11月份，某资产管理机构持有共26只蓝筹股票，总市值1.2亿元，当期资产组合相对初始净值已经达到了1.3。为了避免资产组合净值在年底前出现过度下滑，影响年终考核业绩，资产组合管理人需要将资产组合的最低净值基本锁定在1. 25水平。为了实现既定的风险管理目标，该资产组合管理人向一家投资银行咨询相应的产品。投资银行为其设计了一款场外期权产 品，主要条款如下表所示：
假如甲方签署了这份场外期权合约后，12月28日指数跌到了95，则当期权被行权后，甲方这时的总市值是（ ）万元。
- A.11191
- B.11335
- C.12000
- D.12144
正确答案及解析
正确答案
B
解析
当指数跌到了 95被行权时，期权的市值是4000 × 300× （96.2-95） = 144万元，购买期权支付费用4000×550=220万，甲方股票组合价值为：12000-220=11780万元；而此时股票组合的市值为11780× 95/100 = 11191万元；总市值就是 11335万元。
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