指（　　）。

期货合约的主要条款包括（　　）等。

以下关于债券久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率关系阐述错误的是（　　）。

某美国投资者发现欧元利率高于美元利率后买入欧元，计划投资3个月，则该投资者（　　）。

适合使用外汇期权作为风险管理手段的情形有（　　）。

以下关于期权权利金的说法，正确的是（　　）。

股指期货合约，距交割期较近的称为近期合约，较远的称为远期合约，则（　　）。

下列关于外汇远期交易应用情形的描述中，正确的有（　　）。

期货市场套利交易的作用有（　　）。

导致铜均衡数量减少的情形有（　　）。

世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有（　　）等。

跨市套利时，应（　　）。

无套利区间的上下界幅宽主要是由（　　）决定的。

期货中介与服务机构包括（　　）。

在我国境内，期货市场建立了（　　）“五位一体”的期货监管协调工作机制。

下列关于期货结算机构的表述，正确的有（　　）。

在制定期货合约标的物的质量等级时，常采用国内或国际贸易中（　　）的标准品的质量等级为标准交割等级。

商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的（　　）

持仓费是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的（　　）等费用的总和。

会员制期货交易所会员资格取得的主要渠道有（　　）。

沪深300股指期货合约的合约月份为（　　）。

每日价格最大波动限制的确定，取决于该种标的物（　　）。

某期货投机者预期某商品期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略，交易过程如下表所示。则该投机者第3笔交易可行的价格是（　　）元/吨。

对于单个股票的β系数来说（　　）。

金融期货包括（　　）。

期货行情表中，期货合约用合约代码来标识，P1108表示的不是（　　）。

关于β系数，以下说法正确的是（　　）。

公司制期货交易所会员应当履行的义务包括（　　）。

在货币互换中，本金交换的形式主要包括（　　）。

反向市场出现的主要原因有（　　）。

下列属于实值期权的有（　　）。

适合做外汇期货买入套期保值的有（　　）。

期货价格的基本分析的特点包括（　　）。

在正向市场上，某套利者使用套利限价指令：“买入9月份大豆期货合约，卖出7月份大豆期货合约，价差150元/吨”，则下列最优报价情况满足指令执行条件的有（　　）。

下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（　　）。

在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头损益状况为（　　）。

期货公司对通过互联网下单的客户应当（　　）。

买进看涨期权适用的市场环境包括（　　）。

面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的有（　　）。

公司制期货交易所的最高权力机构是董事会。（　　）

期货市场可以降低价格波动对行业发展的不利影响，有助于稳定国民经济。（　　）

外汇远期交易是指交易者根据不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动，同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约，以期价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利的交易行为。

—般来说，如果交易者自己规模较小，则对应的期货合约的交易单位就可以设计的大一些。（　　）

期货交易所自身并不参与期货交易。（　　）

郑州商品交易所规定，某合约当日无成交价格的，以上一交易日的收盘价作为该合约当日结算价。（　　）

期货合约包括商品期货合约、金融期货合约及其他期货合约。（　　）

股指期货当存在期价低估时，交易者可反向套利。（　　）

点价交易从本质上看是一种为现货贸易定价的方式，交易双方并不需要参与期货交易。（　　）

卖出看涨期权可规避标的期货多头头寸的价格风险。（　　）

远期合约是期货和互换的基础，期货和互换是对远期合约在不同方面创新后的衍生工具。（　　）

在其他条件相同的情况下，距最后交易日长的美式期权价值不应该低于距最后交易日短的期权的价值。（　　）

期货价格-现货价格＝持仓费。（　　）

中国金融期货交易所注册资本为3亿元人民币。（　　）

蝶式套利中，居中月份合约的数量可以低于或高于较近月份和较远月份合约数量之和。（　　）

中金所5年期国债期货的可交割国债票面利率大于3％时，其转换因子大于1。（　　）

期货结算机构通常采用分级结算制度，即只有结算会员才能直接得到结算机构提供的结算服务，非结算会员只能由结算会员提供结算服务。（　　）

中国证监会对存管银行的期货结算业务进行监督。（　　）

如果期权到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除。如果是交易所期权，在期权最后交易日收盘之前，买卖双方也可以将期权对冲平仓。（　　）

当近月份合约价格的下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度时，熊市套利者将亏损（不计交易费用）。（　　）