某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换，名义本金为100万美元，每半年互换一次。在此互换中，他将支付一个固定利率以换取标普500指数的收益率。合约签订之初，标普500指数为1150．89点，当前利率期限结构如下表。
（2）160天后，标普500指数为1204．10点，新的利率期限结构见下表。
则该投资者持有的互换合约价值为（ ） 美元。
- A.1.0219
- B.1.0462
- C.24000
- D.12350
正确答案及解析
正确答案
C
解析
首先计算Rfix
计算美元固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，160天后固定利率债券的价格为：
0.0316 ×（0.9970＋0.9662＋0.9331＋0.9022）＋1 × 0.9022＝1.0222（美元）
其次，计算权益部分的价值。
新版章节练习，考前压卷，更多优质题库用，实时更新，软件考，
最后，由于合约名义本金为100万美元，则对于该投资者来说其价值为（1.0462－1.0222） ×100＝2.4（万美元）
你可能感兴趣的试题
-
- A.H0：γ=1
- B.H0：γ=0
- C.H0：a=0
- D.H0：a=1
- 查看答案
22[判断题（AB）]？波动率增加将使行权价格附近的Gamma减小。（ ）
-
- A.正确
- B.错误
- C.不确定
- 查看答案
张华担任某期货公司业务主管，对自己与公司客户及公司领导之间的关系有如下认识，其中正确的是（ ）。
-
- A.客户有不合理的要求时，不能迎合，不能为客户利益而损害所在机构的合法利益
- B.为和其他公司争夺客户，可许诺投资者较低的手续费，甚至低于行业的自律标准，但绝不能低于经营成本
- C.本单位管理人员发出违法违规指令的，应当予以抵制，并向公司控股股东报告
- D.如果发现客户有不诚信、违法违规的行为时，应当及时向公司报告，并注意防范投资者的信用风险
- 查看答案
小李开立期货账户时，期货公司的下列做法中，错误的是（ ）。
-
- A.实时采集并保存小李头部正面照和身份证正反面扫描件的影像资料
- B.对照有效身份证明文件，核实小李是否是本人亲自开户
- C.仅由营业部保存小李的开户资料和影像资料
- D.发现小李交易编码申请表的姓名与有效身份证明文件的姓名有稍许差异，经首席风险官批准后，为其开立账户
- 查看答案