国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由（ ）确定。

关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（ ）。

在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2100元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2300元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2260元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低30元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为______元/吨，乙实际销售菜粕价格为______元/吨。（ ）

以下指令中，成交速度最快的通常是（ ）指令。

2015年2月9日，上证50ETF期权在（ ）上市交易。

外汇看涨期权的多头可以通过（ ）的方式平仓。

股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（ ），需要投资者高度关注。

平滑异同移动平均线(MACD)是一种（ ）。

以下关于利率期货的说法，正确的是（ ）。

某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1．3210(即1欧元兑1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250价位上全部平仓(每张合约的金额为12．50万欧元)，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（ ）美元。

看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于（ ）。

江恩理论中，投资者可以用（ ）预测价格的支撑位和阻挡位。

基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（ ）。

在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（ ）。

某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（ ）。

有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（ ）。

在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（ ）。

持仓量增加，表明（ ）。

在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（ ）。(不计手续费等费用)

其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（ ）。

以下说法错误的是（ ）。

沪深300股指期货的交割结算价是依据（ ）确定的。

目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（ ）。

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（ ）。

按照交割时间的不同，交割可以分为（ ）。

下列关于期货交易保证金的说法，错误的是（ ）。

根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（ ）。

在期货交易发达的国家，（ ）被视为权威价格，并成为现货交易重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据。

下列选项中，关于期权说法正确的是（ ）。

如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（ ）头寸。

市场上沪深300指数报价为4951．34，IF1512的报价为5047．8。某交易者认为相对于指数报价，IF1512报价偏低，因而卖空沪深300指数基金，同时买入同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利，这种行为是（ ）。

某投机者决定做棉花期货合约的投机交易，确定最大损失额为100元/吨。若以13360元/吨卖出50手合约后，下达止损指令应为表3中的哪一项?（ ）。

大宗商品的国际贸易采取“期货价格升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（ ）。

关于股指期货期权的说法，正确的是（ ）。

当客户的可用资金为负值时，（ ）。

股指期货采取的交割方式为（ ）。

理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（ ）。

假设英镑的即期汇率为1英镑兑1．4839美元，30天远期汇率为1英镑兑1．4783美元。这表明30天远期英镑（ ）。

假设沪铜和沪铝的合理价差为32500元/吨，表1所列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（ ）。

通常情况下，美式期权的权利金（ ）其他条件相同的欧式期权的权利金。

按照国际惯例，公司制期货交易所的最高权力机构是（ ）。

期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（ ）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。

点数图的横轴（ ）。

理论上，当市场利率上升时，将导致（ ）。

代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（ ）。

2月3日，交易者发现6月份，9月份和12月份的美元/人民币期货价格分别为6．0849、6．0832、6．0821。交易者认为6月份和9月份的价差会缩小，而9月份和12月份的价差会扩大，在CME卖出500手6月份合约、买入1000手9月份合约、同时卖出500手12月份的期货合约。2月20日，3个合约价格依次为6．0829、6．0822、6．0807，交易者同时将三个合约平仓，则套利者（ ）元人民币。

在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于（ ）。

一个实体和影线都很短的小阳线表明在这个交易时间段，价格波动幅度（ ）。

假设淀粉每个月的持仓成本为30～40元/吨，交易成本5元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（ ）时不存在明显期现套利机会。(假定现货充足)

关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（ ）。

期货市场技术分析方法是通过研究市场行为相关数据形成的图形、图表或指标系统进行分析，来预测期货价格的未来走势。其分析数据不包括（ ）。

期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（ ）。

相同条件下，下列期权时间价值最大的是（ ）。

期货期权交易中，期权买方了结期权头寸的方式包括对冲平仓、行权了结和（ ）三种。

对于多头仓位，下列描述正确的是（ ）。

3月5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月锌期货合约，价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差（ ）元/吨。

关于股指期货套利行为描述错误的是（ ）。

以下属于期货投资咨询业务的是（ ）。

在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（ ）。

下列情形中，属于基差走强的是（ ）。

2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6．7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权(美式)，权利金为0．0213欧元，对方行权时该交易者（ ）。

某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（ ）元。

TF1509期货价格为97．525，若对应的最便宜可交割国债价格为99．640，转换因子为1．0167。至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1．5481，持有期间利息收入为1．5085，则TF1509的理论价格为（ ）。

某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（ ）美元/吨。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)

A、B双方达成名义本金2500万美元的互换协议，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮动利率libor+30bps，当前，6个月的libor为7．35%，则6个月后A方比B方（ ）。(lbps=0．o10/o)

7月10日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货合约价格为750美分/蒲式耳，而11月玉米期货合约价格为635美分/蒲式耳，交易者认为两种商品合约间的价差小于正常年份，预期价差会变大，于是，套利者以上述价格买入10手11月份小麦合约，同时卖出10手11月份玉米合约，9月20日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓，价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。该套利交易的盈亏状况为（ ）。

12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格20元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以3215元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约。此时豆粕现货价格为3200元/日屯。2月12日，该油脂企业实施点价，以2950元/吨的期货价格为基准价，进行

实物交收，同时将期货合约对冲平仓。此时豆粕的实际售价相当于（ ）元/吨。

3月1日，国内某交易者发现美元兑换人民币的现货价格为6．1130，而6月份期货价格为6．1190，因此该交易者分别以上述价格在CME卖出100手6月份的美元/人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货价格和期货价格分别为6．1140和6．1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易，套利盈亏是

（ ）。(美元兑人民币期货合约价值10万美元)

沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，若交易成本总计35点，则有效期为3个月的沪深300指会数期货价格（ ）。

4月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出10手7月某期货合约、买入20手9月该期货合约、卖出10手11月该期货合约；成交价格分别为12280元/吨、12150元/吨和12070元/吨。5月13日对冲平仓时成交价格分别为12260元/吨、12190元/吨和12110元/吨。该套利交易（ ）元。(每手10吨，不计手续费等费用)

投资者持有50万欧元，担心欧元对美元贬值，于是利用3个月后到期的欧元期货进行套期保值，此时，欧元(EUR)兑美元(USD)NJ期汇率为1．3432，3个月后到期的欧元期货合约价格(EUR/USD)为1．3450。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1．2120，该投资者欧元期货合约平仓价格(EUR/USD)为1．2101。该投资者在现货市场万美元，在期货市场万美

元。(不计手续费等费用)（ ）

9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（ ）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股/手，行权价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（ ）元。

假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属期货交易所(1ME)相同月份铜期货价格及套利者操作如表11所示。则该套利者的盈亏状况为（ ）元/吨。(不考虑各种交易费用和质量升贴水，按USD/CNY=6．2计算)

某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为士4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（ ）元/吨。

我国某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定进行大豆套期保值交易。该厂在期货合约上的建仓价格为4080元/H屯。此时大豆现货价格为4050元/吨。两个月后，大豆现货价格为4350元/吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4420元/吨的价格将期货合约对冲平仓，则该厂的套期保值效果是（ ）。(不计手续费等费用)

下列期权中，时间价值最大的是（ ）。

某客户新入市，存入保证金100000元，开仓买入大豆0905期货合约40手，成交价为3420元/吨，其后卖出20手平仓，成交价为3450元/吨，当日结算价为3451元/吨，收盘价为3459元/吨。大豆合约的交易单位为10吨/手，交易保证金比例为5%，则该客户当日交易保证金为（ ）元。

我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行作了如下掉期业务：以即期汇率买入1000万美元，同时卖出1个月后到期的1000万美元远期合约，若美元/人民币报价如表14所示。

则该企业在这笔外汇掉期业务中（ ）。

TF1509合约价格为97．525，若其可交割债券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则该国债的基差为（ ）。

导致均衡数量减少的情形有（ ）。

关于价格趋势的表述，正确的是（ ）。

下列属于跨市套利的是（ ）。

计算某国债期货合约理论价格时所涉及的要素有（ ）等。

期货公司在接受客户开户申请时，必须向客户提供“期货交易风险说明书”，客户应仔细阅读并理解。以下说法正确的是（ ）。

根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括（ ）。

货币互换的特点包括（ ）。

期货价差套利的作用包括（ ）。

下列关于期权内涵价值和时间价值的说法，正确的是（ ）。

在我国银行间外汇市场交易的外汇衍生品包括（ ）。

下列对套期保值的理解，描述不正确的有（ ）。

常用的汇率标价法有（ ）。

在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看跌期权多头和空头损益状况为（ ）。

股指期货市场能够实现避险功能，是因为（ ）。

某期货投机者预期某商品期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略，交易过程如表5所示。则该投资者第3笔交易可行的价格是（ ）元。

下列选项属于利率衍生品的是（ ）。

期货结算机构的作用有（ ）。

假设其他条件不变，我国东北灾害性天气的出现，将对下列哪些期货合约价格造成影响?（ ）

对于交易型开放式指数基金(ETF)，以下说法正确的是（ ）。

在对期货合约进行基本面分析时，投资者应关注（ ）等经济指标。

在国内商品期货交易中，当期货合约（ ）时，交易所可以调高交易保证金比率，以提高会员或客户的履约能力。

股票价格指数的主要编制方法有（ ）。

下列关于期权多头适用场景和目的的说法，正确的是（ ）。

在商品市场上，反向市场出现的原因主要有（ ）。

以下适用国债期货买入套期保值的情形主要有（ ）。

关于期货公司的表述，正确的有（ ）。

下列情况，适合进行钢材期货卖出套期保值操作的有（ ）。

比较典型的反转形态有（ ）。

对买入套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形有（ ）。(不计手续费等费用)

关于期货合约最小变动值，以下表述正确的是（ ）。

关于基点价值的说法，正确的是（ ）。

下列关于相同条件的看跌期权多头和空头损益平衡点的说法，正确的是（ ）。

假设大豆期货1月份、5月份、9月份合约价格为正向市场。某套利者认为1月份合约与5月份合约价差明显偏小，而5月份合约与9月份合约价差明显偏大，打算进行蝶式套利，具体操作策略如表7所示，则合理的操作策略有（ ）。

以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（ ）。

投资者对股票组合进行风险管理，可以（ ）。

国内某铁矿企业与澳洲矿企签订铁矿石进口合同，规定付款期为3个月，以美元结算。同时，该铁矿企业向欧洲出口钢材并以欧元结算，付款期也为3个月。则该企业可在CME通过（ ）进行套期保值，对冲汇率风险。

关于沪深300指数期货的结算价，说法正确的有（ ）。

下列关于看跌期权的说法，正确的是（ ）。

关于期货公司及其分支机构的经营管理，表述正确的有（ ）。

期货交易所的职能包括（ ）等。

投资者下达套利市价指令时，需要注明，具体的价位、买入和卖出的期货合约的种类和月份。（ ）

期转现在选择交割品级、交割时间、交割地点等方面缺乏灵活性。（ ）

外汇期货保证金比例越小，由于交割波动引起的盈亏就越小，交易者的风险就越小。（ ）

中国金融期货交易所的权力机构是股东大会。（ ）

价差套利建仓时的价差计算，须用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。（ ）

债券的付息频率与久期呈负相关关系。（ ）

股票组合的β系数等于构成组合的股票指数β系数的算数平均值。（ ）

沪深300指数期货的每日结算价格为当日标的指数最后一个小时的算数平均值。（ ）

投资者买入IF1506，卖出IF1509，以期持有一段时间后反向交易获利，属于指数期货反向套利。（ ）

我国期货结算机构是由几个期货交易所共同拥有的相对独立的结算机构。（ ）

预期市场利率下降，适宜采用多头策略，买入国债期货合约。（ ）

标的资产价格窄幅整理时，适宜卖出看涨或看跌期权获得权利金。（ ）

交易所设计期货合约交易单位时，若设计不当，可能造成市场缺乏流动性或造成过度投机。（ ）

当标的物市场价格在执行价格与损益平衡点之间时，看涨期权买方行权，卖方将出现亏损(不考虑交易费用)。（ ）

远期利率协议的卖方是名义贷款人。（ ）

在期货行情交易表中，涨跌是指某日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日的收盘价之差。（ ）

在中国境内，个人投资者无论是参与金融期货交易还是参与股票期权交易，均须符合投资者适当性制度的要求。（ ）

单只股票不能使用股指期货进行套期保值。（ ）

利率互换的交易双方在结算日交换本金和利息。（ ）

期权的到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期。（ ）