某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为（ ）元/吨。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）
- A.40
- B.-40
- C.20
- D.-80
正确答案及解析
正确答案
解析
该投资者权利金收益=30＋10=40（元/吨）；履约收益：看涨期权出现价格上涨时，才会被行权，现价格从1200到1120，期权买方不会行权；第二个看跌期权，价格下跌时才会被行权，因此期权买方同样不会行权。综上，该投资者获得的全部收益为权利金收益40元/吨。
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到期日玉米期货价格为（ ）美分/蒲式耳，该策略达到损益平衡。查看材料
-
- A.840
- B.860
- C.800
- D.810
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该策略最大损失为（ ）美分/蒲式耳。查看材料
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- A.40
- B.10
- C.60
- D.50
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该策略最大收益为（ ）美分/蒲式耳。查看材料
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- A.50
- B.-10
- C.10
- D.0
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