某投资者打算用 20000元购买 A、 B、 C三种股票，股价分别为 40元、 10元、 50元；β系数分别为 0.7、 1.1和 1.7。现有两个组合方案可供选择：
甲方案：购买 A、 B、 C三种股票的数量分别是 200股、 200股、 200股；
乙方案：购买 A、 B、 C三种股票的数量分别是 300股、 300股、 100股。
要求：
（ 1）分别计算两个方案的β系数；
（ 2）如果该投资者最多能承受 1.2倍的市场组合系统风险，会选择哪个方案？
正确答案及解析
正确答案
错误
解析
（ 1）甲方案：
A 股票比例： 40× 200÷ 20000× 100%=40%
B 股票比例： 10× 200÷ 20000× 100%=10%
C 股票比例： 50× 200÷ 20000× 100%=50%
甲方案的β系数 =40%× 0.7+10%× 1.1+50%× 1.7=1.24
乙方案：
A 股票比例： 40× 300÷ 20000× 100%=60%
B 股票比例： 10× 300÷ 20000× 100%=15%
C 股票比例： 50× 100÷ 20000× 100%=25%
乙方案的β系数 =60%× 0.7+15%× 1.1+25%× 1.7=1.01
（ 2）该投资者最多能承受 1.2倍的市场组合系统风险，则应选择乙方案。
你可能感兴趣的试题
如果企业的资金来源全部为自有资金，且没有优先股存在，则企业财务杠杆系数（ ）。
-
- A.等于0
- B.等于1
- C.大于1
- D.小于1
- 查看答案
企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是（ ）。
-
- A.发展创新评价指标
- B.企业社会责任指标
- C.流动性和债务管理指标
- D.战略计划分析指标
- 查看答案
下列各项中，通常不会导致企业资本成本增加的是（ ）。
-
- A.通货膨胀加剧
- B.投资风险上升
- C.经济持续过热
- D.证券市场流动性增强
- 查看答案
在一定时期内，应收账款周转次数多、周转天数少表明（）。
-
- A.收账速度快
- B.信用管理政策宽松
- C.应收账款流动性强
- D.应收账款管理效率高
- 查看答案
某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是（ ）。
-
- A.紧缩的流动资产投资策略
- B.宽松的流动资产投资策略
- C.匹配的流动资产投资策略
- D.稳健的流动资产投资策略
- 查看答案