模拟误差产生的原因是( )。
正确答案及解析
正确答案
A、C
解析
模拟误差来自两方面,一方面,是因为组成指数的成分股太多,(短时期内同时买进或卖出这么多的股票难度较大,并且准确模拟将使交易成本大大增加.因为对一些成交不活跃的股票来说,买卖的冲击成本非常大)。通常,交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数,这会产生模拟误差。另一方面,由于交易最小单位的限制,严格按比例复制很可能根本就难以实现。模拟误差会给套利者原先的利润预期带来一定的影响。会增加套利的不确定性,应给予足够的重视。故本题答案为AC。