在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用相关标的指数的点数（ ）来计算。

在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2100元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2300元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2260元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低30元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为______元/吨，乙实际销售菜粕价格为______元/吨。（ ）

目前，我国期货交易所采取分级结算制度的是（ ）。

在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（ ）。

以下属于虚值期权的是（ ）。

外汇看涨期权的多头可以通过（ ）的方式平仓。

某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（ ）元。

美国10年期国债期货期权，合约规模为100000美元，最小变动价位为1／64点（1点为合约面值的1％），最小变动值为（ ）美元。

世界首家现代意义上的期货交易所是（ ）。

一般来说，标的物价格波动越频繁.越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得（ ）一些。

某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（ ）元。（不计手续费等其他费用）

5月份时，某投资者以5元/吨的价格买入一份9月到期执行价格为800元/吨的玉米期货看涨期权，至7月1日，该玉米期货的价格为750元/吨，该看涨期权的内涵价值为（ ）元/吨。

以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是（）。

买入看涨期权实际上相当于确定了一个（），从而锁定了风险。?

某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元／吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元／吨，7月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元／吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100元，且假定交易所规定1手=5吨，试推算7月30日的11月份铜合约价格()元／吨。

推出历史上第一张利率期货合约的是()。

在进行期货投机时，应仔细研究市场是处于牛市还是熊市，如果是()，要分析跌势有多大，持续时间有多长。

如果交易商在最后交易日仍未将期货合约平仓，则必须（）。

期货公司的职能不包括（）。

取得期货交易所会员资格，应当经（）批准。

在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。

艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括____个小浪，前____浪为主升（跌）浪，后____浪为调整浪。（）?

下面关于期货投机的说法，错误的是（）。

在我国，（）具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。?

某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。

期货市场价格是在公开、公平、高效、竞争的期货交易运行机制下形成的，对该价格的特征表述不正确的是（）。

收盘价是指期货合约当日（ ）。

假设英镑兑美元的即期汇率为1.5823,30天远期汇率为1.5883，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

?期货公司对其营业部不需（）。

如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险。??

假设在间接报价法下，欧元/美元的报价为1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。

现汇期权（又称之为货币期权）和外汇期货期权是按照（）所做的划分。

沪深300股指期货每日结算价按合约（）计算。

所谓有担保的看跌期权策略是指( )。

利率互换交易双方现金流的计算方式为（）。

关于买进看跌期权的盈亏平衡点（不计交易费用），以下说法正确的是（）。

股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）?

期权合约中，买卖双方约定以某一个价格买入或卖出标的资产的价格叫做（）。

改革开放以来，（）标志着我国期货市场起步。?

期货交易中期货合约用代码表示，C1203表示（）。

某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元／人民币为630．21，这种汇率标价法是（ ）。

对于技术分析理解有误的是（ ）。

在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（ ）较近月份和较远月份合约的数量之和。

如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为（）。

某投机者在LME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约，再（）。

3月5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月份锌期货合约，价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月份和7月份锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。

下列关于货币互换说法错误的是（）。

下列关于外汇掉期的说法，正确的是（）。

看跌期权空头可以通过（）平仓。

在看跌期权中，如果买方要求执行期权，则买方将获得标的期货合约的（）部位。

市场为正向市场，此时基差为（）。

?在国外，股票期权执行价格是指（）。

在其他条件不变时，当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加而导致需求上升时，他最有可能（）。

以下属于持续形态的是（）。

中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是（）。

芝加哥商业交易所集团是由美国两家著名期货交易所（）合并而成。

中国金融期货交易所采取（）结算制度。

期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。

就看涨期权而言，标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。??

点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的定价方式。?

某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210（即1欧元兑1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓（每张合约的金额为12.50万欧元），在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。

下列关于转换因子的说法不正确的是（）。

人民币远期利率协议于（）首次推出。

我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行做了如下掉期业务：以即期汇率买入1000万美元，同时卖出1个月后到期的1000万美元远期合约。若美元兑人民币报价如下：

?则该企业在这笔外汇掉期交易的买卖价差（卖价减买价）为（）。

在我国，某交易者3月3日买入10手5月铜期货合约的同时卖出10手7月铜期货合约，价格分别为45800元/吨和46600元/吨；3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月平仓价格分别为46800元/和47100元/吨。铜期货合约的交易单位为5吨/手，该交易者盈亏状况是（）元。（不计手续费等其他费用）

某新客户存入保证金30 000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨,当日结算价为4020元/吨，5月8日该客户又买入5手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4060元/吨。则该客户在5月8日的当日盈亏为（）元。（大豆期货10吨/手）

某公司于3月10日投资证券市场300万美元,购买ABC三种股票,各花费100万美元,三只股票与S&P500的贝塔系数分别为0.9、1.5、2.1。此时的S&P500现指为1430点。因担心股票下跌造成损失,公司决定做套期保值。6月份到期的S&P500指数合约的期指为1450点,合约乘数为250美元,公司需要卖出()张合约才能达到保值效果。

某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利不可能的盈利额有（）元/吨。（不考虑交易费用）??

某交易者以10美分/磅卖出11月份到期、执行价格为380美分/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的铜期货价格为375美分/磅，则该交易者到期净损益为（）美分/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）?

某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合约。此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（）。

假设上海期货交易所（SHFE）和伦敦金属期货交易所（LME）相同月份铜期货价格及套利者操作如下表所示。则该套利者的盈亏状况为（）元/吨。（不考虑各种交易费用和质量升贴水，按USD/CNY=6.2计算）?

在我国，4月26日，某交易者买入5手7月A期货合约，同时卖出5手9月该期货合约，价格分别为12200元/吨和12280元/吨。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为12180元/吨和12220元/吨。该交易者盈亏状况是（）。（每手5吨，不计手续费等费用）??

某粮油经销商在国内期货交易所买入套期保值，在某月份菜籽油期货合约上建仓10手，当时的基差为100元／吨。若该经销商在套期保值中出现净盈利30000元，则其平仓时的基差应为()元／吨。(菜籽油合约规模为每手10吨，不计手续费等费用)

假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，该组合的市场价值为100万元。假设市场年利率为6％，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，则该股票组合3个月的合理价格应该是()。

6月10日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的价位买入2手6月期瑞士法郎期货合约。6月20日,瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在1瑞士法郎=0.9038美元的价位卖出2手6月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是125000瑞士法郎，则该投资者()

假设A和B两家公司都希望借入期限为5年的1亿美元，各自的利率如表8-1所示。B公司想按固定利率借款，而A公司想按3个月期SHIBOR（上海银行间同业拆借利率）的浮动利率借款。

A、B公司的借款利率?表8-1

?为了确保用最低成本借入资金，A、B公司应如何借款？（）

假设A和B两家公司都希望借入期限为5年的1亿美元，各自的利率如表8-1所示。B公司想按固定利率借款，而A公司想按3个月期SHIBOR（上海银行间同业拆借利率）的浮动利率借款。

A、B公司的借款利率?表8-1

如果A、B公司采用（1）中借款方法，为了进一步利用各自借款优势，它们进行利率互换，具体如下：A公司同意向B公司支付本金为1亿美元的以3个月期SHIBOR计算的利息，作为回报，B公司同意向A公司支付本金为1亿美元的以9.95％固定利率计算的利息。则在利率互换后A公司比直接在浮动利率市场借款减少了（）的利率支出。??

某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）

如果股票的市场价格为71.50港元/股时，该交易者从此策略中获得的净损益为（）。

某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）

如果股票的市场价格为58.50港元/股时，该交易者从此策略中获得净损益为（）。

股票价格指数的主要编制方法有（ ）。

某投机者决定进行豆粕期货合约投机交易，并通过止损指令限制损失，具体操作如下表所示，若止损指令Y或Z被执行，则（ ）。

目前我国内地的期货交易所包括（ ）。

金融期货的套期保值者有金融市场的()。

?中国金融期货交易所结算会员分为（）。?

在期货市场竞价交易中，公开喊价方式可分为（）。?

在期权交易市场，影响期权价格的因素有()。

以下关于我国5年期国债期货交易的说法,正确的是()

下列关于期货交易双向交易和对冲了结的说法，正确的有（）。

下列选项属于利率类衍生品的是（）。

与个人投资者相比，机构投资者具有的优势有()。

下列关于无本金交割的外汇远期，说法正确的有（）。

关于期货合约持仓量的描述，以下说法正确的有（）。

在不考虑交易费用的情况下，()的时间价值总是大于等于0。

关于股票指数，下列说法正确的有（）。

下列关于标的资产价格与看涨期权价格关系的说法，正确的是（）。

?道?琼斯平均指数由（ ）创立。

期货市场可以为生产经营者( )价格风险提供良好途径。

金融期货按照标的物的不同可以分为()。

我国会员制期货交易所有（）

其他情况不变的条件下，（）会导致期权的权利金降低。??

上海期货交易所的（）期货合约允许采用厂库标准仓单交割。

投资者以3310点开仓卖出沪深300股指期货合约5手，后以3320点全部平仓。沪深300股指期货的合约乘数为每点人民币300元。若不计交易费用，其交易结果为（）。??

以下说法中，()不是会员制期货交易所的特征。

下列关于会员制期货交易所会员应当履行的义务包括（）。

以下为虚值期权的有()。

以下关于国内期货市场价格描述正确的有（）。?

某投资者以300点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为11000点的恒指美式看涨期权；同时，他又以200点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为10500点的恒指美式看跌期权。则当指数是（）点时，投资者达到盈亏平衡。

以下属于跨品种套利的是（）。?

按照对多方行权时间规定的不同，期权可以分为( )。

在美国，对期货市场保证金收取的规定是（）。

关于集合竞价产生价格的方法，下列表述正确的有（）。??

我国推出的化工类期货品种有（）等。

应用波浪理论应考虑的因素是（）。

根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括（）。?

下列关于套期保值的说法，正确的有( )。

下面对商品持仓费的描述，正确的有（）。

外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出，远端买入，则（）。

一般而言，外汇远期合约的主要内容包括（）。?

道氏理论的主要原理包括（）。?

在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割。（ ）

设计商品期货合约月份时，不需要考虑其生产与消费特点。（ ）

美式期权是指在规定的合约到期日方可行权的期权。（ ）

期货交易所以营造公开、公平、公正和诚信透明的市场环境与维护投资者合法权益为基本宗旨。（）

正向市场上熊市套利获利的前提是价差缩小。（ ）??

如果交易者对标的资产后市谨慎看多，则在买入标的资产的同时可卖出该标的的看涨期权，或已经持有标的资产，当价格上涨一定水平后，如果担心价格下跌，可采取卖出看涨期权策略。（）

中国期货保证金监控中心的成立，有利于保证期货交易资金安全，维护投资者利益。（ ）?

远期交易履约方式主要采用实物交收方式，虽然也可采用背书转让方式，但最终的履约方式是实物交收。

如果市场利率下降，浮动利率投资的利息收入会减少，固定利率债务的利息负担会相对加重，企业面临债务负担相对加重的风险。通过买入利率上限期权，固定利率负债方或者浮动利率投资者可以获得市场利率与协定利率的差额作为补偿。（ ）

?开盘价是当日某一期货合约交易开始前5分钟集合竞价产生的成交价格。如果集合竞价未产生成交价，则以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价。（）?

对期货期权的买方来说，他买入期权可能遭受的最大损失为权利金；对于卖方来说，他可能遭受的损失则是其缴纳的保证金。()

交易结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。（ ）

?买入看跌期权可以实现为所持标的资产保险的功能。（ ）

只有在反向市场，随着期货合约的到期临近，持仓费逐渐减少，基差才会趋向于零。（ ）??

当企业持有实物商品或资产，或者已按固定价格约定在未来购买某种商品或资产时，该企业处于现货空头。

期权卖方取得的是买卖的权利，而不负有必须买进或卖出的义务；卖方有执行的权利，也有不执行的权利，完全可以灵活选择。（ ） ?

我国期货市场上，当某上市期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先的原则。（）?

无套利区间的上下界幅宽主要是由交易费用和市场冲击成本这两项所决定的。（）

通常来说，一国政府实行扩张性的货币政策，会导致本国货币升值。()

?出口是国外市场对本国产品的需求，若总产量既定，出口量增加则国内市场供给量减少，出口量减少则国内市场供给量增加。（）?