某新建建设项目的基础数据如下：
(1)建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产。
(2)建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6％(按年计息)，贷款合同约定运营期第一年按项目最大偿还能力还款，运营期第2～5年将未偿还贷款等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入。
(3)项目固定资产使用年限10年，残值率5％，直线法折旧。
(4)流动资金250万元由自有资金在运营期第1年投入(流动资金不用于建设期贷款偿还)。
(5)运营期间正常年份的营业收入为900万元，经营成本为280万元，产品营业税金及附加税为6％，所得税率为25％。
(6)运营期第一年达到设计产能的80％，该年营业收入经营成本均为正常年份80％，以后均达到设计产能。
(7)建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积，不分配股利。
【问题】
1．列式计算项目建设期贷款利息。
2．列式计算项目运营期第一年偿还的贷款本金和利息。
3．列式计算项目运营期第二年偿还的贷款本息，并通过计算说明项目能否达到还款要求。
4．项目资本金现金流量表运营期第一年净现金流量是多少?
正确答案及解析
正确答案
解析
1．建设期利息的计算：
贷款均衡投入，每年投入2000／2=1000(万元)
第一年利息=1000×6％／2=30(万元)
第二年利息=(1000+30+1000／2)×6％=91．80(万元)
建设期贷款利息=30+91．80=121．80(万元)
2．固定资产=建设期投资+建设期利息=3600+121．8=3721．80(万元)
年折旧=固定资产×(1-残值率)／使用年限=3721．8×(1-5％)／10=353．57(万元)
运营期第一年利息=(2000+121．8)×6％=127．31(万元)
运营期第一年总成本=280×80％+353．57+127．3=704．87(万元)
运营期第一年利润=900×80％×(1-6％)-704．87=-28．07(万元)
运营期第一年可用于还款的资金=-28．07+353．57+127．31=452．81(万元)
运营期第一年偿还的贷款利息=127．31(万元)
运营期第一年偿还的贷款本金=452．81-127．31=325．50(万元)
3．运营期第一年末总贷款额=2000+121．80-325．50=1796．30(万元)
运营期第二年利息=1796．30×6％=107．78(万元)
二至五年等额本息偿还，已知P求A
A：P×i×(1+i)n／[(1+i)n-1]=1796．30×6％×(1+6％)4／[(1+6％)4-1]=518．40(万元)
运营期第二年偿还的贷款利息=107．78(万元)
运营期第二年偿还的贷款本金=518．40-107．78=410．62(万元)
运营期第二年总成本=280+353．57+107．78=741．35(万元)
运营期第二年利润=总收入-营业税附加-总成本=900×(1-6％)-741．35=104．65(万元)
所得税=104．65×25％=26．16(万元)
运营期第二年可用于还款的资金：900×(1-6％)-280-26．16=539．84(万元)，大于518．40万元，所以能满足还款要求。
4．运营期第一年所得税为0。资本金现金流量表净现金流量=营业收入-流动资金-还款-经营成本-营业税金及附加=900×80％×(1-6％)-250-280×80％-452．81=-250．01(万元)。
包含此试题的试卷
你可能感兴趣的试题
建设单位与使用单位在办理交付资产的验收交接手续时，通过竣工决算反映了交付使用资产的全部价值，包括（ ）的价值。
-
- A.其他资产
- B.流动资产
- C.无形资产
- D.固定资产
- E.有形资产
- 查看答案
编制设备安装工程费概算的主要方法有（ ）。
-
- A.预算单价法
- B.扩大单价法
- C.设备价值百分比法
- D.综合吨位指标法
- E.类似工程预算法
- 查看答案
建设项目决策阶段影响工程造价的主要因素有（ ）等。
-
- A.设备方案
- B.建设地区及建设地点
- C.环境保护措施
- D.项目建设规模
- E.移民安置
- 查看答案
根据《建设工程工程量清单计价规范》(GB50500--2013)的规定，工程量清单的组成内容包括（ ）等。
-
- A.规费、税金项目清单与计价表
- B.合同主要条款
- C.封面
- D.总说明
- E.分部(分项)工程量清单与计价表
- 查看答案
建筑工程概算包括（ ）等。
-
- A.生产工具购置费概算
- B.土建工程概算
- C.弱电工程概算
- D.给水排水、采暖工程概算
- E.电气照明工程概算
- 查看答案