4月1日,现货指数为1500点,市场利率为5%,年指数股息率为1%,交易成本总计为15点。则( )。
正确答案及解析
正确答案
B、C、D
解析
由股指期货理论价格的计算公式得,理论价格=F(t,T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]=1500×[1+(5%-1%)×3/12]=1515(点)。则无套利区间的上限为:1515+15=1530(点),下限为1515-15=1500(点),则其无套利区间为(1500,1530)。
4月1日,现货指数为1500点,市场利率为5%,年指数股息率为1%,交易成本总计为15点。则( )。
由股指期货理论价格的计算公式得,理论价格=F(t,T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]=1500×[1+(5%-1%)×3/12]=1515(点)。则无套利区间的上限为:1515+15=1530(点),下限为1515-15=1500(点),则其无套利区间为(1500,1530)。