7月份，大豆现货价格为5010元/吨。某生产商担心9月份大豆收获时出售价格下跌，故进行套期保值操作，以5050元/吨的价格卖出100吨11月份的大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格降为4980元/吨，期货价格降为5000元/吨。该农场卖出100吨大豆现货，并对冲原有期货合约，则下列说法正确的是（ ）。
- A.市场上基差走强
- B.该生产商在现货市场上亏损，在期货市场上盈利
- C.实际卖出大豆的价格为5030元/吨
- D.该生产商在此套期保值操作中净盈利10000元
正确答案及解析
正确答案
A、B、C
解析
7月份时基差=5010-5050=-40（元/吨），9月份时基差=4980-5000=-20（元/吨），所以基差走强。在现货市场上，净盈利=（4980-5010）x100=-3000（元），在期货市场上，净盈利=（5050-5000）x100=5000（元），套期保值净盈利=-3000+5000=2000（元）。实际卖出大豆的价格为4980+（5050-5000）=5030（元/吨）。
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