某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价形成（ ）。

（ ），我国第一家期货经纪公司成立。

当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（ ）。

（ ）是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。

（ ）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。

2月25日，5月份大豆合约价格为1750元/吨，7月份大豆合约价格为1720元/吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（ ）措施。

3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（ ）。

6月10日，A银行与B银行签署外汇买卖协议，买人即期英镑500万、卖出一个月远期英镑500万，这是一笔（ ）。

（ ）的所有品种均采用集中交割的方式。

（ ）是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。

（ ）最早开发了价值线综合指数期货合约，是首家以股票指数为期货交易对象的交易所。

1882年，交易所允许以（ ）方式免除履约责任，而不必交割实物。

1月15日，广西白糖现货价格为3450元／吨，3月份白糖期货价格为3370元／吨，此时白糖的基差为（ ）元／吨。

2015年4月初，某玻璃加工企业与贸易商签订了一批两年后交收的销售合同，为规避玻璃价格风险，该企业卖出FG1604合约。至2016年2月，该企业将进行展期，合理的操作是（ ）。

Euribor的确定方法类似于libor，以（ ）为1年计息。

保证金比例通常为期货合约价值的（ ）。

从持有交易头寸方向来看，期货市场上的投机者可以分为（ ）。

代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（ ）。

当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（ ）。

当远月期货合约价格低于近月期货合约价格时，市场为（ ）。

对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（ ）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）

股指期货套期保值可以回避股票组合的（ ）

关于股指期权的说法，正确的是（ ）。

关于交叉套期保值，以下说法正确的是（ ）。

国债基差的计算公式为（ ）。

沪深300股指期货的合约价值为指数点乘以（ ）元人民币。

沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（ ）。

假设其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（ ）。

交易者卖出3张股票期货合约，成交价格为35.15港元/股，之后以35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为5000股，若不考虑交易费用，该笔交易（ ）。

截至目前，我国的期货交易所不包括（ ）。

某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元/吨，平仓时基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中（ ）元。(不计手续费等费用)

某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为（ ）元。

某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（ ）期权。

目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（ ）点。

目前，我国上海期货交易所采用的实物交割方式为（ ）。

目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（ ）。

当不存在品质差价和地区差价的情况下，期货价格低于现货价格时，市场为（ ）。

对于浮动利率债券的发行人来说，如果利率的走势上升，则发行成本会增大，这时他可以（ ）。

根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若确定交易时间的权利属于买方，则称为（ ）。

公司制期货交易所股东大会的常设机构是（ ），行使股东大会授予的权力。

关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（ ）。

关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是（ ）。

关于我国期货交易与股票交易的正确描述是（ ）。

基差的计算公式为（ ）。

计算机撮合成交方式中，计算机交易系统一般将买卖申报单以（ ）的原则进行排序。

假设大豆每个月的持仓成本为20～30元／吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差（ ）时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。(不考虑交易手续费)

看跌期权多头具有在规定时间内（ ）。

跨国公司可以运用中国内地质押人民币借入美元的同时，在香港做NDF进行套利，总利润为（ ）。

理论上外汇期货价格与现货价格将在（ ）收敛。

卖出较近月份的期货合约，同时买入较远月份的期货合约进行跨期套利的操作属于（ ）。

某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可以在CME（ ）。

某日，英国银行公布的外汇牌价为1英镑兑1.21美元，这种外汇标价方法是（ ）。

某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，成交价格分别为10150元/吨和10110元/吨，结束套利时，平仓价格分别为10125元/吨和10175元/吨。该套利者平仓时的价差为（ ）元/吨。

某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（ ）时下达止损指令。

某投资者以100点权利金买入某指数看跌期权一张，执行价格为1500点，当指数（ ）时，投资者履行期权才能盈利。(不计交易费用)

期货合约标准化指的是除（ ）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（ ）。

期货交易的对象是（ ）。

期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（ ）。

6月 10日，大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月玉米期货合约价格为2100元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大，于是以上述价格买入100手9月份豆粕合约，卖出100手9月份玉米合约。7月 20日 ，该交易者同时将上述期货合约平仓，价格分别为3400元/吨和2400元/吨。该套利交易的盈亏状况为（ ）。(均按10吨/手计算，不计手续费等费用)

6月份， 某交易者以200美元/吨的价格卖出4手(25吨/手)执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的资产的铜价格为4170美元/吨。则该交易者的净损益是（ ）美元。 (不考虑交易费用)

7月1日，某交易者以120点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，该交易者又以100点的权利卖出一张9月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。该交易者的最大可能盈利是（ ）。

美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009年6月到期，期限为10年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为0.9105，假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125-160，该国债期货合约买方必须付出（ ）美元。

某德国的投资者持有500万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性，利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货(12.5万欧元／手)，成交价格为1.01，即期汇率为0.975；一个月后，期货价格为1.16，即期汇率为1.1。投资者期货头寸的盈亏是( )欧元。

某股票当前价格为88.75港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。

某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元/股；以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手，以下说法正确的是（）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以97.300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约价格涨到97.800时，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，投资者该交易的盈亏状况为（ ）。

1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨），成交价为4350元/吨。春节过后，白糖价格果

然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。则该企业（ ）

4月 2日，某外汇交易商预测瑞士法郎将进入牛市，于是在1瑞士法郎=1.0118美元的价位买入4手4月期瑞士法郎期货合约。4月10日，该投机者在1瑞士法郎=1.0223美元的价位卖出4手4月期瑞士法郎期货合约平仓，则该投资者从瑞士法郎期货的多头投机交易中盈亏情况为( )。(每手合约价值为62500美元，不计手续费)

5月20日，某交易者买入两手10月份铜期货合约，价格为16950元/吨，同时卖出两手12月份铜期货合约，价格为17020元/吨，两个月后的7月20日，10月份铜合约价格变为17010元/吨，而12月份铜合约价格变为17030元/吨，则5月20日和7月20日相比，两合约价差（ ）元/吨。

9月 1日，堪萨斯交易所和芝加哥期货交易所12月份小麦期货价格分别为740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述价格开仓买入100手堪萨斯交易所12月小麦合约，卖出100手芝加哥交易所12月份小麦合约。 9月 15日，该交易者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为748美分/蒲式耳和772美分/蒲式耳。 两交易所小麦期

货均为5000蒲式耳/手。 则该交易者( )美元。 (不计算手续费等费用)

TF1509合约价格为97.525，若其可交割券2013年记账式附息(三期)国债价格为 99.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为（??）。

当前某股票价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为62.50港元，权利金为2.80港无，其内涵价值为（）港元。

假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3600(即1.3600美元=1欧元)，合约大小为125000欧元，最小变动价位是0.0001点。那么当期货合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动（??）。

假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后，可收到5000港元现金红利，组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点(恒生指数期货合约的乘数为50港元)，市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为( )点。

交易者以36750元／吨卖出8手铜期货合约后。以下操作符合金字塔式增仓原则的是( )。

某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12％，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（??）元。

某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，则该交易者正确的选择是（）。

期货交易所会员、客户可以使用（ ）等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。

期货公司具有的职能有（ ）。

7月份，某大豆生产者为避免在11月份大豆收获出售时价格下跌，可以采取的方法有（ ）。

按照惯例，在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有（ ）。

大连商品交易所7月黄大豆1号期货合约的最新成交价为3590元／吨时，某客户下达了卖出该合约的市价指令，则可能的成交价格为（ ）元／吨。

关于股票期权，以下说法正确的有（ ）。

关于买进看跌期权的说法（不计交易费用），正确的是（ ）。

利用期货交易实现“风险对冲”须具备（ ）等条件。

美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的持仓结构不包括（ ）。

期货交易所指定交割仓库时，主要考虑指定交割仓库的（ ）。

期货买卖双方进行期转现交易的情形包括（ ）。

套期保值者对期货市场的正常运行发挥重要作用，主要表现在（ ）。

外汇掉期交易中，如果发起方为近端买入、远端卖出，则（ ）。

（ ）时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。

2015年4月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价格风险，该企业卖出CU1604。2016年1月，该企业进行展期，合理的操作有（ ）。

当出现（ ）的情形时，投机者适宜开仓买入白糖期货合约。

当外汇期货价格（ ），投资者适合进行期现套利。

对买入套期保值来说，能够实现净盈利的情形有（ ）。

隔夜掉期中O/N的掉期形式是（ ）。

构成附息国债的基本要素有（ ）。

股指期货市场的避险功能之所以能够实现，是因为（ ）。

关于期货公司及其分支机构的经营管理，说法正确的有（ ）。

关于期货投机与套期保值交易，描述正确的有（ ）。

关于我国期货公司的说法，正确的有（ ）。

国际期货市场发展呈现出的特点有（ ）。

假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属期货交易所(LME)铜期货价格行情及套利者操作如下，则该套利者盈利的情形有（ ）。(按USD／CNY=6．2计算，LME和SHFE之间的运费和各项交易费用之和为500元／吨。)

经济周期由（ ）阶段构成。

看涨期权多头可以通过（ ）的方式了结期权头寸。

某交易者以1450元/吨买入1手菜粕期货合约，成交后该合约价格上涨到1470元/吨。因预测价格仍将上涨，交易者决定继续持有该合约，并借助止损指令控制风险。该止损指令设定的价格可能为（ ）元/吨。

某企业若希望通过套期保值来回避原料价格上涨风险，应采取（ ）方式。

某套利者卖出3月份大豆期货合约的同时买入5月份大豆期货合约，成交价格分别为3880元/吨和3910元/吨，持有一段时间后，该套利者分别以3850元/吨和3895元/吨的价格将两个合约平仓，则（ ）。（不计交易费用）

目前，中国金融期货交易所的交易品种包括（ ）等。

期货和互换的区别包括（ ）。

期货市场中，属于机构投资者的有（ ）。

期权的权利金大小是由（ ）决定的。

如果期权买方买入了看涨期权，那么在期权合约的有效期限内，如果该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨，则（ ）。

上海期货交易所的期货交易品种有（ ）。

世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有（ ）等。

随着期货合约到期日的临近，期货价格与现货价格趋于一致，主要原因有（ ）。

随着期货合约到期日的临近，期货价格与现货价格趋于一致，主要原因有（ ）。

金字塔式买入是在现有持仓已经亏损的情况下才能增仓。（ ）

期货市场最早萌芽于亚洲。（ ）

即使没有外汇现货，也能在外汇期货交易中建立空头头寸。（ ）

交易所交易基金(ETF)与封闭式基金的显著区别是基金买卖与申购赎回方式不同。（ ）

期货价差套利要同时在相关合约上进行方向相反的交易，即同时建立一个多头头寸和一个空头头寸。（ ）

期货期权交易不仅可用来规避期货交易风险，而且可用来规避现货价格风险。（ ）

期货交易手续费由期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取。（ ）

标的资产价格越低，看涨期权空头盈利越大。（ ）

当标的物价格上涨至执行价格以上时，看涨期权多头开始盈利(不考虑交易费用)。（ ）

当一种期权处于深度实值或深度虚值时，其时间价值都将趋向于零。（ ）

股票价格指数是反映一组股票的价格平均变动趋势的指标。（ ）

股指期货合约没有到期日，可以长期持有。（ ）

互换交易的对象是交易双方私下协商达成的非标准化合同。（ ）

看涨期权空头损益平衡点等于执行价格与权利金的差。（ ）

利率互换的实质是将未来两组利息的现金流量进行交换。（ ）

卖出看涨期权可规避标的期货多头头寸的价格风险。（ ）

某交易者根据供求状况分析判断，将来一段时间棉花期货远月合约上涨幅度要大于近月合约上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作是牛市套利。（ ）

目前国际上的期货交易所都是不以营利为目的的会员制法人。（ ）

期货公司从事期货投资咨询业务时，可为客户提供期货研究分析和期货交易咨询并收取报酬。（ ）

期货投机者承担基差变动风险。（ ）