表1—1为A、B、C三种交易类金融产品每日收益率的相关系数。
表1—1A、B、C每日收益率的相关系数
假设三种产品标准差相同，则下列投资组合中风险最低的是（）。
- A.60％的A和40％
- B.40％的B和60％
- C.40％的A和60％B
- D.40％的A和60％C
正确答案及解析
正确答案
B
解析
如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。由表可知只有BC组合的相关系数为-0．5，所以风险最低。