在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（　　）之差。

某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（　　）元。(不考虑手续费、税金等费用)

如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（　　）。

若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（　　）。

芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（　　）美元。

黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（　　）美元/盎司。

关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（　　）。

看跌期权卖方的收益（　　）。

通常情况下，卖出看涨期权者的收益（不计交易费用）（　　）。

下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（　　）。

2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出CU1606。2016年2月，该企业进行展期，合理的操作有（　　）。

实物交割时，一般是以（　　）实现所有权转移的。

投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月同期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进行的是（　　）交易。

我国期货合约的开盘价是在交易开始前（　　）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

建仓时，当远期月份合约的价格（　　）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。

下列关于期货投资的说法，正确的是（　　）。

某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为（　　）元。

8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货，价差为3元/克”的限价指令，最优的成交价差是（　　）元/克。

某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入50手，成交价格为4000元/吨。当价格升到4030元/吨时，买入30手；当价格升到4040元/吨，买入20手；当价格升到4050元/吨时，买入10手，该交易者建仓的方法为（　　）。

在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（　　）。

在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（　　）。

下列属于期货结算机构职能的是（　　）。

某投资者通过蝶式套利，买入2手3月铜期货，同时卖出5手5月铜期货，并买入3手7月铜，价格为68000、69500、69850元／吨，当3、5、7月价格变为（　　）元／吨该投资都平仓后能盈利150元／吨。

1975年10月，芝加哥期货交易所上市的（　　）期货，是世界上第一个利率期货品种。

以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（　　）。

以下关于跨市套利说法正确的是（　　）。

在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（　　）。

某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是____元/吨，跌停价格是____元/吨。（　　）

我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（　　）为依据。

某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（　　）元/吨。（豆油期货合约为10吨/手）

当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（　　）操作。

在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（　　）。

在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（　　）。

大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是（　　）元。

我国期货交易所会员可由（　　）组成。

关于股票价格指数期权的说法，正确的是（　　）。

卖出套期保值是为了（　　）。

基差的变化主要受制于（　　）。

2015年2月9日，上海证券交易所（　　）正式在市场上挂牌交易。

芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从98-175跌至97-020，则表示合约价值下跌了（　　）美元。

下列（　　）不是期货和期权的共同点。

某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出5手（每手10吨）小麦期货合约建仓时基差为50元／吨，买入平仓时基差为80元／吨，则该农场的套期保值效果为（　　）。

某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

（2）若该期货公司已经向李先生发出了期货经纪合同中约定的追加保证金通知，但李先生在规定的时间内既没有追加保证金也没有自行平仓，则该期货公司应该至少强行平仓（　　）手，才能使李先生的持仓风险率降至100％以下。

关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（　　）。

在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差（　　）。

粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（　　）。

芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（　　）的交易方式。

中国金融期货交易所说法不正确的是（　　）。

某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后（　　）

期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（　　）。

上海期货交易所的期货结算机构是（　　）。

下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（　　）。

某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（　　）。

假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。那么价差发生的变化是（　　）。

某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（　　）。

下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（　　）。

某交易者在CME买进1张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓（每张合约的规模为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（　　）。

如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（　　）。

20世纪70年代初，（　　）的解体使得外汇风险增加。

隔夜掉期交易不包括（　　）。

下列指令中，不需指明具体价位的是（　　）。

9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5720元/吨，期货价格跌至5700元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（　　）元/吨。

对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（　　）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）

下面属于相关商品间的套利的是（　　）。

期现套利是利用（　　）来获取利润的。

期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58100元/吨，协议现货平仓价格为57850元/吨，协议现货交收价格为57650元/吨，卖方节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（　　）元/吨。（不计手续费等费用）

某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（　　）。（不考虑交易费用）

某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

（1）该投资者在现货市场（　　）万美元。

某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨/手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元/吨，期权权利金为20港元/吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（　　）港元。

4月初，黄金现货价格为300元/克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元/克，现货价格跌至290元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（　　）元/克。

某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（　　）元。

某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点，该投资者（　　）。

某投资者在5月份以4美元／盎司的权利金买入一张执行价为360美元／盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元／盎司卖出一张执行价格为360美元／盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元／盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（　　）美元／盎司。

看涨期权空头可以通过（　　）的方式平仓。

某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期货合约，价格分别为20800元/吨和20850元/吨，平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨，则7月份锌期货价格为（　　）元/吨时，价差是缩小的。

若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（　　）。

（　　）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。

互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（　　）的合约。

在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（　　）。

最早推出外汇期货的交易所是（　　）。

下列款项中，（　　）属于每日结算中要求结算的内容。

（　　）市场能够为投资者提供避险功能。

影响供给的因素有（　　）。

以下构成跨期套利的是（　　）。

当供给和需求曲线移动时,引起均衡数量的变化不确定的有（　　）。

下列关于沪深300股指期货合约主要条款的正确表述是（　　）。

以下描述正确的是（　　）。

某大豆经销商在大连商品交易所进行买入20手大豆期货合约进行套期保值，建仓时基差为-20元/吨，以下描述正确的是（　　）（大豆期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）。

下列关于股指期货跨期套利的说法中，正确的是（　　）。

下列关于跨品种套利的说法，正确的有（　　）。

关于当日结算价，正确的说法是（　　）。

在我国，对所有交易会员进行结算的期货交易所有（　　）。

根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（　　）

以下属于跨期套利的是（　　）。

下列关于持仓量变化的描述，正确的有（　　）。

以下为跨期套利的是（　　）。

期货交易所统一指定交割仓库，其目的有（　　）。

（　　）为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。

刘某以2100元/吨的价格卖出5月份大豆期货合约一张，同时以2000元/吨的价格买入7月份大豆合约一张，当5月合约和7月份合约价差为（　　）时，该投资人获利。

下列关于货币互换中本金交换形式的描述中，正确的有（　　）。

为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（　　）。

下列适合购买利率下限期权的有（　　）。

以下关于沪深300股指期货结算价的说法，正确的有（　　）。

期货期权的价格，是指（　　）。

期货合约的主要条款包括（　　）等。

以下关于债券久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率关系阐述错误的是（　　）。

国际市场比较有代表性的中长期利率期货品种有（　　）。

股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有（　　）的特点。

某美国投资者发现欧元利率高于美元利率后买入欧元，计划投资3个月，则该投资者（　　）。

目前，期货交易所的组成形式一般可分为（　　）。

适合使用外汇期权作为风险管理手段的情形有（　　）。

期货行情表中的主要期货价格包括（　　）。

根据涨跌停板制度，期货合约在一个交易日中的交易价格波动（　　）规定的涨跌幅度。

以下关于买进看跌期权损益的说法，正确的是（　　）。（不考虑交易费用）

以下关于期权权利金的说法，正确的是（　　）。

在期货交易中，（　　）是两类重要的机构投资者。

国际期货市场的发展呈现的特点为（　　）。

结算完成后，期货交易所向会员提供当日结算数据，包括（　　）。

下列不属于跨期套利的有（　　）。

下列大豆期货合约行情表中，对期货行情相关术语描述正确的是（　　）。

在跨品种套利中，涉及的相关商品只能有两种。（　　）

对于不可储存的商品，如活牛、生猪等，不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或不相关，则适合进行牛市套利。（　　）

在套利活动中，建仓时的价差是以价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”，而在平仓时则是以价格较低的一“边”减去价格较高的一“边”。（　　）

在期货交易中，只有买方必须缴纳一定的保证金，用于结算和保证履约。（　　）

远期交易在本质上属于期货交易，是期货交易在时间上的延伸。（　　）远期交易在本质上属于期货交易，是期货交易在时间上的延伸。（　　）

期货交割时，允许交货人用与标准品有一定等级差别、期货交易所认可的替代商品作替代交割品。（　　）

郑州商品交易所是在郑州粮食批发市场的基础上发展起来的，成立于1993年5月28日。（　　）

持有外汇负债的投资者，为防止未来偿付时该货币升值，可在外汇期货市场做卖出套期保值。（　　）

在国债基差交易中，买入基差策略是卖出国债现货、买入国债期货。（　　）

现货市场中的商品和金融工具不计其数，但并非都适合作为期货合约的标的。（　　）

3月1日，大连商品交易所9月份大豆期货价格为3860元/吨，大豆现货价格为3800元/吨，此时大豆的基差为60元/吨。（　　）

期货市场可以降低价格波动对行业发展的不利影响，有助于稳定国民经济。（　　）

外汇远期交易是指交易者根据不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动，同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约，以期价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利的交易行为。

—般来说，如果交易者自己规模较小，则对应的期货合约的交易单位就可以设计的大一些。（　　）

投机者的参与是套期保值实现的条件。（　　）

在规定的期限内，如果市场参考利率高于协定的利率上限水平，则卖方向买方支付市场利率高于利率上限的差额部分。（　　）

1883年，芝加哥期货交易所结算公司成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司，从此，现代意义上的结算机构形成。（　　）

个人客户应当由本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。（　　）

期货交易所自身并不参与期货交易。（　　）

郑州商品交易所规定，某合约当日无成交价格的，以上一交易日的收盘价作为该合约当日结算价。（　　）