乙企业 2020 年 12 月 31 日资产负债表（简表）如下表所示：（单位：万元）
乙企业 2021 年的相关预测数据为：销售收入 20000 万元，新增留存收益 100 万元；各项与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如下表所示：（单位：万元）
要求：
（1）建立总资金需求模型；
（2）根据第（1）问得出的总资金需求模型，测算 2021 年资金需求总量；
（3）测算 2021 年外部融资需求量。
正确答案及解析
正确答案
错误
解析
（1）年度不变资金（∑a）
＝（1000＋570＋1500＋4500）－（300＋390）
＝6880（万元）
每元销售收入所需变动资金（∑b）
＝（0.05＋0.14＋0.25）－（0.1＋0.03）＝0.31（元）
即：Y＝6880＋0.31X
（2）2021 年资金需求总量＝6880＋0.31×20000＝13080（万元）
（3）2020 年末筹资性负债和股东权益合计
＝12000－1500－750＝9750（万元）
或者：
2020 年末筹资性负债和股东权益合计
＝2750＋2500＋3000＋1500＝9750（万元）
2021 年需要增加的资金量＝13080－9750＝3330（万元）
2021 年外部融资需求量＝3330－100＝3230（万元）
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