金融期货最早产生于（ ）年。

在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（ ）。

某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（ ）元。(不考虑手续费、税金等费用)

通常情况下，美式期权的权利金（ ）其他条件相同的欧式期权的权利金。

3个月欧洲美元期货是一种（ ）。

目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（ ）进行管理。

美式期权的期权费比欧式期权的期权费（ ）。

买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约，属于（ ）。

某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（ ）港元。

（ ）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。

下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是（ ）。

“风险对冲过的基金”是指（ ）。

能够将市场价格风险转移给（ ）是期货市场套期保值功能的实质。

2015年2月9日，上海证券交易所（ ）正式在市场上挂牌交易。

若K线呈阳线，说明（ ）。

在我国，为了防止交割中可能出现的违约风险，交易保证金比率一般（ ）。

关于期货合约的标准化，说法不正确的是（ ）。

上海期货交易所的期货结算机构是（ ）。

道琼斯工业平均指数的英文缩写是（ ）。

能源期货始于（ ）年。

首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（ ）。

某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证金占用额为22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为-2万元，当日出金为20万元。该投资者当日可用资金余额为（ ）万元。（不计手续费等费用）

在正向市场中熊市套利最突出的特点是（ ）。

当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（ ）。

期权按履约的时间划分，可以分为（ ）。

某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（ ）。

黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（ ）美元/盎司。

下列关于交易单位的说法中，错误的是（ ）。

期现套利是利用（ ）来获取利润的。

某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（ ）。

基差的变化主要受制于（ ）。

下列关于期货居间人的表述，正确的是（ ）。

如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（ ）。

某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（ ）。

假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。那么价差发生的变化是（ ）。

对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（ ）。

1999年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成立了（ ）家期货交易所。

下列关于套期保值的描述中，错误的是（ ）。

如果英镑兑人民币汇率为9.3500，中国A公司想要借入1000万英镑（期限5年），英国的B公司想要借入9350万元人民币（期限5年）。市场向他们提供的固定利率如下表：若两公司签订人民币和英镑的货币互换合约，则双方总借贷成本可降低（）。

某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约，后以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到（ ）元/吨时才可以避免损失（不计交易费用）。

股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（ ）股。

在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（ ）。

下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（ ）。

上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（ ）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（ ）。

看涨期权多头的行权收益可以表示为（ ）。（不计交易费用）

关于股票价格指数期权的说法，正确的是（ ）。

下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（ ）。

市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（ ）点。

下列指令中，不需指明具体价位的是（ ）。

通常情况下，卖出看涨期权者的收益（不计交易费用）（ ）。

期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（ ）。

下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的是（ ）。

若某年11月，CBOT小麦市场的基差为-3美分/蒲式耳，到了12月份基差变为3美分/蒲式耳，这种基差变化称为（ ）。

看涨期权空头可以通过（ ）的方式平仓。

1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（ ）。

在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300元/吨。则该交易者（ ）。

下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（ ）。

买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（ ）。①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨

在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（ ）。

下列属于蝶式套利的有（ ）。

期货公司开展资产管理业务时，（ ）。

下面属于相关商品间的套利的是（ ）。

某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者（ ）。

某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份10月的黄金期货合约，同时以951美元／盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以953美元／盎司的价格将10月合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将6月合约买入平仓。则10月份的黄金期货合约盈利为（ ）。

某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（ ）元。

某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为（ ）元。

棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为30210元/吨，空头开仓价格为30630元/吨，已知进行期转现交易，空头可节约交割成本140元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是（ ）。

某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（ ）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）

某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为（ ）。

某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（ ）。

某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（ ）元。

某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）

某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元/吨的持仓费之后，仍可以有200元/吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（ ）。

某投机者预测7月份大豆期货合约价格将上升，故买入20手大豆期货合约，成交价为2020元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在1990元/吨再次买入10手合约，当市价反弹到（ ）元时才可以避免损失。（每手10吨，不计税金、手续费等费用）

某投资者通过买入A股票看涨期权交易来规避风险，当前A股票的现货价格为20美元，则下列股票期权中，时间价值最高的是（）。

某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为（ ）元。

某交易者预计白银期货价格将上涨，因而3月10日进行如下操作：

若1个月后白银期货价格不涨反跌，则平仓后该交易者的盈亏是（ ）。（1手=15千克）

某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（?）点。

某投机者在6月以180点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（ ）。

关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有（ ）。

持仓费是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的（ ）等费用的总和。

关于买进看跌期权的说法（不计交易费用），正确的是（ ）。

期权交易的基本策略包括（ ）。

期货交易所统一指定交割仓库，其目的有（ ）。

套利交易中模拟误差产生的原因有（ ）。

某交易者以36980元/吨买入20手天然橡胶期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（ ）。

交易所为了能保证期货合约上市后能有效的发挥其功能，在选择标的时候，一般需要考虑的条件包括（ ）。

下列关于期货价格基本面分析特点的说法中，正确的有（ ）。

适合做外汇期货卖出套期保值的情形有（ ）。

下列属于根据起息日不同划分的外汇掉期的形式的是（ ）。

下列各项中属于期权多头了结头寸的方式的是（ ）。

期货行情图包括（ ）等。

决定一种商品供给的主要因素有（ ）。

以下关于沪深300股指期货结算价的说法，正确的有（ ）。

以下描述正确的是（ ）。

基差走强的常见情形是（ ）。

根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（ ）

某大豆经销商在大连商品交易所进行买入20手大豆期货合约进行套期保值，建仓时基差为-20元/吨，以下描述正确的是（ ）（大豆期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）。

刘某以2100元/吨的价格卖出5月份大豆期货合约一张，同时以2000元/吨的价格买入7月份大豆合约一张，当5月合约和7月份合约价差为（ ）时，该投资人获利。

无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于，前者（ ）。

1998年，上海期货交易所由（ ）合并组建而成。

国债基差交易策略包括（ ）。

2月11日利率为6．5％，A企业预计将在6个月后向银行贷款人民币100万元，贷款期为半年，但担心6个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意6个月后企业A按年利率6．47％（一年计2次复利）向银行贷入半年100万元贷款。8月1日FRA到期时，市场实际半年期贷款利率为（ ）时，银行盈利。

某期货合约在交易日收盘前5分钟内出现（ ）的情况的，称为单边市。

以下属于跨期套利的是（ ）。

无套利区间的上下界幅宽主要是由（ ）决定的。

关于当日结算价，正确的说法是（ ）。

期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能，其基本原理是（ ）。

下列关于沪深300股指期货合约的说法中，正确的是（ ）。

适合做外汇卖出套期保值的情形主要包括（ ）。

股指期货投资者适当性制度主要有（ ）。

下列关于外汇远期交易应用情形的描述中，正确的有（ ）。

在制定期货合约标的物的质量等级时，常采用国内或国际贸易中（ ）的标准品的质量等级为标准交割等级。

上海期货交易所上市的期货品种包括（ ）等。

下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（ ）。

关于期权多头头寸的了结方式，以下说法正确的有（ ）。

下列关于沪深300股指期货合约主要条款的正确表述是（ ）。

下列关于每日价格最大变动限制的说法中，正确的是（ ）。

下列关于期权交易的说法中，正确的有（ ）。

期货投机者承担基差变动风险。（ ）

当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先原则，但平仓当日新开仓位不适用于时间优先原则。（ ）

期货结算机构通常采用分级结算制度，即只有结算会员才能直接得到结算机构提供的结算服务，非结算会员只能由结算会员提供结算服务。（ ）

大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的。（ ）

在其他条件不变的情况下，标的资产价格波动程度越大，期权价格越高。（ ）

期货交割时，允许交货人用与标准品有一定等级差别、期货交易所认可的替代商品作替代交割品。（ ）

期货交易的当日收盘价格即为当日结算价。（ ）

中国期货业协会的成立，标志着我国期货行业主管机构的诞生。（ ）

期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动完全相同。（ ）

当看涨期货期权被执行后，该期权买方在对应的期货合约上处于多头部位。（ ）

中金所5年期国债期货的可交割国债票面利率大于3％时，其转换因子大于1。（ ）

到期期限越长，汇率变化的不确定性越大，投资者风险越大，期权的价格也随之降低。（ ）

为了保证期货交易顺利进行，许多期货交易所都在实物交割时，实际交割的标的物的质量等级与期货合约规定的标准交割等级有所差别。（ ）

期权到期时间不一定和合约最后交易时间相同。（ ）

蝶式套利是两个跨期套利的互补平衡的组合，可以说是“套利的套利”。（ ）

当一种期权处于极度实值或极度虚值时，其时间价值都将趋向于零。

欧美国家交易所会员以自然人为主。（ ）

当近月份合约价格的下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度时，熊市套利者将亏损（不计交易费用）。（ ）

在套利活动中，建仓时的价差是以价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”，而在平仓时则是以价格较低的一“边”减去价格较高的一“边”。（ ）

涨跌停板制度限定了每一交易日的价格波动，交易所、会员和客户的损失可控制在相对较小的范围内。